INTRODUCCIÓN 3

MARCO TEÓRICO 4
2.- DEFINICIÓN 4
3.- PARTES 4
3.1 PRESUPUESTOS: 4
3.1.1 Presupuestos de Ventas 4
3.1.2 Presupuestos de Compras 4
3.1.3 Presupuestos de Remuneraciones 4
3.1.4 Presupuestos de Tributos Por Pagar 4
3.1.5 Presupuestos de Otros Gastos 4
3.2 FLUJO DE CAJA 4
3.3 ASIENTOS CONTABLES 4
3.4 LIBRO MAYOR 4
3.5 HOJA DE TRABAJO 4
3.6 ESTADOS FINANCIEROS 4

CONCLUSIONES 4

REFERENCIAS 4
I. INTRODUCCIÓN
II. MARCO TEÓRICO

2.- DEFINICIÓN
La proyección de los estados financieros consiste en calcular cuales son
los estados financieros que presentará la empresa en el futuro.

La técnica más habitual para proyectar los estados financieros es la

denominada porcentaje de ventas y consiste en realizar los estados
financieros proyectados en función de los efectos que tendrán una
variación de las ventas en estos.

3.- PARTES

3.1 PRESUPUESTOS:

3.1.1 Presupuestos de Ventas

3.1.2 Presupuestos de Compras

3.1.3 Presupuestos de Remuneraciones

3.1.4 Presupuestos de Tributos Por Pagar

3.1.5 Presupuestos de Otros Gastos

3.2 FLUJO DE CAJA:

El flujo de caja proyectado es un instrumento financiero que te permite
anticipar determinadas situaciones que pueden poner en riesgo la
operatividad de la empresa, especialmente lo relacionado con la liquidez.

Al proyectar o estimar cómo será el movimiento de ingresos y egresos en

un periodo, ya sea mensual o anual, sabrás en qué momento podrías
tener mayores ingresos o —al contrario— presentar problemas de
insolvencia económica. Esto te permite tener una idea sobre si la
empresa necesitará financiamiento a futuro o si tendrá suficientes
recursos para realizar inversiones que ayuden a su desarrollo y
crecimiento.
En el flujo de caja proyectado debes considerar todos los factores que
pienses cambiar a corto plazo o que puedan variar en el futuro, ya sea
aumento de personal, de la producción, venta de nuevos productos,
modificaciones de la infraestructura, entre otros, dependiendo del periodo
en el que proyectes tu flujo.

Para que puedas apreciar resultados acertados, debes ser realista frente
a las cifras que vas a proyectar y, si es posible, llegar a los resultados en
el periodo que estás considerando. Igualmente, existe la posibilidad de
realizar varias proyecciones del flujo de caja donde presentes diferentes
escenarios: el que creas más probable, uno pesimista y otro optimista.

Recuerda que proyectar el flujo de caja ampliará tu visión del negocio,

pues sabrás si se están implementando buenas estrategias o si necesitan
ser modificadas para alcanzar sus objetivos.

IMPORTANCIA DEL FLUJO DE CAJA PROYECTADO:

Es esencial que las empresas proyecten su flujo de caja para evitar su

propia falta de liquidez y puedan asegurar que en el futuro cuenten con
los recursos necesarios para subsistir.

Conocer anticipadamente las distintas situaciones que pueden colocar a

tu empresa en riesgo, te dará la oportunidad de prepararte y actuar ante
estas dificultades. Es mejor estar prevenido por un posible problema, que
esperar y no tener la solución a tiempo para mantener la continuidad del
negocio o proyecto que estás implementando. Además, te puede
asegurar que la empresa cumpla con las obligaciones que ha adquirido
con sus trabajadores y proveedores.

Siempre ten en cuenta que los costos fijos son los pagos más
importantes para la operatividad de tu negocio y que de no tener una
buena organización o sacar malas cuentas se puede ver afectada. A
veces, el mal uso de los recursos —tanto económicos como de
producción— son la razón principal para que una empresa quiebre o que
un proyecto no cumpla sus expectativas.

El flujo de caja proyectado te ofrece la oportunidad de conocer tu

negocio, manejar adecuadamente sus ingresos y advertir situaciones de
peligro para la solvencia del mismo.

BENEFICIOS DE PROYECTAR EL FLUJO DE CAJA:

Como ya sabemos, el flujo de caja te ayuda a conocer el índice de

rentabilidad de tu empresa y no es bueno dejarlo a un lado o no tomarlo
en cuenta.

Es recomendable llevar actualizado —en lo posible, diariamente— el

control de los ingresos y egresos generados por las actividades de la
empresa para, de este modo, tener la posibilidad de saber como va tu
negocio.

Si realizas proyecciones de la situación de la empresa constantemente,

podrás ir modificando, manteniendo o creando nuevas estrategias para el
cumplimiento de sus metas. En especial, para controlar la liquidez que
tenga y no encontrarte sin salida ante un problema inminente de
insolvencia económica.

Si logras mantener al día tu flujo de caja, es poco probable que te

encuentres ante un escenario negativo por falta de recursos para
continuar normalmente las operaciones de tu negocio. Gracias a la
revisión de sus proyecciones, podrás ver en qué estás fallando o qué no
estás aplicando correctamente.

La liquidez siempre será un factor determinante para saber si tu empresa

está funcionando bien o mal, pues aunque sus resultados a fin de año —
en cuanto a contabilidad— reflejen que se obtuvieron beneficios, si el
flujo de caja es negativo significa que no tiene la liquidez necesaria para
cumplir con sus obligaciones.

Una de las razones para esto es la cantidad de cuentas por cobrar: por
más que se hayan reflejado en las ventas, no se han podido transformar
en efectivo. Por lo mismo, debes tener mucho cuidado a la hora de
analizar estos resultados.

Es realmente importante tratar de tener un flujo de caja positivo y

controlado que otorgue posibilidades de crecimiento constante a la
empresa. Si realizas la proyección del flujo de caja, no deberías
encontrarte frente a ninguna situación que te ponga en aprietos porque
mediante este indicador se puede anticipar los riesgos que genera la falta
de liquidez.

¿Cómo hacer un flujo de caja proyectado?

Para optimizar el flujo de dinero y mantener una gestión anticipatoria a

los problemas, debes desarrollar el flujo de caja proyectado de la
siguiente manera:

1. Analiza las características de tu dinámica comercial:

Es importante que conozcas cómo es la dinámica de ingreso de efectivo

en tu empresa para que, lógicamente, puedas prever cómo será en el
futuro.

Entre otras cosas, calcula el tiempo promedio en que tus clientes suelen
pagar las facturas que emites y, en general, los servicios o productos que
reciben de tu parte.
También, es elemental que conozcas cuáles son las principales fechas o
periodos de pago a tus proveedores, en los cuales el uso de efectivo suele
incrementar.

Por supuesto, es igualmente necesario que contemples los cambios,

crecimientos y procesos que podría experimentar tu empresa en el futuro
cercano y que influirán en el flujo de caja, añadiendo valores a tomar en
cuenta, como los ingresos derivados de un nuevo servicio, por ejemplo.

2. Si no lo has hecho, actualiza y calcula tu saldo actual:

Es clave que esclarezcas el saldo favorable o negativo de tu caja para

hacer una proyección ajustada a la realidad que tome en cuenta todas las
variables en cuestión.

Tanto un saldo a favor como uno negativo impactarán en la disponibilidad

de efectivo que tendrás en el periodo que deseas proyectar, pues sumará
o agregará dinero al resultado final.

Si todavía no tienes claro este punto de partida, realiza los cálculos

necesarios para que actualices el balance de caja y conozcas, con
precisión, cuánto dinero está en manos de tu organización.

3. Identifica y proyecta todas las fuentes de dinero

Aunque ya tengas ciertas columnas y valores predeterminados en tus

plantillas de flujo de caja, es importante que hagas una revisión completa
nuevamente para garantizar que no dejes ningún aspecto o movimiento
fuera en tu proceso de proyección.

Por ese motivo, identifica con rigurosidad y minuciosidad las diferentes

fuentes de dinero que impactarán en el estado del flujo de efectivo en el
periodo a vislumbrar, como:

Venta
Esta suele ser la principal fuente de ingresos, derivada de la gestión
comercial del catálogo de productos de tu empresa. Para proyectar este
renglón, necesitas haber establecido entre los criterios los volúmenes de
venta esperados según las características del mercado, las estrategias de
distribución y otros factores de peso.

Servicio

Son ingresos derivados de servicios que presta tu empresa más allá de la

venta de un determinado producto o bien, como intermediación en la
cadena de distribución o almacenamiento de productos de terceros en
tus espacios, por ejemplo.

Arriendos

Almacenes, camiones, vehículos pequeños; cualquier bien que tu

empresa arriende a un tercero tiene que ser considerado si representará
un ingreso constante durante el futuro periodo.

Rentabilidad financiera

Un ejemplo de esto son los intereses ganados a raíz de mantener

determinados saldos en las cuentas bancarias de ahorro de tu empresa.

Crédito fiscal

También debes registrar las devoluciones que podrías recibir en los

meses futuros por concepto de crédito fiscal, como el asociado al
Impuesto al Valor Agregado (IVA).

4. Identifica y proyecta todos los usos del efectivo

Así como no puedes dejar ningún ingreso fuera, necesitas ser minucioso
para identificar los potenciales egresos y proyectar los mismos. Entre
estos encontramos:

Nómina
Para esclarecerla debes haber establecido criterios asociados al posible
crecimiento de tu nómina o, al contrario, a la reducción de la misma, los
cuales determinen el dinero que será destinado para la liquidación de
salarios.

En este punto debes incluir las provisiones de seguridad social y cualquier

otro elemento adicional al sueldo que represente una carga financiera
para tu empresa.

Proveedores

Los pagos a proveedores de servicios o mercancía forman otro aspecto

clave de los egresos a proyectar.

Carga fiscal

Ten muy en cuenta la dinámica tributaria y las cargas fiscales que

asumirás en el futuro cercano: para hacer un cálculo ajustado a la
realidad necesitas tener conocimiento de las rentas y resultados de los
ejercicios correspondientes.

Arriendos

El pago de cualquier bien e inmueble arrendado también debe formar

parte de la proyección de los egresos que impactarán el flujo de caja.

En general, contempla todos los tipos de gastos, es decir:

● Fijos: Servicios públicos, arriendos y cualquier otro gasto que muy

probablemente mantendrá su valor en el futuro inmediato.
● Variables: Gastos que variarán de acuerdo a la dinámica de tu empresa
y su crecimiento, como el valor de la nómina.
 ● Extraordinarios: No son un elemento regular en la estructura de costos;
un ejemplo son los gastos relacionados con la resolución de problemas,
accidentes y fallas eventuales.

5. Totaliza valores de ingresos e ingresos

Una vez que tengas todos tus ingresos y egresos proyectados y definidos,
simplemente totaliza para conocer el monto o saldo final de cada variable
para que así puedas establecer un balance del estado del flujo de efectivo
en el periodo que hayas determinado.

3.3 ASIENTOS CONTABLES

3.4 LIBRO MAYOR

3.5 HOJA DE TRABAJO

3.6 ESTADOS FINANCIEROS

III. CONCLUSIONES
IV. REFERENCIAS