EJERCICIO # 4 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Empresa Siempre Estudio, S.A.

Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2016 y 2015
(Cantidades expresadas en dólares estadounidenses)

Activos 2016 2015 Variaciones

Activo Corriente
Caja 20,221.20 2,000.00 18,221.20
Bancos 11,638.80 16,000.00 (4,361.20)
Inventarios 24,000.00 20,000.00 4,000.00
Documentos por cobrar 13,300.00 12,000.00 1,300.00
Total Activo Corriente 69,160.00 50,000.00

Propiedad, planta y equipo

Muebles de oficina 5,000.00 4,000.00 1,000.00
Equipos de oficina 6,000.00 6,000.00 -
Equipos de computación 8,000.00 8,000.00 -
Vehículos 15,000.00 15,000.00 -
Terrenos 22,000.00 22,000.00 -
(-) Depreciación Acumulada (509.07) - (509.07)
Total Propiedad, planta y equipo 55,490.93 55,000.00

Total Activos 124,650.93 105,000.00

Pasivos

Pasivo Corriente
Documentos por pagar 21,085.20 19,000.00 2,085.20
Sueldos por pagar 74.80 - 74.80
Impuesto a la renta por pagar 3,270.80 - 3,270.80
Paticipación Trabajadores por pagar 2,623.64 - 2,623.64
Total Pasivo Corriente 27,054.44 19,000.00

Pasivo no Corriente
Hipotecas por pagar 50,000.00 50,000.00 -

Total Pasivos 77,054.44 69,000.00

Patrimonio
Capital 36,000.00 36,000.00 -
Utilidad neta del ejercicio 11,596.49 - 11,596.49
Total Patrimonio 47,596.49 36,000.00

Total Pasivo y patrimonio 124,650.93 105,000.00

 Empresa Siempre Estudio, S.A.
Estado del Resultado Integral
Por el año terminado el 31 de diciembre del 2016
(Cantidades expresadas en dólares estadounidenses)

Ingresos de actividades ordinarias

Ventas 22,420.00
Costo de ventas (3,320.00)
Utilidad Bruta en ventas 19,100.00

Gastos Operacionales
Sueldos 800.00
Servicios Básicos 80.00
Arriendo 300.00
Depreciación 509.07
Total Gastos Operacionales (1,689.07)

Utilidad Operacional 17,410.93

Otros Ingresos
Intereses Ganados 80.00

Utilidad antes de participación a trabajadores e impuesto a la renta 17,490.93

15% Participación de trabajadores (2,623.64)
Utilidad antes de impuestos 14,867.29
22% Impuesto a la renta (3,270.80)
Utilidad neta del ejercicio 11,596.49

Resumen de las Notas Explicativas a los Estados Financieros

Se compró Muebles de oficina valorados en $ 1.000 al contado

Determine:
1) Variaciones de saldos del Estado de Situación Financiera
2) Estado de Flujos de Efectivo al 31 de diciembre del 2016
- Método Directo
- Método Indirecto

Cálculos

Cobros en efectivo
Ventas 22,420.00
(-) Aumento de Documentos por cobrar (1,300.00)
(=) Cobros procedentes de la venta de bienes 21,120.00

Pagos a proveedores por la compra de bienes

Costo de ventas 3,320.00
(+) Aumento de Inventarios 4,000.00
(-) Aumento de Documentos por pagar (2,085.20)
(=) Pagos a proveedores por la compra de bienes 5,234.80

Inventario Final 24,000.00

(+) Costo de ventas 3,320.00
(-) Inventario Inicial (20,000.00)
(-) Aumento de Documentos por pagar (2,085.20)
(=) Pagos a proveedores por la compra de bienes 5,234.80

Pagos de sueldos a empleados

Gasto de Sueldos 800.00
(-) Aumento de Sueldos por pagar (74.80)
(=) Pagos de sueldos a empleados 725.20
 Empresa Siempre Estudio, S.A.
Estado de Flujos de Efectivo - Método Directo
Por el año terminado el 31 de diciembre del 2016
(Cantidades expresadas en dólares estadounidenses)

Flujos de efectivo por las actividades de operación

Cobros procedentes de la venta de bienes 21,120.00
Intereses recibidos 80.00
Pagos a proveedores por la compra de bienes (5,234.80)
Pagos de sueldos a empleados (725.20)
Pago de Servicios Básicos (80.00)
Pago de Arriendo (300.00)
Efectivo neto generado por actividades de operación 14,860.00

Flujos de efectivo por las actividades de inversión

Adquisiciones de propiedades, planta y equipo (1,000.00)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (1,000.00)

Aumento neto de Efectivo y Equivalentes de Efectivo 13,860.00

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 18,000.00
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 31,860.00

Conciliación entre la Utilidad neta y los Flujos de operación

Utilidad neta 11,596.49

Ajustes por partidas distintas al efectivo 6,403.51

Depreciación 509.07
Provisión de Participación de trabajadores 2,623.64
Provisión de Impuesto a la renta 3,270.80

Cambios en Activos y Pasivos (3,140.00)

Aumento de Documentos por cobrar (1,300.00)
Aumento de Inventarios (4,000.00)
Aumento de Documentos por pagar 2,085.20
Aumento de Sueldos por pagar 74.80

Efectivo neto generado por actividades de operación 14,860.00

Empresa Siempre Estudio, S.A.

Estado de Flujos de Efectivo - Método Indirecto
Por el año terminado el 31 de diciembre del 2016
(Cantidades expresadas en dólares estadounidenses)

Flujos de efectivo por las actividades de operación

Utilidad neta 11,596.49

Ajustes por partidas distintas al efectivo 6,403.51

Depreciación 509.07
Provisión de Participación de trabajadores 2,623.64
Provisión de Impuesto a la renta 3,270.80

Cambios en Activos y Pasivos (3,140.00)

Aumento de Documentos por cobrar (1,300.00)
Aumento de Inventarios (4,000.00)
Aumento de Documentos por pagar 2,085.20
Aumento de Sueldos por pagar 74.80

Efectivo neto generado por actividades de operación 14,860.00

Flujos de efectivo por las actividades de inversión

Adquisiciones de propiedades, planta y equipo (1,000.00)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (1,000.00)

Aumento neto de Efectivo y Equivalentes de Efectivo 13,860.00

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 18,000.00
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 31,860.00
 Empresa Siempre Estudio, S.A.
Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2015 y 2016
(Cantidades expresadas en dólares estadounidenses)

ACTIVOS 2015 2016 Variacion

Corriente
Efectivo 1,800.00 38,700.00
Cuentas por cobrar 10,200.00 12,000.00
Inventario 17,000.00 20,000.00
Inversiones en acciones 6,000.00 16,800.00
Total Activo corriente 35,000.00 87,500.00

No corriente
Propiedad, planta y equipo
Terreno 100,000.00 120,000.00
Edificio 98,000.00 117,000.00
Muebles 56,000.00 106,000.00
Vehículos 85,000.00 161,000.00
Depreciación acumulada (60,000.00) (94,500.00)
Total 279,000.00 409,500.00
Valorizaciones 286,000.00 320,000.00
Total activos 600,000.00 817,000.00

PASIVOS
Corriente
Cuentas por pagar 15,000.00 20,000.00
Obligaciones laborales 5,000.00 8,000.00
Impuestos 1,500.00 18,000.00
Obligaciones bancarias 8,500.00 2,000.00
Total pasivo corriente 30,000.00 48,000.00

Pasivo largo plazo

Obligaciones laborales 28,000.00 30,000.00
Obligaciones largo plazo 150,000.00 190,000.00
Total pasivo largo plazo 178,000.00 220,000.00
Total pasivo 208,000.00 268,000.00

PATRIMONIO
Capital suscrito 40,000.00 100,000.00
Reservas 21,000.00 27,000.00
Revalorización patrimonio 30,000.00 47,000.00
Utilidades del periodo 15,000.00 55,000.00
Superávit 286,000.00 320,000.00
Total patrimonio 392,000.00 549,000.00

Total pasivo + patrimonio 600,000.00 817,000.00

Información adicional:

Se obtuvieron $50.000 por obligaciones de largo plazo y $60.000 por la emisión de acciones.
Se aplicaron utilidades así: 60% para dividendos y 40% para reservas.
Se adquirió un vehículo por $60.000 y muebles por $40.000, se pago por los mismos $$30.000 en efectivo y el resto se financ
Se compraron inversiones adicionales en efectivo por $12.000.
Se vendieron en efectivo inversiones por $4.000 (costo ajustado $2.800)

Empresa Siempre Estudio, S.A.

Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2016
(Cantidades expresadas en dólares estadounidenses)

 Ventas 360,000.00
 Ajuste por inflación 40,000.00
 Ventas ajustadas 400,000.00
 Costo mercancía 170,000.00
 Ajuste por inflación 25,000.00 195,000.00
 Utilidad bruta 205,000.00

 Gastos generales
 Laborales 70,000.00
 Ventas y administración 40,000.00
 Depreciación 22,500.00
 Ajuste por inflación 15,500.00 148,000.00
 Utilidad operacional 57,000.00

 Otros ingresos/ egresos

 Utilidad venta inversiones 1,200.00
 Rendimientos inversiones 1,800.00
 Ajuste por inflación 300.00
 Gastos financieros (25,000.00)
 Ajuste por inflación (4,000.00) (25,700.00)
 Utilidad antes de corrección m 31,300.00
 Corrección monetaria 47,000.00
 Utilidad antes de impuestos 78,300.00
 Provisión impuestos (23,300.00)
 Utilidad del periodo 55,000.00
ectivo y el resto se financió a largo plazo.
 12/31/2015 12/31/2016
Caja y bancos 5,000.00 1,500.00
Inversiones corto plazo 33,700.00 300.00
Efectivo 38,700.00 1,800.00

Corrección monetaria: Del total de ajuste por inflación en inventarios del periodo $30.200, el saldo del inventario en 31/12/16 c
Propiedad, planta y equipo: Durante el periodo se adquirieron lo siguiente
Vehículo $60.000
Muebles $40.000
Se pago en efectivo $30.000 y el resto se financió con una obligación a 36 meses.

Corrección monetaria durante 31/12/16: En el periodo se presentó el siguiente movimiento.

 Ajuste P P y equipo 65,000.00

 Ajuste inventarios 5,200.00
 Ajuste inversiones 1,600.00
 Ajuste patrimonio 17,000.00
 Ajuste depreciación acumulada 12,000.00
 Ajuste cuentas balance 42,800.00
 Ajuste cuentas resultado 4,200.00
 Utilidad por exposición a la inflación 47,000.00

ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO

ENERO/DICIEMBRE 2016
METODO DIRECTO
Actividades de operación
Recaudo de clientes 358,200.00
Pagos a empleados (65,000.00)
Pagos a proveedores (162,800.00)
Pagos otros gastos ventas y admon (40,000.00)
Efectivo generado en operación 90,400.00
Pagos gastos financieros (25,000.00)
Pagos impuestos (6,800.00)
Rendimiento inversiones 1,800.00
Flujo efectivo neto en operación 60,400.00

Actividades de inversión
Compra PPy equipo (30,000.00)
Compra de inversiones (12,000.00)
Venta de inversiones 4,000.00
Flujo de efectivo neto en inversión (38,000.00)

Actividades de financiación
Emisión de acciones 60,000.00
Nuevas obligaciones a largo plazo 50,000.00
Pago obligaciones largo plazo (80,000.00)
Pago obligaciones bancarias (6,500.00)
Pago dividendos (9,000.00)
Flujo efectivo neto en financiación 14,500.00
Aumento en efectivo 36,900.00
Efectivo 31/12/15 1,800.00
Efectivo 31/12/16 38,700.00
00, el saldo del inventario en 31/12/16 contiene $5.200 y la diferencia por $25.000 se llevo a costo de mercancía vendida.

 ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO

 ENERO/DICIEMBRE 2016
 MÉTODO INDIRECTO
 Actividades de operación
 Utilidad del periodo 55,000.00
 Partidas que no afectan el efectivo
 Depreciación 22,500.00
 Ajustes por inflación (42,000.00)
 Utilidad venta inversiones (1,200.00) 21,500.00
 Efectivo generado en operación 33,500.00

 Cambio en partidas operacionales

 (-) Aumento cuentas por cobrar (1,800.00)
 (+) Disminución en inventarios 2,200.00
 (+) Aumento cuentas por pagar 5,000.00
 (+) Aumento en oblig. Laborales 5,000.00
 (+) Aumento en impuestos 16,500.00 26,900.00
 Flujo neto efectivo en actividades 60,400.00

 Actividades de inversión
 Compra PP y equipo (30,000.00)
 Compra de inversiones (12,000.00)
 Ventas de inversiones 4,000.00
 Flujo neto efectivo en inversión (38,000.00)

 Actividades de financiación
 Emisión de acciones 60,000.00
 Nuevas obligaciones largo plazo 50,000.00
 Pago obligaciones largo plazo (80,000.00)
 Pago obligaciones bancarias (6,500.00)
 Pago de dividendos (9,000.00)
 Flujo neto efectivo en financiación 14,500.00
 Aumento efectivo 36,900.00
 Efectivo 31/12/15 1,800.00
 Efectivo 31/12/16 38,700.00
ancía vendida.