Base Principal

Toda persona que tenga un ingreso debe pagar un impuesto sobre la ganancia que genere.

Contexto
Conforme a la información pública, Citibanamex pondrá a la venta sus operaciones de
banca de consumo (tarjetas de crédito, préstamos al consumo), AFORE, y banca minorista
(para personas físicas, y pequeñas y medianas empresas en el país).

Bajo esta base, pretende seguir teniendo presencia en Mexico, en su negocio “core” que es
la banca institucional con clientes institucionales y utilizando su red internacional global.
Nuevamente pretende, según la información de notas y comunicados oficiales, continuar
operando su negocio bancario con licencia local en México, pero enfocado en clientes
institucionales, lo que quiere decir que seguiría en el negocio de una manera parcial, y se
vendería parte del negocio y no la totalidad.

Situación de Análisis
Esta situación seguramente implicará que tenga que darse una reestructura corporativa
interna del Grupo Financiero y las subsidiarias (banco, casa de bolsa, afore, sofomes, etc.),
para segregar los negocios, activos físicos o fijos, intangibles y personal de cada línea de
negocio, de tal forma que se puedan separar y operar de manera independiente.

Esto pudiera implicar, en la reestructura:

i. Venta de acciones
ii. Venta de activos fijos, intangibles, traspasos de personal
iii. Constitución de nuevas sociedades, y aportación de activos
iv. Escisión o escisiones de una o varias de las compañías que conforman al grupo.
v. Entre otros.

Esta reestructura, hará que se genere un producto o paquete listo para venta al tercero
interesado.

Listo este paso, debe de considerarse que es factible que podamos estar en presencia de

1) Una venta directa a un potencial comprador interesado individual, de dos tipos o

mezclado, de:
a. Acciones de una o varias sociedades.
b. Activos Fijos, Intangibles o demás.
2) Que se haga una venta en bolsa por ejemplo, mediante un IPO, una oferta inicial de
acciones, en donde el “nuevo grupo financiero” enfocado a negocio de consumo y
banca minorista, salga a bolsa y se ofrezca de manera pública.

Efectos Fiscales a considerar

Cuando se está ante los casos de enajenación de acciones o activos se tienen reglas claras
en la Ley del Impuesto sobre la Renta y la Ley del Impuesto al Valor Agregado, como
siguen:

a) Enajenación de Acciones
Las Enajenación de Acciones generan un impuesto por la ganancia derivada de la
comparación del previo de venta menos el costo comprobado de adquisición o costo fiscal
de las acciones como comúnmente se determina.

El Costo Fiscal de las acciones en resumen se determina, por:

El valor invertido por la aportación de capital o la compra de acciones, traído a valor

presente por la inflación
+ Las utilidades que fueron sujetas de ISR (CUFIN)
- Las Pérdidas Fiscales

Como ejemplo sería:

Ingreso por la venta de Acciones 100

Costo Fiscal de las Acciones 50
Base del Impuesto 50
Tasa del ISR 30%
Impuesto Sobre la Renta 15

Finalmente, la enajenación de acciones se encuentra exenta del Impuesto al Valor

Agregado.

b) Enajenación de Activos

Las Enajenación de Activos generan un impuesto por la ganancia derivada de la

comparación del precio de venta menos el Monto Original Invertido o costo fiscal de los
activos como comúnmente se determina.

El Costo Fiscal de las Activos en resumen se determina, por:

El valor invertido por la compra de activos, traído a valor presente por la inflación
- La depreciación o amortización que hubiese transcurrido en el periodo de tiempo

Como ejemplo sería:

Ingreso por la venta de Activos 100

Costo Fiscal de las Activos 50
Base del Impuesto 50
Tasa del ISR 30%
Impuesto Sobre la Renta 15

Finalmente, la enajenación de activos se encuentra gravada del Impuesto al Valor Agregado.

Momentos de Causación de un impuesto de acuerdo a la Ley

Se puede generar un impuesto en una operación como esta, cuando:

1) Se efectúe la reestructura, cuando hubiese enajenaciones, aportación y escisiones

de por medio.
2) Una vez teniendo el producto final para su venta a terceros por parte del grupo, por
la misma venta, considerando las reglas fiscales para cada tipo de venta.