FLUJOS DE FUENTES Y

USOS DEL PROYECTO I-2021

M. Sc. MAP. Lic. Juan Carlos Arancibia Carpio

¿QUÉ ES EL FLUJO DE FUENTES Y USOS?
Es un instrumento que muestra cómo el proyecto ha adquirido sus recursos
y en qué los ha utilizado. Muestra la entrada y salida efectiva de recursos

Muestra el origen de los fondos Muestra la utilización de los

es decir las FUENTES fondos es decir los USOS

Este flujo muestra el excedente o

Fondo se entenderá dinero en
déficit de dinero en cada periodo,
efectivo que entrara y saldrá de la
es decir muestra la liquidez o
futura empresa
iliquidez

INSTALACION O PREOPERACION OPERACION O FUNCIONAMIENTO

FUENTES Los USOS de FUENTES los USOS son los

proviene de la la estructura ingreso por venta costos de
estructura de de las del bien o servicio producción, pago
financiamiento inversiones del proyecto del préstamo, etc.
¿QUÉ ES EL FLUJO DE FUENTES Y USOS?
El flujo de fuentes y usos no incluye rubros como la:
DEPRECIACION, LA AMORTIZACION DIFERIDA

El flujo de fuentes y usos CON financiamiento tiene como

propósito mostrar si los inversionistas que tiene que pedir
prestado dinero para financiar parte de la inversión,
recibirán suficiente dinero en efectivo para cubrir el servicio
de la deuda, (amortización mas los intereses) y además de
obtener algún beneficio.

El flujo de fuentes y usos SIN financiamiento tiene como

objetivo determina cuándo y cuanto de dinero necesitarán
los inversionistas para poder invertir de acuerdo a lo
planeado
 FLUJO DE FUENTES Y USOS CON FINANCIAMIENTO
Debe incluir IVA (en Bs.)

Operación
N° DETALLE Preoperacion
0 1 2 3 4
1FUENTES (CON IVA) 1415,00 3240,00 3433,50 3433,50 3433,50
Aporte Propio 915,00
Préstamo 500,00
Ingresos por ventas sin IVA 2820,00 2992,50 2992,50 2992,50
IVA EN VENTAS 420,00 441,00 441,00 441,00
Otros ingresos
2USOS (CON IVA) = (a+b+c+d) 1415,00 2721,65 3028,20 2998,54 2983,54
a) Costos de inversión 1415,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Inversión fija 870,00
IVA compra de IF 130,00
Inversion diferida con intereses de preoperación 211,00
IVA sobre 14% de la ID 4,00
Capital de trabajo 200,00
b) Costo efectivo de producción (CVT+CFT) 2460,00 2460,00 2440,00 2420,00
Costo variable 1647,00 1647,00 1647,00 1647,00
Materia prima 783,00 783,00 783,00 783,00
IVA compra de MP 117,00 117,00 117,00 117,00
Material directo 261,00 261,00 261,00 261,00
IVA compra de MD 39,00 39,00 39,00 39,00
Mano de obra directa 400,00 400,00 400,00 400,00
Comercialización 46,00 46,00 46,00 46,00
IVA sobre 20% de CC 1,00 1,00 1,00 1,00
Costo fijo 813,00 813,00 793,00 773,00
Material indirecto 174,00 174,00 174,00 174,00
IVA compra MI 26,00 26,00 26,00 26,00
Gastos generales 138,00 138,00 138,00 138,00
IVA sobre 60% de gastos generales 12,00 12,00 12,00 12,00
Mano de obra indirecta 100,00 100,00 100,00 100,00
Costo de administración 183,00 183,00 183,00 183,00
IVA sobre 30% de CA 7,00 7,00 7,00 7,00
Comercialización 100,00 100,00 100,00 100,00
IVA sobre 20% de CC 3,00 3,00 3,00 3,00
Costo financiero 60,00 60,00 40,00 20,00
Impuestos y patentes 10,00 10,00 10,00 10,00
c) Amortización del préstamo 166,67 166,67 166,67
d) Impuestos nacionales 261,65 401,53 391,87 396,87
Pago IVA (Débito - crédito) 215,00 236,00 236,00 236,00
IVA en inversiones (crédito) -134,00
IT efectivamente pagado 97,20 19,55
Impuesto Utilidades empresas 83,45 145,98 155,87 160,87
3FLUJO ACTUAL (1-2) 0,00 518,35 405,30 434,96 449,96
4FLUJO ACUMULADO 518,35 923,65 1358,61 1808,57
 FLUJO DE FUENTES Y USOS CON FINANCIAMIENTO
Debe incluir IVA (en Bs.)

N° DETALLE Preoperacion Operación

0 1 2 3 4
1 FUENTES (CON IVA) 1355 3240 3433,5 3433,5 3433,5
Aporte Propio 1355
Ingresos por ventas sin IVA 2820 2992,5 2992,5 2992,5
IVA EN VENTAS 420 441 441 441
Otros ingresos
2 USOS (CON IVA) = (a+b+c) 1355 2680,4 2806,22 2805,62 2805,75
a) Costos de inversión 1355 0 0 0 0
Inversión fija 870
IVA compra de IF 130
Inversion diferida con intereses de preoperación 151
IVA sobre 14% de la ID 4
Capital de trabajo 200
b) Costo efectivo de producción (CVT+CFT) 2400 2400 2400 2400
Costo variable 1647 1647 1647 1647
Materia prima 783 783 783 783
IVA compra de MP 117 117 117 117
Material directo 261 261 261 261
IVA compra de MD 39 39 39 39
Mano de obra directa 400 400 400 400
Comercialización 46 46 46 46
IVA sobre 20% de CC 1 1 1 1
Costo fijo 753 753 753 753
Material indirecto 174 174 174 174
IVA compra MI 26 26 26 26
Gastos generales 138 138 138 138
IVA sobre 60% de gastos generales 12 12 12 12
Mano de obra indirecta 100 100 100 100
Costo de administración 183 183 183 183
IVA sobre 30% de CA 7 7 7 7
Comercialización 100 100 100 100
IVA sobre 20% de CC 3 3 3 3
Impuestos y patentes 10 10 10 10
c) Impuestos nacionales 280,4 406,22 405,62 405,75
Pago IVA (Débito - crédito) 215 236 236 236
IVA en inversiones (crédito) -134
IT efectivamente pagado 97,2 0,8
Impuesto Utilidades empresas 102,2 169,42 169,62 169,75
3 FLUJO ACTUAL (1-2) 0 559,6 627,28 627,88 627,75
4 FLUJO ACUMULADO 559,6 1186,88 1814,76 2442,51
 Los flujos de fuentes y
usos sirven para analizar
la disponibilidad de
recursos financieros y no
la rentabilidad del
proyecto