El Estado de Flujo de Efectivo (EFE), es un estado financiero básico que

refleja el efectivo y sus equivalentes generado y utilizado, en las actividades

de explotación, inversión y financiación, mostrando la capacidad de la
empresa para hacer frente a sus compromisos de pago. El efectivo está
conformado por la caja y el dinero en bancos, lo cual constituye el dinero
disponible de inmediato y sin limitaciones, otros equivalentes líquidos son
inversiones a corto plazo de elevada liquidez, es decir, cuando tengan un
vencimiento próximo.

El flujo de efectivo se agrupa en torno a las siguientes categorías:

 Actividades de explotación: cobros y pagos ordinarios de clientes o de

proveedores. Se conforma por flujos o fondos obtenidos que
constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa.
 Actividades de inversión: cobros y pagos por adquisiciones y
enajenaciones de activos. Flujos o fondos producidos en la
adquisición o enajenación de activos no corrientes (activos a largo
plazo), como inmovilizado material o inversiones financieras.
 Actividades de financiación: cobros y pagos por aumentos y
disminuciones de pasivos a largo plazo. Incorporan los flujos que
producen cambios en el tamaño y composición de los capitales
propios y de los préstamos recibidos por parte de la empresa, así
como pagos a los accionistas por dividendos.

La NIC 7 se refiere fundamentalmente a la elaboración del EFE, y

establece dos alternativas para su elaboración, las cuales están dadas por el
método directo y el método indirecto, método directo se considera que
proporciona un mayor nivel de información.
 El método directo se caracteriza por obtener datos directamente de los
registros contables de la empresa, a partir de los datos contables se
presentan los cobros y pagos del período de las actividades ordinarias o de
explotación.

En el método indirecto, se parte del estado de resultado del ejercicio y se

corrige mediante una serie de ajustes, con la finalidad de eliminar las
partidas de pérdidas y ganancias que no suponen movimiento de efectivo,
así como también corregir las variaciones de circulantes que no representen
cobros y pagos y por último eliminar partidas de pérdidas y ganancias
asociadas con flujos de efectivo de actividades que son de inversión o
financiación pero no de explotación.

De acuerdo a lo anteriormente expuesto, se presenta la siguiente

proposición: La Empresa Conciencia C.A, requiere la elaboración del Estado
de Flujo de Efectivo correspondiente al año 2019, para ello presenta antes
del impuesto sus balances correspondientes al 31DIC2018 y 31DIC2019, los
cuales se muestran a continuación:
 EMPRESA CONCIENCIA C.A.
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DE LOS AÑOS 2018 Y 2019.
EXPRESADO EN BOLÍVARES
CONCEPTO 2018 2019 SALIDA ENTRADA
ACTIVO
Activo Circulante
Caja 20.000,00 45.000,00
Banco 61.000,00 152.000,00
Clientes 72.000,00 105.000,00 33.000,00
Inventarios 140.000,00 210.000,00 70.000,00
Deudores Diversos 47.000,00 52.000,00 5.000,00
IVA Acreditable 28.000,00 6.000,00 22.000,00
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 368.000,00 570.000,00
Activo Fijo
Equipo de Oficina 52.000,00 50.000,00 2.000,00
Depreciación Acumulada E.O (18.000,00) (20.000,00) 2.000,00
Maquinaria 104.000,00 183.000,00 79.000,00
Depreciación Acumulada Maq. (12.000,00) (32.000,00) 20.000,00
Equipo de Transporte 200.000,00 270.000,00 70.000,00
Depreciación Acumulada E.T (126.000,00) (149.000,00) 23.000,00
Edificios 280.000,00 340.000,00 60.000,00
Depreciación Acumulada Edif. (27.000,00) (50.000,00) 23.000,00
Terrenos 231.000,00 155.000,00 76.000,00
TOTAL ACTIVO FIJO 684.000,00 747.000,00
TOTAL ACTIVO 1.052.000,00 1.317.000,00
PASIVOS
Proveedores 126.000,00 228.000,00 102.000,00
Acreedores 100.000,00 147.000,00 47.000,00
IVA Trasladado 46.000,00 8.000,00 38.000,00
Impuestos por Pagar 133.000,00 84.000,00 49.000,00
TOTAL PASIVOS 405.000,00 467.000,00
PATRIMONIO
Capital Social 500.000,00 491.000,00 9.000,00
Resultado del Ejercicio Anterior 147.000,00
Resultado del Ejercicio Actual 147.000,00 212.000,00
TOTAL PATRIMONIO 647.000,00 850.000,00
PASIVO + PATRIMONIO 1.052.000,00 1.317.000,00
 Asimismo presenta el siguiente Estado de Resultados correspondiente al
ejercicio económico financiero 2019:

EMPRESA CONCIENCIA C.A.

ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO 2019 AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2019.
EXPRESADO EN BOLÍVARES

Ventas 2.300.000,00
Ventas Netas 2.300.000,00
+ Mano de Obra 420.000,00
+ Materia Prima 700.000,00
TOTAL COSTO DE VENTAS 1.120.000,00
Utilidad Bruta 1.180.000,00
+ Gastos de Ventas 452.000,00
+ Gastos Administrativos 428.000,00
TOTAL GASTOS 880.000,00
Utilidad de Operaciones 300.000,00
+ Productos Financieros 28.000,00
- Gastos Financieros 50.000,00
Utilidad Antes del Impuesto 278.000,00
- Impuestos de la Utilidad 66.000,00
UTILIDAD NETA RESULTADO DEL EJERCICIO 212.000,00

De acuerdo a los datos aportados anteriormente se realizan los siguientes

papeles de trabajo, con el fin de identificar los importes y el tipo de
movimiento que van a registrarse en el Estado de Flujo de Efectivo.
 EMPRESA CONCIENCIA C.A.
PAPELES DE TRABAJO DE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2019.
EXPRESADO EN BOLÍVARES
MÉTODO DIRECTO
CONCEPTO IMPORTE TOTAL MOVIMIENTO
Ventas 2.300.000,00
Aumento Clientes (33.000,00)
Cobro a Clientes 2.267.000,00 Operativo
Costo de Ventas 1.120.000,00
Inventarios 70.000,00
Proveedores (102.000,00)
Pago a Proveedores 1.088.000,00 Operativo
Gastos de Ventas 452.000,00
Gastos Administrativos 428.000,00
Gastos Financieros 50.000,00
Productos Financieros (28.000,00)
Depreciaciones (68.000,00)
Gastos de Operación 834.000,00 Operativo
Deudores Diversos 5.000,00 Financiamiento
IVA Acreditable 22.000,00 Operativo
Equipos de Oficina 2.000,00 Inversión
Maquinaria 79.000,00 Inversión
Equipos de Transporte 70.000,00 Inversión
Edificios 60.000,00 Inversión
Terrenos 76.000,00 Inversión
Acreedores Diversos 47.000,00 Financiamiento
IVA Trasladado 38.000,00 Operativo
Impuestos por Pagar 49.000,00 Operativo
Capital Social 9.000,00 Financiamiento
Impuestos a la Utilidad 66.000,00 Operativo

Una vez obtenida la información suficiente que permita la elaboración del

Estado de Flujo de Efectivo, se procede a realizar el mismo de la siguiente
manera:
 EMPRESA CONCIENCIA C.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2019.
EXPRESADO EN BOLÍVARES
MÉTODO DIRECTO
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobro a Clientes 2.267.000,00
Pago a Proveedores (1.088.000,00)
Gastos de Operación (834.000,00)
IVA Acreditable 22.000,00
IVA Trasladado (38.000,00)
Impuestos por Pagar (49.000,00)
Impuestos a la Utilidad (66.000,00)
TOTAL ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 214.000,00
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Equipos de Oficina 2.000,00
Maquinaria (79.000,00)
Equipos de Transporte (70.000,00)
Edificios (60.000,00)
Terrenos 76.000,00
TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 131.000,00
Importe por aplicar en Actividades de Financiamiento 83.000,00
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Deudores Diversos (5.000,00)
Acreedores Diversos 47.000,00
Capital Social (9.000,00)
FLUJO NETO POR FINANCIAMIENTO 33.000,00
Variaciones del Flujo 116.000,00
Caja 2018 20.000,00
Bancos 2018 61.000,00
FLUJO DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERÍODO 197.000,00

FLUJOS DE EFECTIVO 2019

Caja 45.000,00
Bancos 152.000,00
TOTAL EFECTIVO 2019 197.000,00
 EMPRESA CONCIENCIA C.A.
PAPELES DE TRABAJO DE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2019.
EXPRESADO EN BOLÍVARES
MÉTODO INDIRECTO
ACTIVIDAD CONCEPTO IMPORTE IMPORTE OPERACIÓN
Aumento Utilidad Neta 212.000,00
Disminución Clientes 33.000,00 Operativo
Disminución Inventarios 70.000,00 Operativo
Disminución Deudores Diversos 5.000,00 Financiamiento
Aumento IVA Acreditable 22.000,00 Operativo
Aumento Equipos de Oficina 2.000,00 Inversión
Disminución Maquinaria 79.000,00 Inversión
Disminución Equipos de Transporte 70.000,00 Inversión
Disminución Edificios 60.000,00 Inversión
Aumento Terreno 76.000,00 Inversión
Aumento Depreciaciones 68.000,00 Operativo
Aumento Proveedores 102.000,00 Operativo
Aumento Acreedores 47.000,00 Financiamiento
Disminución IVA Trasladado 38.000,00 Operativo
Disminución Impuestos por Pagar 49.000,00 Operativo
Disminución Capital Social 9.000,00 Financiamiento
 EMPRESA CONCIENCIA C.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2019.
EXPRESADO EN BOLÍVARES
MÉTODO INDIRECTO
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad Neta 212.000,00
Clientes (33.000,00)
Inventarios (70.000,00)
IVA Acreditable 22.000,00
Depreciaciones 68.000,00
Proveedores 102.000,00
IVA Trasladado (38.000,00)
Impuestos por Pagar (49.000,00)
TOTAL ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 214.000,00
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Equipos de Oficina 2.000,00
Maquinaria (79.000,00)
Equipos de Transporte (70.000,00)
Edificios (60.000,00)
Terrenos 76.000,00
TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 131.000,00
Importe por aplicar en Actividades de Financiamiento 83.000,00
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Deudores Diversos (5.000,00)
Acreedores Diversos 47.000,00
Capital Social (9.000,00)
FLUJO NETO POR FINANCIAMIENTO 33.000,00
Variaciones del Flujo 116.000,00
Caja 2018 20.000,00
Bancos 2018 61.000,00
FLUJO DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERÍODO 197.000,00

FLUJOS DE EFECTIVO 2019

Caja 45.000,00
Bancos 152.000,00
TOTAL EFECTIVO 2019 197.000,00