Empresa Comercial Torrez

ESTADO DE RESULTADOS
Por el periodo concluido al 31 de diciembre de 2017 y 2018
(Expresado en millones de bolivianos)
2017 2018
Ventas netas 1,000.00 1,500.00
(-) Costo de Ventas -600.00 -900.00
Resultado bruto 400.00 600.00
(-) Gastos operativos -175.00 -259.50
Sueldos y salarios -80.00 -120.00
Cargas sociales -20.00 -30.00
Servicios basicos -10.00 -15.00
Seguros -20.00 -30.00
Depreciacion P.P y E. -25.00 -37.50
Gastos financieros -20.00 -27.00
Resultado operativo 225.00 340.50 *
(+) Ingresos no operativos 5.50 27.94
Alquileres percibidos 5.50 27.94
(-) Gastos no operativos 0.00 -10.00
Perdida en venta de activo fijo 0.00 -10.00
Resultado antes de impuestos 230.50 358.44
(-) Impuesto a las Utilidades -57.63 -89.61
Resultado del periodo 172.88 268.83 Devengado

Empresa Comercial Torrez

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 31 de diciembre de 2017 y 2018
(Expresado en millones de bolivianos)
2017 2018 Variaciones
ACTIVO 925.17 1,382.24
Activo corriente 425.17 632.24
Disponibilidades 108.17 157.24 49.07 Flujo neto
Cuentas por cobrar clientes 167.00 250.00 83.00
Inventarios 150.00 225.00 75.00
Activo no corriente 500.00 750.00
Activo fijo neto 500.00 750.00 250.00

PASIVO 362.29 522.11

Pasivo corriente 149.29 226.11
Deudas laborales 6.67 10.00 3.33
Deudas fiscales 57.63 89.61 31.98
Cuentas por pagar proveedores 75.00 113.00 38.00
Intereses financieros por pagar 10.00 13.50 3.50
Pasivo no corriente 213.00 296.00
 Deudas financieras a largo plazo 200.00 270.00 70.00
Prevision Indemnizacion 13.00 26.00 13.00
PATRIMONIO 562.88 860.13
Capital Social 200.00 263.00 63.00
Resultados acumulados 190.00 328.30 138.30
Resultado del periodo 172.88 268.83 95.95

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Empresa Comercial Torrez

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por el periodo concluido al 31 de diciembre 2018
(Expresado en millones de bolivianos)
2018
ACTIVIDADES DE OPERACION
Resultado del periodo 268.83
(+/-) Partidas no monetarias
Depreciacion del periodo 37.50
Previsiones 13.00
Efectivo generado por el resultado 319.33
(+/-) Variaciones en activos y pasivos operativos
Cuentas por cobrar clientes -83.00
Inventarios -75.00
Deudas laborales 3.33
Deudas fiscales 31.98
Cuentas por pagar proveedores 38.00
Intereses financieros por pagar 3.50
(1) FLUJO NETO POR ACTIVIDADES DE OPERACION 238.14

ACTIVIDADES DE INVERSION
Activo fijo bruto -287.50
(2) FLUJO NETO POR ACTIVIDADES DE INVERSION -287.50

ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO
Deudas financieras a largo plazo 70.00
Capital Social 63.00
Pago de dividendos -34.58
(3) FLUJO NETO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 98.43

(1+2+3) FLUJO NETO DEL PERIODO 49.07 -

DISPONIBILIDADES AL INICIO DEL PERIODO 108.17
DISPONIBILIDADES AL FINAL DEL PERIODO 157.24
Ejemplo adicional:
2,020 2,021 Var.
Activo bruto 150 200.00 50.00 Compras AF
(-) Depreciacion acumulada -30 -50.00 Depreciacion del periodo (ER
Activo neto 120 150 30 ???

Activo fijo bruto 50

2,020 2,021
Resultados acumulados 50 120
Resultado del periodo 100 132

Utilidad acumulada real (lo que hay) 120

(-) Utilidad acumulada teorica (lo que deberia haber) -150
Pago de dividendos -30 Uso
 Operativos
Ingresos
No operativos

Operativos
Gastos
No operativos
 Metodo directo
FLUJO DE EFECTIVO
Metodo indirecto

PASOS
1. Partir del resultado neto del periodo (ER)
2. Ajustar partidas no monetarias
3. Identificar fuentes y usos asociados en las cuentas de balance

Fuentes (+) Usos (-)

Decr. Activo Incr. Activo
Incr. Pas y Pat Decr. Pas y Pat
 50
epreciacion del periodo (ER) 20