Curso: Impactos tributarios y aplicación por primera vez de IFRS en la

empresa
Estado de flujo de efectivo – NIC 7

Profesores:
Armando Rosales V. - Contador Auditor, Magíster en Contabilidad y Auditoría de Gestión
Francisco Nova R. - Contador Auditor, Magíster en Administración y Dirección de Empresas
Temas a tratar

• Objetivos.
• Alcance.
• Definiciones.
• Clasificación del estado de flujo de efectivo:
- Actividades de inversión.
- Actividades de financiamiento.
- Actividades operacionales.
• Métodos de preparación del estado de flujo de efectivo:
- Método directo.
- Método indirecto.
Resultado de aprendizaje

• A estas alturas Juan ya ha adquirido una serie de

competencias que le permiten preparar
información financiera de acuerdo a la normativa
contable internacional. Ahora necesita adquirir
habilidades para elaborar un estado financiero
que entregue información respecto de la
capacidad que tiene una organización para
generar flujos de efectivo.

• El manejo de NIC 7 permitirá que Juan identifique

los flujos de efectivo generados por una
organización y los pueda presentar según su
fuente de origen.
¿Por qué es importante este tema?

¿Por qué me sirve aprender esto?

Conocer el estado de flujo de efectivo es importante debido a que si bien los resultados
financieros se reconocen considerando la hipótesis fundamental del devengado, si ellos no
son transformados de alguna manera en flujos de efectivo, la situación financiera de la
empresa puede tornarse inestable.
Objetivo

El objetivo de esta Norma es exigir a las empresas que suministren información acerca de
los movimientos históricos en el efectivo y los equivalentes al efectivo a través de la
presentación de un estado de flujos de efectivo, clasificados según que procedan de
actividades de explotación, de inversión y de financiación.
Alcance

Las empresas deben confeccionar un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los
requisitos establecidos en esta Norma, y deben presentarlo como parte integrante de sus
estados financieros.

Debe ser preparado por cualquier organización que presente información

financiera bajo IFRS.
Definiciones

El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el

efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y
Estado de flujo de financiación. Un estado de flujos de efectivo es de tipo financiero y muestra
entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una
efectivo empresa durante un período contable, en una forma que concilie los saldos de
efectivo inicial y final.

El que está compuesto por los saldos de dinero disponible en caja y en

Concepto de
bancos.
efectivo

El que está constituido por aquellas inversiones de corto plazo que se realizan
habitualmente y que deben cumplir 3 requisitos:

Concepto de 1. Que se conviertan rápidamente en dinero y por montos conocidos.

efectivo equivalente 2. Que exista la intención de efectuar dicha conversión en un plazo no superior a
90 días.
3. Que exista un riesgo mínimo de pérdida de valor como producto de dicha
conversión.
Definiciones

Corresponde al total de efectivo ingresado o egresado por algún tipo

Flujo de efectivo bruto de actividad, ya sea de inversión, financiamiento u operacional.

Corresponde al monto neto de efectivo, es decir, ingreso menos

Flujo de efectivo neto egreso, de algún tipo de actividad, ya sea de inversión, financiamiento
u operacional.
Definiciones

Flujos de efectivo son:

• Las entradas de efectivo y • Las salidas de efectivo y

equivalentes al efectivo. equivalentes al efectivo.

• Cobranzas de facturas.
• Pago de sueldos.
• Ventas al contado.
• Pago de tributos.
• Cobro de intereses y
• Amortizaciones de préstamos.
comisiones.
• Pago de dividendos.
¿En qué partida de los estados financieros se muestra el efectivo a una
determinada fecha?

IFRS - NIIF

ACTIVO 20XX 20X1

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 10.000 7.000
Cuentas por cobrar 50.000 52.000
Deudores varios 3.500 4.800
Existencias 25.000 14.000
Gastos pagados por anticipado 800 650
Total Activo Corriente 89.300 78.450
• En el estado de situación
financiera.
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones 5.000 5.000
Cuentas por cobrar largo plazo 350 280
Propiedad, planta y equipos 80.000 75.000
Activos intangibles 2.500 2.300
Total Activo No Corriente 87.850 82.580
 ¿Qué nos muestra el flujo de efectivo?

ACTIVO 20XX 20X1

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 10.000 7.000
Cuentas por cobrar 50.000 52.000
Deudores varios 3.500 4.800
Existencias 25.000 14.000
Gastos pagados por anticipado 800 650 ➢ ¿Por qué razones varió el
Total Activo Corriente 89.300 78.450 efectivo de un periodo a otro?

ACTIVO NO CORRIENTE ▪ ¿Por qué conceptos entró

Inversiones 5.000 5.000 efectivo?
Cuentas por cobrar largo plazo 350 280
▪ ¿Por qué conceptos salió
Propiedad, planta y equipos 80.000 75.000
Activos intangibles 2.500 2.300
efectivo?
Total Activo No Corriente 87.850 82.580 ▪ Las variaciones de los
ajustes por diferencia de
cambio en el efectivo.
Estado de flujo de efectivo
Clasificación del flujo de efectivo

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

ACTIVIDADES OPERACIONALES
Estado de flujo de efectivo

Son aquellas que se encuentran relacionadas con la utilización

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN de recursos financieros en bienes del activo fijo, inversiones de
corto plazo que no hayan sido consideradas de efectivo
equivalente y largo plazo.

INGRESOS DE ACTIVIDADES EGRESOS DE ACTIVIDADES

DE INVERSIÓN DE INVERSIÓN

• Cobranza de préstamos otorgados por la • Otorgamiento de préstamos, corto

empresa.
• Rescate de instrumentos financieros de
corto o largo plazo, distintos de aquellos
considerados como efectivo equivalente.
• Cobranza por ventas de bienes del activo
fijo u otros bienes que no sean del activo
circulante.
o largo plazo.
• Compra de inversiones en otras
empresas.
• Compra de bienes de activo fijo.
• Compra de activos intangibles.
Estado de flujo de efectivo

Son aquellas que se encuentran relacionadas con la

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO obtención de recursos financieros, ya sea mediante
aportes de capital, o bien utilizando fuentes de terceros.

INGRESOS DE ACTIVIDADES EGRESOS DE ACTIVIDADES

DE FINANCIAMIENTO DE FINANCIAMIENTO

• Colocación de instrumentos • Pago de instrumentos

financieros. financieros rescatados.
• Obtención de préstamos de • Pago de préstamos de
terceros. terceros.
• Aportes de capital. • Devoluciones de capital, pago
de dividendos, reparto de
utilidades.
Estado de flujo de efectivo

ACTIVIDADES OPERACIONALES

INGRESOS DE ACTIVIDADES EGRESOS DE ACTIVIDADES

OPERACIONALES OPERACIONALES

• Pagos por compra de mercaderías o insumos

• Cobranza por ventas habituales de bienes y
destinados a la producción o venta.
servicios.
• Pagos de cuentas o documentos por pagar a
• Cobranza de cuenta por cobrar a clientes a
proveedores a corto y largo plazo.
corto y largo plazo.
• Pagos a proveedores por otras mercaderías o servicios.
• Cobro de dividendos y otras participaciones
sobre utilidades. • Pagos de remuneraciones al personal.
• Cobro de intereses de préstamos u otros • Pagos de intereses a cualquier acreedor.
instrumentos financieros.
• Pagos de impuestos, multas y otros gravámenes.
• Cobro de valores proveniente de actividades no
definidas como de inversión o financiamiento. • Pagos efectuados con propósitos distintos a los de
inversión y financiamiento.
Estado de flujo de efectivo

INTERESES PAGADOS

• Los intereses pagados representan flujos que se identifican con las actividades de financiamiento, no
obstante lo anterior, se ha optado por clasificar estas partidas como provenientes de actividades
operacionales, en atención que ellos forman parte del resultado neto que, a su vez, representa la
capacidad de la empresa para generar recursos con su actividad principal.

INTERESES Y DIVIDENDOS PERCIBIDOS

• Los intereses y los dividendos percibidos representan flujos que se identifican con las actividades de
financiamiento, no obstante lo anterior se ha optado por clasificar estas partidas como provenientes de
actividades operacionales, en atención a que ellos forman parte del resultado neto que, a su vez,
representa la capacidad de la empresa para generar recursos con su actividad principal.
Estado de flujo de efectivo

Métodos de preparación del estado de flujo de efectivo

• Método directo
Los flujos operacionales pueden
presentarse bajo dos modalidades:
• Método indirecto
Estado de flujo de efectivo

ENTRADAS DE EFECTIVO SALIDAS DE EFECTIVO

MÉTODO DIRECTO Actividades de Operación
1. Cobranza de Impuestos, Contribuciones y Derechos 1. Pago a Proveedores de Bienes y Servicios.
Administrativos. 2. Pago de Remuneraciones y Obligac. Sociales.
Consiste en presentar los 2. Cobranza de Aportes por regulación. 3. Pago de Otras Retrib. Complementarias.
principales componentes 3. Cobranza de Venta de Bienes y Servicios y Renta de
la Propiedad.
4.
5.
Pago de Pensiones y Otros Beneficios.
Pago por Prestaciones y Asistencia Social.
de los ingresos y egresos 4. Donaciones y Transferencias Corrientes Recibidas. 6. Donaciones y Transferencias Corrientes Otorgadas.
5. Otros. 7. Otros.
brutos de efectivo
operacional, tales como el Flujo neto de actividades de
operación
efectivo recibido de
clientes o el pagado a Actividades de Inversión
proveedores y personal, 1. Cobranza de Venta de Inmuebles, Maquinaria y
1. Pago por Compra de Inmuebles, Maquinaria y
Equipo.
cuyo resultado constituye
Equipo.
2. Pago por Construcciones en Curso.
2. Cobranza de Venta de Otras Cuentas del Activo.
3. Pago por Compra de Otras Cuentas del Activo.
el flujo neto de efectivo 3. Otros.
4. Otros.
proveniente de Flujo neto de actividades de
actividades operacionales. inversión
Actividades de Financiamiento
1. Donaciones y Transferencias de Capital Recibidas.
2. Cobranza por Colocaciones de Valores y Otros 1. Donaciones y Transferencias de Capital Entregadas.
Documentos. 2. Amortización de Préstamos e Intereses.
3. Préstamos Internos y/o Externos. 3. Otros.
4. Otros.

Flujo neto de actividades de

Financiamiento
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

MÉTODO INDIRECTO
Consiste en determinar el flujo
neto de efectivo proveniente de
+/- Pérdida o ganancia

actividades operacionales a
1. Depreciación del ejercicio.
partir del resultado neto del Provisiones del
2. Amortización de intangibles.
ejercicio
período. Para ello, a dicho 3. Provisión de gastos.

+/-
4. Provisión de cobranza dudosa.
resultado se le deducirán o
agregarán, respectivamente, los Aumento/Disminución 1. Aumento /Disminución cuentas por cobrar.
montos de ingresos y gastos Activos corrientes 2. Aumento /Disminución por existencias.
que no representen flujos
operacionales de efectivo, tales 1. Aumento /Disminución obligaciones.

+/-
Aumento/Disminución 2. Aumento /Disminución en tributos por pagar.
como, depreciación de activo Pasivos corrientes 3. Aumento /Disminución en remuneraciones por pagar.
fijo, provisiones, etc., así como 4. Aumento /Disminución en cuentas por pagar.

las variaciones netas de los 1. Costo por ventas de activo (gastos extraordinarios).
Aumento/Disminución
rubros circulantes que no Otras cuentas
2. Transferencias de bienes de muebles y enseres.
3. Depreciación en exceso.
constituyen efectivo (clientes, 4. Otros.
proveedores, existencias, etc.).
+/-
Flujo neto actividad
operacional
Resumen

Estado de flujo de efectivo – NIC 7

Método Directo

Clasificación de los flujos de

efectivo según correspondan a:
• Operación
• Inversión
Flujos de • Financiamiento
Objetivo Alcance
Efectivo
Elaborar un estado Esta normativa es
financiero que aplicable a cualquier
presente la organización que Método Indirecto
capacidad que tiene presente
una organización de información A los resultado se le deducen o
generar flujos de financiera bajo agregan los montos de ingresos y
efectivo. normativa contable gastos que no representen flujos
internacional. operacionales de efectivo, tales
como, depreciación de activo fijo,
provisiones, etc.