Objetivo

Estructura básica actual

Procedimiento para su elaboración

1 Caso práctico
2
Estado de flujo de efectivo (2008)
• Proporciona información sobre los flujos de efectivo
realizados. De dónde provienen y hacía donde se
canalizaron, por el mismo periodo que los otros
estados financieros.
• El efectivo es esencial no sólo para mantener o
acrecentar las operaciones de la entidad, sino
también para resarcir a sus acreedores y a sus
propietarios, los recursos que le han canalizado.
• A los usuarios les interesa conocer cómo la entidad
genera y utiliza el efectivo. No es lo mismo que se
incremente el efectivo de una entidad por préstamos
obtenidos con costo, que por la actividad que
desarrolla (p-5).
• Permite evaluar los cambios de la estructura
financiera (liquidez y solvencia)y tomar decisión
sobre generación y aplicación de fondos.

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Estado de flujo de efectivo (2008)
• El estado de resultados muestra las
operaciones que se devengaron (momento
en el que ocurren las operaciones),
mientras que el estado de flujo de efectivo
presenta operaciones que se realizaron
(momento en que se materializó el cobro o el
pago) del mismo periodo.
• Converge con la norma internacional NIC-7
Estado de flujos de efectivo y con la NIC-29
Información financiera en economías
hiperinflacionarias (presentación en unidades
monetarias de fecha de cierre del periodo, en
entornos inflacionarios).
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Estado de flujo de efectivo (2008)
• Enfoque: muestra entradas (fuentes) y salidas
(aplicaciones) de efectivo que ocurrieron en la entidad
durante un periodo. In9 b).
• Efectos de la inflación: se identifican y si es el caso se
eliminan los efectos de la inflación del periodo y se
presentan los flujos de efectivo a pesos constantes In9 c).
• Estructura. Se presentan en el siguiente orden los flujos
de efectivo de las actividades de:
➢Operación.
➢Inversión.
❑Suma de estas dos, para identificar si se requieren
recursos de financiamiento o tomar la decisión de
pagos anticipados de pasivos (p28).
➢Financiamiento. 5
NIC-7 Estado de flujos de efectivo
(2001)
• Los intereses pagados y los intereses y dividendos recibidos
pueden clasificarse como flujos de efectivo que se derivan de la
operación, otra alternativa es que pueden clasificarse como flujos
de efectivo de actividades de financiamiento y de inversión.
• Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de
actividades de financiamiento, otra alternativa es que pueden
clasificarse como flujos de efectivo de actividades de operación.
• La NIF B-2:
✓ Los intereses como dividendos cobrados se deben presentar dentro del
mismo grupo de actividades con la que están asociadas y los intereses
pagados dentro de las actividades de financiamiento.
✓ Los dividendos pagados deben clasificarse como flujos de efectivo de
actividades de financiamiento.
✓ Permite la presentación neta de los pagos y cobros en efectivo por cuenta de
proveedores.
✓ Existen revelaciones obligatorias que para la NIC-7 son sólo
recomendaciones. 6
Efectivos y equivalentes de efectivo, es el
concepto más importante del estado.
Se tienen para cumplir los compromisos a corto plazo.
Para que se califique a una inversión financiera debe
poder ser fácilmente convertible en una cantidad
determinada en efectivo y estar sujeta a un riesgo
insignificante de cambio en su valor. Una inversión se
puede considerar dentro del efectivo y equivalentes si
tiene un periodo de vencimiento corto de seis meses o
menos desde la fecha de su adquisición.
Las inversiones en capital (patrimonio), se deben
excluir a menos que sean, en sustancia, equivalentes al
efectivo.
7
Objetivo Suministrar Expresados en valores
información nominales o de poder
adquisitivo de cierre

M
e
d
i
a
n
t
e

Actividades de
operación, Clasificados
Estado de Flujos de
inversión y Efectivo
financiamiento
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Estructura básica
Una empresa vale por su
Actividades de operación capacidad generadora de
recursos

(+/-) Actividades de inversión Conceptos no propios del

capital de trabajo

(=) Efectivo excedente para aplicar o, a obtener

en actividades de financiamiento, el p28 lo
sigue sugiriendo. Calificamos la fuente, el
(+/-) Actividades de financiamiento
origen. Han llegado por una
causa distinta al de
operación
(=) Incremento o disminución neto de efectivo y
equivalentes de efectivo Se presentan los efectos
por conversión de
(+/-) Efectos por cambios en el valor del efectivo. operaciones extranjeras
a la MI y los efectos de la
(+/-) Efectivo y equivalentes de efectivo al inflación

principio del periodo, y

(=) Efectivo y equivalentes de efectivo al final
del periodo.
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Estado de flujo de efectivo
• Métodos:
❖Directo e indirecto
• Detalle de la información:
❖Requiere se presenten los rubros de los principales
conceptos de cobros y pagos preferentemente en
términos brutos y, solo en casos específicos,
mostrar los movimientos netos.
❖La agrupación de partidas es elemental en su
presentación.
• Revelaciones:
❖La integración del saldo del efectivo y equivalentes
de efectivo.
❖Entre otras.
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 Excluir del estado de flujo de
efectivo
a) Adquisiciones a crédito de propiedades, plata y quipo, o a través de
esquemas de arrendamiento capitalizable o financiamientos similares.
b) Fluctuaciones cambiarias devengadas no realizadas.
c) Efectos de reconocimiento de valor razonable.
d) Conversión de deudas de capital y distribución de dividendos en acciones.
e) Adquisición de negocios con pago en acciones.
f) Pagos en acciones a los empleados.
g) Donaciones o aportaciones de capital en especie.
h) Operaciones negociadas con intercambio de activos.
i) Creación de reservas y traspasos entre cuentas de capital contable.
j) Efectos inflacionarios si no afectaron flujos de efectivo (repomo).
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Estructura, según la
naturaleza de los
mismos, atendiendo a
su sustancia
económica
Operación
Indicador de la capacidad de
generación de flujos de operación.
Actividades que intervienen en la
determinación de la utilidad
▪ Cobros en efectivo a clientes
▪ Pagos en efectivo a proveedores de
bienes y servicios
▪ Pagos en efectivo a empleados
▪ Pagos o cobros en efectivo por
impuestos a la utilidad
Presentación de un Estado
de Flujos de Efectivo
Actividades
Inversión Financiamiento
Destinados a cubrir las
Medida en que se han
necesidades de efectivo como
canalizado recursos hacia
consecuencia de sus
partidas que generarán
operaciones o inversiones.
ingresos y flujos en el
Capacidad para restituir
mediano o largo plazo
deudas propias y con
terceros
▪ Pagos o cobros en efectivo por ▪ Pagos en efectivo a los propietarios
adquisición o venta de activo fijo o por reembolsos de capital.
intangibles. ▪ Cobros por la emisión de acciones.
▪ Pagos y cobros en efectivo por compra
y venta de instrumentos financieros.
▪ Cobros o préstamos en efectivo a
terceros no relacionados con la
operación.
Estructura básica (norma
general)
Dentro de cada grupo de actividades se deben
presentar flujos de efectivo en términos brutos,
mostrando los principales conceptos de cobros y
pagos.
No obstante, se pueden presentar en términos netos,
cuando se refieran a:
a) Cobros y pagos, de partidas cuya rotación es
rápida, vencimiento a corto plazo y mucho
volumen de operaciones.
b) Cobros y pagos, por cuenta de clientes, netos de
los descuentos o rebajas efectuadas.
c) Pagos y cobros, de proveedores.
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Métodos para su elaboración
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN.
Determinar y presentar los flujos usando uno de los
siguientes métodos:
➢Directo. Se separan las principales categorías de cobros y
pagos, las cuales deben presentarse en términos brutos.
➢Indirecto. Se inicia presentando la utilidad o pérdida
(preferentemente la utilidad o pérdida antes de
impuestos a la utilidad) y esta cifra es ajustada por las
operaciones que no involucraron entradas o salidas de
efectivo en el periodo contable, así como por partidas
asociadas a las actividades de inversión o financiamiento.
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Procedimiento por métodos
a) Partidas asociadas con: actividades de operación
Método directo
Se presentan por separado y como mínimo las principales categorías de cobros o
pagos en términos brutos
▪cobros en efectivo a clientes;
▪pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios
▪pagos en efectivo a los empleados;
▪Pagos en efectivo por impuesto a la utilidad
Utilizando: registros contables o modificando rubros del estado de resultados
Los cambios en rubros de corto o largo plazo que forman parte del capital de
trabajo (inventarios, cuentas por cobrar o por pagar, etc.), se identifican como
actividades de operación.
Método indirecto
Se elabora partiendo de la utilidad o pérdida antes de impuestos a la
utilidad, dicho importe se aumenta o disminuye por los efectos de
cambios durante el periodo en los rubros que integran el capital de
trabajo como cuentas por cobrar, por pagar, inventarios, etc.
b) Partidas asociadas con: actividades de inversión y
financiamiento
Las actividades de inversión y financiamiento pueden presentarse en términos
brutos o netos.

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FORMACIÓN DE COBROS Y PAGOS EN
TÉRMINOS BRUTOS (método directo)
• Cobro en efectivo a clientes: a las ventas se le suman o restan
las diferencias netas de partidas de actividades operación
que tienen relación directa con las ventas (clientes, IVA
trasladado)
• Pagos en efectivo a proveedores de bienes: al costo de ventas
se le suman o restan las diferencias netas de partidas de
actividades operación que tienen relación directa con el
costo de ventas (proveedores, IVA acreditable)
• Pagos en efectivo a proveedores de servicios: a los gastos
generales se le suman o restan las diferencias netas de
partidas de actividades operación que tienen relación
directa con los gastos generales (acreedores, pagos
anticipados, IVA acreditable).
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 NIF B-2
Clasificación del estado de posición financiera.
P PC
A AC A
S
I
C V
T O
S
PnoC
I
A no C C
V A

O P
I
Capital
s T
A
contable
L
 El capital de trabajo.
El capital de trabajo son recursos económicos
con los que cuenta una empresa dentro de su
patrimonio para afrontar compromisos de pago
en el corto plazo y relacionados con su actividad
económica, con su labor productiva de
generación de ingresos.
Representa la actividad de operación en las
empresas.
Se representa con la siguiente fórmula:

CT = AC - PCP
 NIF B-2
(Características)
Estado financiero básico.
 Revela el origen (entrada) y aplicación
(salida) de los recursos.
Estado dinámico.
Fórmula para la clasificación de
actividades:
A =P + CC
AC + A no C = PCP + PLP + CC
CT = AC - PCP
CT + A no C = PLP + CC
CT = PLP + CC - A no C
 NIF B-2
(Reglas de orígenes y aplicaciones).

ENTRADA SALIDA
(ORIGEN) (APLICACIÓN)

+ Pasivo + Activo

+ Capital
- Pasivo
contable

- Capital
- Activo
contable
 NIF B-2
(Reglas de orígenes y aplicaciones).

+ PLP - PLP

+ CC - CC

CT CT
- A no C + A no C

ENTRADA SALIDA
 NIF B-2
(Proceso de elaboración, papel de trabajo).

Se comparan estados financieros a pesos constantes

sobre los que se determinan diferencias netas
(cambios).
Sobre las diferencias, se eliminan las partidas
virtuales: depreciaciones, estimaciones, reservas,
provisiones, participación en subsidiarias, etc.)
Se estructura el estado, identificando: recursos de
operación, inversión y financiamiento
Es importante la clasificación de partidas para
presentarlas dentro de la actividad que más las
represente. Hay excepciones que se deben analizar.