Preguntas a resolver del caso:

• ¿Por qué el sector financiero es especialmente vulnerable durante las crisis económicas?

El sector financiero tiene una relación de dependencia directa a las crisis económicas, ya que estas
perturbaciones nacen de los problemas asociados al sistema financiero o monetario de un país.

Las crisis económicas y con ello las consecuencias hacia el sector financiero, pueden originarse en
cualquier mercado como consecuencia de cambios inesperados en precios de mercadería o activos,
tipos de interés, entrada repentina de nuevas oportunidades de negocio, en circunstancias o shocks
excepcionales, aún incluso en simples cambios de opinión de los sujetos económicos que influyen
directamente en las condiciones del financiamiento económico, provocando un desequilibrio
repentino entre su oferta y demanda. (Torres, 2012)

El mayor riesgo de esto es que el sistema financiero pierde valor y credibilidad, provocando con
ello que el sector financiero se vea principalmente afectado en la baja de valor en los activos y aún
más en el incremento del riesgo de crédito.

Hoy día los efectos económicos de la pandemia están dejando a muchas familias perjudicadas y en
estado de vulnerabilidad, especialmente por la falta de empleo y costo de vida. Esta vulnerabilidad
acrecienta en mayor medida un desequilibrio económico, dado que la transformación de activos
financieros se reduce considerablemente.

• Enumere dos diferencias entre los Bancos y las Cajas de Ahorros en España.

1. Los bancos son sociedades anónimas de carácter privado, con habitualidad y ánimo de lucro,
dirigidos y gestionados por un consejo de administración elegido por su junta de accionistas.
Las Cajas de ahorro adoptan la forma de sociedad limitada, orientada al funcionamiento
propio de una fundación. Son instituciones de patronato oficial o privado, autónomas y sin
ánimo de lucro lo que significa que no tienen propietarios sino gestores.

2. Las Cajas de Ahorro en diferencia a los Bancos cuentan con la naturaleza de ser benéfico
social. Tienen la obligación de destinar el 50% de sus beneficios a reservas, siendo posible
destinar el resto en inversiones o gastos en obras sociales.
• ¿Cuál es el objetivo de los stress test? ¿En qué consisten?

El objetivo de los stress test consiste en mapear la resistencia que tienen los bancos y cualquier
entidad crediticia para enfrentar situaciones de deterioro en la economía; además, permite tener
una idea de cómo enfrentar escenarios en temas de desempleo, riesgo crediticio y posible
devaluación de las inversiones, permitiendo el mantenimiento adecuado de los recursos financieros
de las entidades participantes en el mercado.

Los Stress Test en sí, son pruebas de diagnóstico que permiten entender el riesgo a tomar de una
compañía. Este tipo de estudios se realizan mediante simulaciones, pruebas de sensibilidad y análisis
de escenarios adversos que mapean aquellas situaciones que pudieran suceder en por ejemplo las
carteras de bancos a la hora de definir estrategias, inversiones, y demás aspectos.

Entre los diversos escenarios de riesgo se pueden identificar dos tipos, tal cual son los históricos y
los hipotéticos. Los escenarios históricos reflejan cambios en los factores de riesgo que ocurrieron
en el pasado, por su parte los escenarios hipotéticos utilizan una estructura de eventos que todavía
no se han producido.

Sin embargo, la utilidad de las pruebas de tensión depende del “empleo de datos fiables, oportunos
y detallados. Los datos históricos deben cubrir tanto episodios turbulentos como períodos de alma.
Los datos incompletos o imprecisos dan lugar a resultados poco fiables que generan una falsa
sensación de seguridad.” (Čihák, Oura y Schumacher,2019, p52).

Bibliografía.

Čihák.M, Oura.H y Schumacher.L ,¿Qué es una prueba de tensión?. Finanzas y Desarrollo. (2019)
https://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/spa/2019/09/pdf/what-is-stress-testing-basics.pdf

Torres.J. Crisis Financiera. (2012).

http://conceptos.sociales.unam.mx/conceptos_final/504trabajo.pdf

Material de estudio. Sistema Financiero. (EUDE)