UNIVERSIDAD DEL BÍO-BÍO.                           

E ESCUELA DE INGENIERÍA EN CONSTRUCCIÓN.
                             

LEGISLACIÓN
SISTEMA DE PENSIONES

Integrantes: Johanny Chávez

Jairo Correa
Daniel De La Fuente
René Lermanda
Diego Lillo
Francesca Sanhueza
Profesora: Alejandra Lara

18 DE DICIEMBRE 2022- CONCEPCIÓN. 1

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ÍNDICE

Sistema de pensiones en Chile 3

Qué son las administradoras de fondos de pensiones (AFP) 3
Sistema de pensiones antiguo 3
Diferencias entre el sistema actual (AFP) y el antiguo (Reparto): 4
Como se regula el sistema de pensiones 4
Los objetivos de la superintendencia de pensiones son: 5
Aplicación práctica del Sistema de Pensiones 5
Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) 6
Sistema de pensiones de las fuerzas armadas y orden 9
Diferencia entre el sistema de pensiones de la FFAA y las AFP 10
Bibliografía 11

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Sistema de pensiones en Chile

El sistema previsional chileno se rige por un sistema de capitalización individual

obligatoria y tiene como objetivo otorgar pensiones a quienes hayan terminado su vida
laboral activa por haber cumplido la edad legal de jubilación (60 años para mujeres y 65
años para los hombres) o por algún impedimento para continuar trabajando. En caso de
fallecimiento de la o el afiliado, el sistema otorga una pensión de sobrevivencia a sus
beneficiarias y beneficiarios.

La constitución de una AFP y el ejercicio de sus funciones se sustentan en las

disposiciones de la Ley SAP (Ley del sistema de ahorro para pensiones), la Ley Orgánica
de la Superintendencia de Pensiones y en los reglamentos e Instructivos que se emitan
de conformidad a la Ley.

Qué son las administradoras de fondos de pensiones (AFP)

Son entidades privadas, constituidas por Sociedades anónimas pero reguladas y

fiscalizadas por el Estado, que se encargan de recaudar, administrar e invertir los ahorros
previsionales que realizan los trabajadores y otorgar las prestaciones que establece la ley.

Sistema de pensiones antiguo

Para hablar del sistema de pensiones antiguo en nuestro país, resulta importante
plantearnos la siguiente pregunta: ¿En qué consistía este sistema utilizado hasta el año
1981?, en base a lo obtenido de la página de la AFP Habitat, podemos concluir que se
basaba principalmente en sistema previsional de reparto, donde el financiamiento de las
pensiones se efectuaba con las cotizaciones de los trabajadores activos que iban a un
fondo común con aportes del Estado, es decir, no era con el ahorro de cada
contribuyente.

En cuanto a su administración, estas eran administradas por cajas de previsión

relacionadas con un sector productivo determinado como por ejemplo, la Caja de
Empleados Particulares, Obreros, FFCC del Estado, entre otras. Y en cuanto al monto a
recibir, este no se relacionaba necesariamente con lo aportado por el trabajador en su
vida laboral activa, si no que dependía de las condiciones propias de la caja a la que se
pertenecía.

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Diferencias entre el sistema actual (AFP) y el antiguo (Reparto):

Según la información recopilada de la fuente superintendencia de pensiones, la principal

diferencia radica en la forma de financiamiento de estos sistemas.

En el sistema de reparto, las imposiciones que realizaban los trabajadores activos,

además de los aportes que efectúa el Estado, iban dirigidos a un fondo común con el cual
se financia la pensión de cada persona.

En tanto, en el sistema de capitalización individual obligatoria, cada afiliado tiene una

cuenta individual donde se depositan sus cotizaciones previsionales, las cuales son
invertidas por las AFP para obtener una rentabilidad, en base al tramo en el cual se
encuentre afiliado.

Como se regula el sistema de pensiones

El sistema de pensiones se regula a través de un organismo del estado de Chile llamado

Superintendencia de Pensiones (SP) es el encargado de regular, controlar y velar por el
correcto funcionamiento de las Administradoras de Fondos de Pensiones. Es una entidad
autónoma, cuya máxima autoridad es el superintendente. Se relaciona con el gobierno a
través del Ministerio del Trabajo y Previsión Social, por intermedio de la Subsecretaría de
Previsión Social.

El propósito de la superintendencia de pensiones es proteger los derechos previsionales

de las personas, contribuyendo al buen funcionamiento del sistema de pensiones y del
seguro de cesantía, con una regulación y supervisión de calidad y la entrega oportuna de
información clara y confiable.

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Los objetivos de la superintendencia de pensiones son:

● Entregar una atención de calidad a las personas, orientada a dar respuesta de
forma clara y oportuna a sus necesidades.
● Regular y supervisar el sistema de pensiones y seguro de cesantía, para contribuir
a su buen funcionamiento.
● Promover una cultura previsional, entregando orientación e información relevante y
comprensible, para contribuir a una decisión informada y oportuna.
● Generar estudios, contenidos e información oportuna y consistente, para promover
la mejora, comprensión y desarrollo de políticas públicas, en materia previsional.
● Promover la mejora continua de la gestión institucional.

Aplicación práctica del Sistema de Pensiones

El sistema previsional antiguo en Chile era de reparto, donde el financiamiento de las
pensiones se efectuaba con las cotizaciones de los trabajadores activos que iban a un
fondo común con aportes del Estado. Este sistema era obligatorio y no dependía de
cuánto uno ahorraba.

Ejemplo si tengo un sueldo de $500.000 se me descuenta $37.000 de mi bolsillo pero el

empleador paga una parte de la pensión de un monto de $72.250, siendo este un
descuento del 23%, donde el 7% lo impone el trabajador y el 16% lo impone el empleador.
Quedando en un descuento de $113.750 .

En el sistema actual de pensiones, se debe considerar que siempre tendremos unos

porcentajes de descuento a nuestro sueldo bruto, primero se descuenta un 10% de la
cotización, 1,24% de comisión, 2,21% del sistema de seguro de invalidez (SIS) y por
último 1,24% aporte del estado.

Para calcular nuestra pensión, se saca el porcentaje de cada descuento a nuestro sueldo
bruto y esto se suma con el aporte del estado, lo cual nos dará el monto mensual de
nuestra pensión. Para luego poder multiplicarla por los años que se impuso y la cantidad
de meses por año. Está cifra se dividirá por la cantidad de meses que el sistema de

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pensión nos dará hasta un cierto tiempo (18 años). Obteniendo finalmente el valor
mensual de la pensión.

Llevemoslo a la realidad, yo Pedro Gutierrez tengo 65 años y ya estoy jubilado, mi

promedio de sueldo bruto fue de $600.000, a ese valor le descuento mensualmente el
10% de la cotización ($60.000), 1,24% de comision ($7.440), 2,21% del sistema de
seguro de invalidez ($13.260), 1,24% del aporte del estado ($7.440) y todo esto se suma
la cual nos dará un valor de $88.140 mensuales. Luego se procede a multiplicar el valor
de todo los meses en los años que se estuvo cotizando, es este caso fueron 20 año y la
cual dio una cantidad de 240 meses y esto da el valor de $21.153.600, luego se procede a
dividir este valor por los meses que el sistema de pensiones lo ha estimado, da un valor
de 216 meses ya que se consideran 18 años y dividido por los $21.153.600 nos dará el
valor de nuestra pensión mensual que es de $97.933. Este es un valor aproximado ya que
no contempla inflación ni aumento por AFP.

Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP)

En Chile, la administración de los fondos de pensiones son instituciones financieras que

trabajan con sus clientes de manera individual (Sistema de Capitalización individual),
donde las decisiones financieras del cliente afectan a sus fondos de pensiones. Estos
fondos son los recursos que se utilizaran para tener ingreso monetario al momento de su
jubilación.

Este sistema nació debido a los problemas normativos y regulatorios que surgían
constantemente para tener un orden en los que respecta a las cajas previsionales, las
cuales se usaban anteriormente. Solo en 1968 se publicaron 1234 Normas previsionales.

De esta manera, con los Decretos de Fuerza de Ley 3500 y 3501 del año 1980 se hizo
público el sistema previsional para la vejez, invalidez y supervivencia. La reforma del año
2008 con la ley 20255 concretó que el sistema contiene 3 pilares: Solidario, Contributivo y
Voluntario. Estas pensiones son para todos los que hayan dejado sus fondos en las
administradoras y que hayan cumplido los 65 años en el caso de los hombres y 60 años
en el caso de las mujeres.

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Sin embargo, las fuerzas armadas continuaron con el sistema grupal de caja previsionales
(Sistema de reparto público), llamadas “Caja de Previsión de la Defensa Nacional
(CAPREDENA) y “Dirección de Previsión de Carabineros de Chile (DIPRECA). También
existe la posibilidad de que los trabajadores de una empresa decidan tener una caja
colectiva entre ellos.

En 2002 se creó el sistema multifondos, los cuales son: A, B, C, D, E y F, en donde el A

es el más riesgoso y disminuye hasta el F, que es el más conservador, donde se pueden
mezclar hasta dos multifondos. Este afecta al “Pilar Contributivo”, que está basado en el
ahorro individual y obligatorio para financiar la pensión, ya que cada tipo de multifondo
invierte según su riesgo en instrumentos financieros que existen en Chile y en el
extranjero.

Para los trabajadores dependientes, es decir, que contengan un contrato de trabajo,

deben cotizar el 10% de su ingreso mensual (sueldo bruto imponible) más la comisión que
depende de su sueldo y del tipo de multifondo, regulado por el servicio de impuestos
internos (SII), mientras que los trabajadores independientes deberán emitir boletas de
honorarios. Cabe destacar que para incorporar el seguro de invalidez y sobrevivencia
(SIS), se descuentan 1,53% del ingreso mensual.

Por otra parte, el “Pilar Voluntario”, es el método e instrumento que tiene el cliente para
mejorar el monto de la pensión o adelantar la jubilación. Existen 2 tipos, donde está el
Ahorro Previsional Voluntario (APV) o la Cuenta de Ahorro Voluntario (Cuenta 2).

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En cuanto al tipo de pensiones que entrega el sistema, destacan las siguientes tres
modalidades:

● Renta Vitalicia: La AFP traslada sus fondos, la compañía calcula la pensión

correspondiente mensual de por vida en UF. Este tipo de renta implica el traspaso
de la propiedad de los fondos del afiliado a la Compañía de Seguros que elija.
● Retiro programado: Pensión mensual en UF de acuerdo con los fondos
capitalizados por un tiempo determinado. El afiliado decide mantener su cuenta
individual en una AFP, con cuyo saldo acumulado le será calculada anualmente
una pensión, siendo su monto dependiente del saldo que año a año exista en su
cuenta.
● Mixto o renta temporal con renta vitalicia diferida. Es aquella modalidad en la
que el afiliado decide mantener una cantidad de fondos de su cuenta individual en
una AFP para que durante un determinado lapso de tiempo ésta le pague una
pensión (Renta Temporal), comprando en forma simultánea una Renta Vitalicia
que le pague una pensión desde una fecha futura previamente pactada (Renta
Vitalicia Diferida).

Este sistema es complementado subsidiariamente por pensiones asistenciales,

proveídas por el Estado y financiadas con impuestos, en dos casos principalmente:

● Cuando el trabajador no haya cotizado a ninguna AFP, entregando una pensión

básica solidaria.
● A aquellos trabajadores cuyo ahorro previsional en su AFP no llegue a un mínimo,
entregando un Aporte Previsional Solidario.

Sistema de pensiones de las fuerzas armadas y orden

Debemos saber que la rama de fuerzas armadas y orden se separa en dos previsiones
donde tenemos a dipreca que administra las pensiones de gendarmería, carabineros y pdi
y por otra parte a capredena la cual administra las pensiones de Fuerzas armadas

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(ejército, armada y fuerza aérea) de acuerdo a lo establecido en la Ley N° 18.948 de

1990.

Las dos administradoras de pensiones están regidas por la Ley N° 18.948, donde se
indica que existen 3 tipos de pensiones: de retiro, montepío y de inutilidad.

En está ocasión nos enfocaremos en las pensiones de retiro donde corresponde cuando
el imponente acredite 20 años o más efectivos según lo establecido en el art. 82°

En Dipreca el retiro de la pensión se calculará sobre la base del 100% de la última

remuneración que haya impuesto. Existen dos cálculos para saber el valor de la pensión
según la ley N°18.948.

El monto no podrá exceder el 100% de la última remuneración.

En Capredena existen dos cálculos para saber el valor de la pensión según la ley
N°18.948, de estos cálculos se escoge el mayor valor al igual que dipreca pero sin
restricción.

a) la última remuneración imponible de actividad

b) la remuneración sin considerar reajustes del sector activo al año 1981 y reajustada,
aplicando los reajustes de pensiones desde ese año a la fecha de cálculo de la pensión.

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En este caso la pensión más alta sería la b) pero aún debe multiplicarse por los años de
servicio donde el máximo de años será 30 y dividirse en 30.

Diferencia entre el sistema de pensiones de la FFAA y las AFP

La AFP contiene un 10% de cotización de los trabajadores la cual es correspondiente a
sus remuneraciones, más un 1,24% de comisión y un 2,21% de seguro de invalidez lo
cual es un 13,45% y sobre esto hay un 1,24% que beneficia el estado. La mayoría de los
contribuyentes sólo aportan 20 años.

En cambio el sistema de pensiones de las FFAA un 6% es de las cotizaciones de cada

funcionario, más un 0,7% el cual va a un fondo de revalorización de las pensiones lo cual
cubre un porcentaje superior al que afecta la inflación. Los funcionarios están obligados a
tener 20 años mínimo de antigüedad hasta 30 años. El estado aporta más del 90%.

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Bibliografía
● http://www.afphabitat.cl/servicios/preguntas-frecuentes/informacion-
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● https://www.spensiones.cl/portal/institucional/594/w3-propertyvalue-
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● https://www.mites.gob.es/es/mundo/consejerias/chile/pensiones/ss/Chile/
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● https://www.spensiones.cl/portal/institucional/594/w3-propertyvalue-
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● https://www.dipres.gob.cl/598/articles-98744_doc_pdf.pdf
● ¿Qué es una AFP? - Previsión para Todos (previsionparatodos.cl)

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