UNIDAD 3: TEORIA DE PRESUPUESTOS-CLASIFICACION

TEMA 4: PRESUPUESTO OPERATIVO Y FINANCIERO, PRESUPUESTO

MAESTRO Y COMPONENTES

PRESUPUESTO OPERATIVO Y PRESUPUESTO FINANCIERO

Cada negocio y organización necesita crear presupuestos para prever sus

próximos gastos y determinar cómo utilizar sus ingresos. Los presupuestos
pueden tomar un número de formas basados en las necesidades de la
organización y la situación financiera. Dos tipos comunes de presupuestos
son los operativos y los financieros. Si bien ambos comparten alguna
información clave, tienen usos diferentes dentro de una organización.

Definición de presupuesto operativo

Un presupuesto operativo es un documento que recoge, en términos
económicos, la previsión de la actividad productiva de la empresa en un
futuro. Suele incluirse como parte del presupuesto económico.
Un presupuesto operativo cubre un período de tiempo determinado y lista los
ingresos y gastos planeados de una organización durante ese marco
temporal. Un presupuesto operativo incluye tres secciones principales:
gastos, ingresos y ganancias. La sección ganancia combina los ingresos
esperados de todas las fuentes con los gastos presupuestados para
determinar ya sea que el negocio ganará o perderá durante el período
presupuestado.
En la gran mayoría de las empresas, la fase de presupuestación comienza
con la extrapolación del presupuesto de ventas o de cobros de ejercicios
anteriores, analizando el mercado, tanto la demanda como la oferta, la
tendencia de la economía. También hay que tener en cuenta el presupuesto
de gastos de ejercicios anteriores y ver en qué medida se pueden reducir en
unfuturo.
Una buena previsión a través de un presupuesto operativo es vital porque:

o De él dependen el resto de presupuestos de la empresa.

o Intervienen una gran cantidad de variables exógenas, no controlables por
la empresa.

Para establecer un correcto presupuesto operativo, es necesario haber

realizado, anteriormente, un correcto plan de operaciones que nos permita
conocer todas las necesidades para el correcto funcionamiento de la
producción de la empresa.
Para la elaboración de un presupuesto operativo o de previsión, hay que tener
en cuenta:
o El presupuesto de materias primas (MMPP)
o El presupuesto de mano de obra directa (MOD)
o El presupuesto de gastos generales de fabricación (GGF)

Definición de presupuesto financiero

Con el nombre de presupuesto financiero se conoce la predicción de
ganancias y de egresos de un determinado negocio. Es de gran utilidad
hacer proyecciones del flujo monetario, ya que solo de esta manera se puede
administrar eficientemente los recursos de una empresa.

Vale decirse que los presupuestos de este tipo se suelen hacer siempre a
corto plazo, pero se van concatenando en el largo plazo. Por eso, son una
herramienta sumamente eficaz para lograr la administración correcta de los
recursos y capital.
Una de las bases de estos presupuestos son las llamadas proyecciones. ¿En
qué consisten? Se trata de hacer estimaciones de ingresos y de gastos al
futuro. Esta manera de hacer predicciones del flujo monetario hace que se
pueda hacer planes para el funcionamiento de una compañía. Por ello,
siempre se suelen hacer para estimar el desenvolvimiento de una empresa a
mediano o extendido plazo.
Un presupuesto financiero incluye información referente a cómo se
desempeñará obteniendo efectivo en el futuro y cómo gastará ese efectivo
en el mismo marco temporal. Una de las secciones más importantes del
presupuesto financiero es el presupuesto de efectivo, que resume los gastos
de efectivo futuros e ingresos de efectivo para cubrirlos. Un presupuesto de
gasto de capital es otra sección de un presupuesto financiero que trata con
gastos importantes futuros, tales como nuevos edificios para expansión.
Objetivos del Presupuesto Financiero
Son varios los objetivos de un presupuesto de este tipo. Por ello, queremos
mostrar a nuestros lectores algunos de los objetivos medulares en estos
casos:
 Lo primero es asegurar el crecimiento de la empresa, todo presupuesto
tiene este objetivo. Debe pronosticar los ingresos y en caso contrario,
dar a entender las causas y soluciones a los problemas que impiden el
crecimiento empresarial.
 Este tipo de presupuesto es una suerte de mapa para que los
ejecutivos tomen decisiones que ayuden al éxito de una determinada
compañía.
 Permite saber cómo se desenvuelve el flujo de efectivo, de manera que
las personas sepan cómo mover e invertir el dinero de una empresa.
Por ejemplo, es una magnífica manera de prever el instante cuando
resulta necesario solicitar un préstamo, o si la compañía puede cubrir
sus compromisos con su propio capital.
 Permite tomar decisiones tales como: contratar nueva mano de obra,
comprar activos, pedir préstamos, aumentar los niveles de producción,
etc.
  Evitar posible pérdidas en el flujo del efectivo, siendo precavidos y
saber cuando los ingresos de una empresa posiblemente estén bajos.

Tipos de Presupuestos Financieros

EL PRESUPUESTO DEL EFECTIVO
Es un presupuesto donde se hace énfasis en el efectivo y en la liquidez. Es
un tema importante, sobre todo en el caso de empresas pequeñas. Las
llamadas PYMES (Pequeñas y Medianas Empresas) no tienen capacidad para
comprar a crédito, empero para ganar clientela deben vender dando plazos
de pago a sus compradores.
Lo antes dicho es un típico problema que debe ser planteado en un
presupuesto de efectivo. Es un presupuesto muy dinámico, pero que solo
refleja el dinero real: no las cuentas por pagar. Por ello, apunta siempre a la
liquidez o capacidad de mover capital que tiene una compañía.
BALANCE PRESUPUESTADO
Es una suma de presupuestos muy específicos. Como no es posible tener un
monto exacto de varios presupuestos, entonces se dice que se tiene un
balance. ¿Qué tipo de presupuestos incluye? Pues, tenemos el de producción,
el de nómina, así como muchos otros que debe manejar una empresa de
manera constante. Para ello, se suele pedir un presupuesto a cada
departamento distinto.
LOS GASTOS DE CAPITAL
Son los gastos operativos, necesarios para el funcionamiento de una
empresa. Muchas veces, están imbricados con la compra de activos fijos,
teniendo en cuenta que son gastos que implican una larga duración. Es decir,
la maquinaria o inmuebles que se compren deben durar varios años, pues de
lo contrario son gastos que no resultan beneficiosos.
Un factor de suma importancia en este aspecto es la depreciación. Tener en
cuenta cuánto tarda en perder valor un determinado bien es un factor
medular en los gastos de capital.
Los tres casos antes indicados (presupuesto del efectivo, balance
presupuestado y gastos de capital) representan las tres variables
esenciales de un presupuesto financiero. A continuación, vamos a indicar
cómo elaborarlo, los elementos que lo componen y ejemplos al respecto.
Elementos del Presupuesto Financiero
 El plan estratégico de la empresa: todo presupuesto de finanzas debe
saber cuál es el plan de la empresa en general. Por ello, el presupuesto
se calcula en base a los pasos de este plan.4
 Un pronóstico de ingresos: se necesita hacer un estimado de los
ingresos. Para ello, se puede hacer una revisión del histórico de
ganancias de una empresa, así como ver las expectativas de ganancia
en las últimas acciones de la compañía.
 Un pronóstico de gastos: no solo es necesario saber cuánto se va a
ganar, pues también es de gran utilidad conocer la cantidad de gastos
necesarios para el funcionamiento de una empresa. Solo de esa
 manera se puede hacer un balance, el cual debe ser positivo. ¿Qué
significa esto último? Pues, que se necesita tener más ingresos que
egresos. Lo que falta saber es: ¿qué tan amplia debe ser la ganancia
para mantener los gastos operativos de la empresa?
 Pronóstico del flujo de efectivo: la empresa necesita saber cuánto
efectivo va a poseer. El efectivo implica liquidez, por ende no siempre
es de gran utilidad contar con cuentas por pagar, pues lo que resulta
necesario para invertir es el dinero. Este capital es el que se usa para
hacer inversiones o pagar deudas.
 Presupuesto de las áreas de la empresa: cada área de la empresa
(infraestructura, producción, marketing, etc) debe dar su presupuesto
anual. La unión de tales presupuestos conforma el llamado balance
presupuestado, el cual describimos previamente en este mismo post.
 Plazos para las revisiones: sucede que el presupuesto financiero debe
ser revisado cada cierto tiempo. Por ello, al elaborarlo hay que colocar
si la revisión del mismo se efectúa mensual, trimestral o semestral.

Ejemplo de Presupuesto Financiero

Un buen presupuesto de este tipo debe abarcar la más amplia gama de
aspectos. Entre los tópicos que deben mostrarse en las partidas de tal
presupuesto tenemos los siguientes:
 Ingresos, los cuales a su vez se categorizan en ventas, negocios y
servicios. Es predecir, los diversos elementos a partir de los cuales se
generan entradas de capital a la empresa.
 Costos de producción, es decir, todo lo que es necesario invertir para
tener el producto final elaborado y a la venta.
 Los gastos de funcionamiento, los cuales pueden incluir tópicos como
alquileres, nómina, marketing, etc.

Un buen presupuesto de finanzas debe abarcar plazos de revisión. Cada cierto

tiempo debe ser estimado y evaluado, cotejando si el plan trazado en el
presupuesto es en realidad útil o si hay que variarlo. Por ello, estos
presupuestos van hermanados al plan financiero de la empresa. En tal
sentido, han de tener opciones en caso de alguna contingencia: Plan A, Plan
B, Plan C… etc.
La elaboración de un presupuesto de finanzas requiere de personas
experimentadas y que sepan llevar a cabo sus funciones de manera correcta.
No es una simple actividad de contabilidad elemental, sino que amerita cierto
nivel de planificación. Igualmente, capacidad de pronosticar de manera
correcta los ingresos y gastos en los que incurre toda empresa

Similitudes y diferencias entre un Presupuesto Operativo y un

Presupuesto Financiero
Tanto los presupuestos operativos como los financieros cuentan con las
mismas expectativas cuando se refiere a ganancias. En cada caso los líderes
financieros de una organización utilizan los rendimientos y tendencias
pasadas del mercado para determinar las próximas ventas, ganancias de
inversión e ingresos de venta de valores de acuerdo al plan presupuestado.
Los presupuestos organizacionales, sin embargo, balancean aquellas
ganancias con los próximos gastos, mientras que un presupuesto financiero
busca maneras de gastar algo o todas sus ganancias. Un presupuesto
financiero también incluye una hoja de balance, que muestra los valores de
la organización y responsabilidades en un momento dado de tiempo,
independientemente de sus ganancias o gastos proyectados.

Usos
Los presupuestos operativos y financieros son útiles en escenarios diferentes
debido a sus diferencias sistemáticas. Por ejemplo, cuando un negocio quiere
saber dónde hacer ahorro de dinero, puede referir a los gastos discrecionales
en su presupuesto operativo. Los negocios también usan presupuestos
operativos para determinar cuánto dinero asignar a proyectos especiales. Los
presupuestos financieros ayudan a los negocios a trabajar para objetivos de
largo plazo. También son útiles para inversores financieros, quienes necesitan
medir la salud del negocio y entender su posición financiera relativa a los
competidores.

PRESUPUESTO MAESTRO

Un presupuesto maestro es el principal presupuesto de tu empresa, es decir,

la culminación de todo un proceso de planeación y, por lo tanto,
comprende todas las áreas de tu negocio, como son ventas, producción,
compras, etc., y, por eso, se llama maestro.

El presupuesto maestro está integrado básicamente por dos áreas que son:

1. El presupuesto de operación.
2. El presupuesto financiero

El presupuesto maestro está constituido por dos presupuestos, operación y

el presupuesto financiero. El primero de ellos se refiere propiamente a las
actividades de producir, vender y administrar la organización, que son las
actividades típicas a través de las cuáles una empresa realiza su misión de
ofrecer productos o servicios a la sociedad.

Dichas actividades dan origen a los presupuestos de ventas, de producción,

de compras, de requerimientos de materia prima, de mano de obra, de gastos
indirectos y los gastos de operación, costos de ventas.

Estos a su vez requieren ser resumidos en un reporte que permita a la

administración, conocer hacia dónde se dirigirán los esfuerzos en torno a la
operación de la compañía, lo cual se logra a través del Estado de Resultados
presupuestado.
PRESUPUESTOS DE OPERACION

El presupuesto de ventas

La organización deberá determinar el comportamiento de su demanda, es

decir, conocer qué se espera que haga el mercado, al concluir con esto, podrá
elaborar un presupuesto propio de producción.

Normalmente se realiza este procedimiento en la mayoría de las empresas,

ya que cuentan con una capacidad ociosa, es decir que la demanda es menor
que la capacidad instalada para producir.

Existen casos en que las empresas elaboran el presupuesto de producción

como primer paso.

También están las empresas del sector público que presupuestan

primeramente sus gastos o necesidades y con base en ello determinan los
ingresos que habrán de recaudar por vía impositiva (impuestos, derechos,
etc.).

Para desarrollar el presupuesto de ventas es recomendable la

siguiente secuencia:

1. Determinar claramente el objetivo que desea lograr la empresa con

respecto al nivel de ventas en un periodo determinado, así como las
estrategias que se desarrollarán para lograrlo.
2. Realizar un estudio del futuro de la demanda, apoyado en ciertos
métodos que garanticen la objetividad de los datos, como análisis de
regresión y correlación, análisis de la industria, análisis de la economía, etc.
3. Basándose en los datos deseados para el futuro que generó el
pronóstico y en el juicio profesional de los ejecutivos de ventas, elaborar el
presupuesto de éstas tratando de dividirlo por zonas, divisiones, líneas,
etcétera, de tal forma que se facilite su ejecución.

Una vez aceptado el presupuesto de ventas, debe comunicarse a todas las áreas de
la organización para que se planifique el presupuesto de insumos.

Presupuesto de producción

Una vez que ya se determinó el presupuesto de ventas, se debe elaborar el

plan de producción. Éste es importante ya que de él depende todo el plan de
requerimientos con respecto a los diferentes insumos o recursos que se
utilizarán en el proceso productivo.

Para determinar la cantidad que se debe producir de cada una de las líneas
que se vende la organización, hay que considerar las siguientes variables:

 Ventas presupuestadas de cada línea.

 Inventarios finales deseados para cada tipo de línea.
 Inventarios iniciales con que se cuente para cada línea.
Presupuesto de Producción por línea

Ventas presupuestadas + Inventario final deseado de Arts.

Terminados – Inventario inicial de Arts. Terminados. = Presupuesto de
producción por línea

La fórmula anterior supone que los inventarios en proceso tienen cambios

poco significativos. De no ser así, se deberían considerar dentro del análisis
para determinar la producción de cada línea.

Hasta ahora se ha planteado la necesidad de conocer los niveles de

inventarios al principio y al final del periodo productivo, sin embargo, dentro
de dicho periodo hay que determinar cuál es la política deseada por cada
empresa con respecto a la producción.

Las políticas más comunes son:

 Producción estable e inventario variable.

 Producción variable e inventario estable.
 Combinación de las dos anteriores.

Presupuesto de necesidades de materia prima y de compras

Una vez concluido el presupuesto de producción, se puede diagnosticar las

necesidades de los diferentes insumos.

Bajo condiciones normales, cuando no se espera escasez de materia prima,

la cantidad debe estar en función del estándar que se haya determinado para
cada tipo de ellas por producto, así como la cantidad presupuestada para
producir en cada línea, indicando a la vez el tiempo en que se requerirá.

Materia prima «A» requerida = Producción presupuestada de una

línea * estándar materia prima “A”

El presupuesto de requerimientos de materia prima se debe expresar en

unidades monetarias una vez que el departamento de compras defina el
precio al que se va a adquirir, lo cual constituye el costo del material
presupuestado.

En este presupuesto se incluye únicamente el material directo, ya que los

materiales indirectos (lubricantes, accesorios, etc.) se incorporan en el
presupuesto de gastos indirectos de fabricación.

Presupuesto de mano de obra directa

Este presupuesto trata de diagnosticar claramente las necesidades de

recursos humanos y cómo actuar, de acuerdo con dicho diagnóstico para
satisfacer los requerimientos de la producción planeada.
Debe permitir la determinación del estándar en horas de mano de obra para
cada tipo de línea que produce la empresa, así como la calidad de mano de
obra que se requiere, con lo cual se puede detectar si se necesitan más
recursos humanos o sí los actuales son suficientes.

Una vez calculado el número de obreros requeridos, se debe determinar qué

costará esa cantidad de recursos humanos, o sea, traducir el presupuesto de
mano de obra directa, expresada en horas estándar o en número de personas
y calidad, a unidades monetarias, es decir, calcular el presupuesto del costo
de mano de obra.

Presupuesto de gastos indirectos de fabricación

El presupuesto debe elaborarse con anticipación de todos los centros de

responsabilidad del área productiva que efectúan cualquier gasto productivo
indirecto. Es importante que, al elaborar dicho presupuesto, se detecta
perfectamente el comportamiento de cada una de las partidas de gastos
indirectos, de manera que los gastos de fabricación variables se presupuesten
en función del volumen de producción previamente determinado y los gastos
de fabricación fijos se planeen dentro de un tramo determinado de capacidad
independiente al volumen de producción presupuestado.

Cuando se ha elaborado el presupuesto de gastos de fabricación, debe

calcularse la tasa de aplicación tanto en su parte variable como en su parte
fija y elegir una base que sea adecuada para la estructura del presupuesto
de gastos de fabricación indirectos.

Se puede sintetizar lo anterior por medio de la fórmula:

Y = a + bx

Donde:

 a = los gastos de fabricación fijos.

 b = gastos variables por unidad a producir.
 x = volumen de actividad.

En el contexto del desarrollo del plan maestro es muy importante utilizar el

denominado presupuesto flexible, que consiste en presupuestar según
diferentes niveles de actividad tanto los ingresos como los gastos, de acuerdo
con el comportamiento que manifiesten ambos en función de una actividad
determinada.

Presupuesto de gastos de operación

Este presupuesto tiene por objeto planear los gastos en que incurrirán las
funciones de distribución y administración de la empresa para llevar a cabo
las actividades propias de su naturaleza.

Al igual que los gastos indirectos de producción, los gastos de operación

deben ser separados en todas las partidas de gastos variables y fijos para
aplicar el presupuesto flexible a estas áreas, utilizando costeo con base en
actividades.

El volumen según el cual cambiarán las partidas variables no será el de

producción sino el adecuado a su función generadora de costos.

PRESUPUESTOS FINANCIEROS

El plan maestro debe culminar con la elaboración de los estados financieros

presupuestados, que son reflejo del lugar en donde la administración quiere
colocar la empresa, así como cada una de las áreas, de acuerdo con los
objetivos que se fijaron para lograr la situación global.

Aparte de los estados financieros presupuestados anuales, pueden elaborarse

reportes financieros mensuales o trimestrales o cuando se juzgue
conveniente para efectos de retroalimentación, lo que permite tomar las
acciones correctivas que se juzguen oportunas en cada situación.

El presupuesto financiero aunado a ciertos datos del estado de resultados

presupuestado expresa el estado de situación financiera presupuestado y el
estado de flujo de efectivo presupuestado.

El estado de resultados, el estado de situación financiera y efectivo

presupuestado indican la situación proyectada. Con estos informes queda
concluida la elaboración del plan anual o plan maestro de una empresa.