Universidad Andrés Bello

Faculta de Economía y Negocios

Departamento de Ingeniería

PLAN DE VENTA Y DISTRIBUCIÓN DE ALIMENTOS

(FRUTOS SECOS, CEREALES, LEGUMBRES Y FRUTAS DESHIDRATADAS)
“SEMILLÍN”

TESIS PARA APROBAR EL TALLER INTEGRADOR I PLAN DE NEGOCIO

PROFESOR GUÍA: GONZALO ALVAREZ REYES

ALUMNOS:
CHRISTIAN RAMIREZ
SEBASTIÁN RUIZ
Santiago de Chile, junio 2021
 Contenido

Indice.................................................................................................................................3

2. Objetivos Financieros (SMART)...............................................................................3

Objetivo general...........................................................................................................3

Objetivos específicos....................................................................................................3

3. Proyecciones de estimaciones a 5 años...................................................................4

3.1. Ingresos..................................................................................................................4

3.2. Costos Fijos...........................................................................................................5

3.4. Gastos de Administración y Ventas....................................................................6

4. Recursos inversión inicial año (0) para la puesta en marcha del negocio...........7

5. Cálculo de la depreciación y método, sobre la base de inversiones en activos

fijos depreciables.............................................................................................................7

6. Cálculo de estimación de capital de trabajo de la empresa y método.................8

7. Cálculo del punto de equilibrio en monto (Q) y ventas (4) y fundamentación...9

8. Determinación del flujo de caja puro proyectado a 5 años................................10

9. Evaluación financiera............................................................................................11

9.1. VAN.....................................................................................................................11

9.2. TIR.......................................................................................................................11

9.3. Período de recuperación de la inversión..........................................................11

9.4. Cálculo para determinación la Tasa de Descuento (CAPM y

fundamentación.), para cada cálculo hay que fundamentar estos resultados.........11

10. Referencias..........................................................................................................11

11. Anexos: Deben respaldar el análisis de cada contenido..................................12

1. Objetivos Financieros (SMART).

Objetivo general

Realizar una evaluación económica y financiera de la creación de una empresa

enfocada en el rubro de la alimentación que busca promover el consumo de una
alimentación saludable por medio de venta de una variedad de productos
variables, según las características personales del cliente.

Objetivos específicos

● Mantener un flujo de caja positivo a partir del segundo año de

funcionamiento. Considerando las peores proyecciones realizadas, se espera
que desde el año número dos se obtenga un flujo de caja positivo, en caso de
no obtener las rentabilidades esperadas el primer año, los gastos y costos de
las operaciones esperan ser absorbidos por la inversión inicial de capital de
trabajo.

● Obtener un grado de apalancamiento operacional mayor a 3.0, durante todos

los periodos, con el fin de disminuir los riesgos que conllevan los altos
costos fijos del modelo de negocio. Al mantener un grado de apalancamiento
operacional alto, nos asegurara aumentar la rentabilidad de ALSECH, a
medida que el volumen de ventas aumenta

● Logar una razón corriente superior a 1.5, a partir del segundo año, al ser
nuestra principal fuente de ingreso la venta física de productos, necesitamos
mantener una alta liquidez para poder responder a nuestras responsabilidades
inmediatas, es por esta razón que nuestros activos líquidos deben mantener
una razón de al menos 1.5 sobre los pasivos circulantes. Al mantener una
alta liquidez nos ayudará a mantener una rotación de activos altos en caso de
 que necesitemos liquidez para reponer nuestra mercadería o responder a
nuestras obligaciones.

● Obtener una rentabilidad sobre la inversión inicial mayor al 100%, para el

periodo número 5, para demostrar la rentabilidad del modelo de negocio.

2. Proyecciones de estimaciones a 5 años

Para un correcto funcionamiento de la empresa y acorde a los objetivos financieros

planteados, esta proyección se basará en un aumento constante en la captación de
nuevos clientes, que se verá reflejado en la demanda mensual con la intención de tener
una mayor participación de mercado en el corto plazo. Los costos variables tendrán
relación directa con este hecho dado que está formado principalmente por la compra de
la materia prima necesaria para la creación del producto final, la cual se va comprando a
medida que se generan los pedidos, no se tendrán gran cantidad de existencias o stock
disponible dado que, al ser alimentos, a pesar de que tienen una vida útil mayor a otro
tipo de alimentos, lo ideal es que estén lo más frescos posibles.

2.1. Ingresos

Los ingresos por su parte estarán contabilizados en base a un promedio de compra

por cliente que constará de $27.898 Estos se basan en el estudio de mercado
realizado con anterioridad donde se realizó un sondeo de qué productos consume
cada cliente mensualmente en términos genéricos y se les asignó un precio promedio
a cada uno de estos.

En el primer año (a diferencia de lo que se espera aumentar del segundo año de

funcionamiento en adelante) se espera generar un aumento mensual promedio de
11%. clientes y un 20% durante los meses de junio, Julio y Agosto que presentan
mayor demanda por estacionalidad. Dado que el mercado es competitivo y somos
una empresa nueva sin posicionamiento previo, se comenzará con una demanda
esperada de 50 clientes para el primer mes. Esta irá aumentando de manera
 compuesta y se verá afectada por factores estacionales generados por la variación
del consumo de cereales, legumbres y frutos secos en términos generales.

A partir del segundo año, teniendo en cuenta el índice favorable que se obtiene en la
temporada de invierno, entre junio y agosto ambos incluidos, se aumentará en un
5% la captación de clientes versus el 3% presupuestado para estaciones con menor
demanda. Tablas del detalle en Anexo.

VENTAS AÑO 1 VENTAS AÑO 2 VENTAS AÑO 3 VENTAS AÑO 4 VENTAS AÑO 5
Variación 3% 3% 3% 3%
Total unidades 1.081 2.333 3.421 5.016 7.356
Ventas crédito 642 1.386 2.032 2.980 4.370
Ventas debito 439 947 1.389 2.037 2.987
Precio Unitario $27.898 $27.898 $27.898 $27.898 $27.898
Total ingreso $30.170.672 $65.077.680 $95.432.820 $139.946.955 $205.224.472

2.2. Costos Fijos

Estos están formados principalmente por las mantenciones necesarias para la

motocicleta que se utilizará para los despachos.

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Variación 3% 3% 3% 3%
Sueldo Repartidor $500.000 $515.000 $530.450 $546.364 $562.754
Equipo de Protección
Personal (EPP) $2.200 $2.266 $2.334 $2.404 $2.476
Marketing $250.000 $257.500 $265.225 $273.182 $281.377
Patentes $86.100 $0 $0 $94.084 $0
Remuneración contador $50.000 $51.500 $50.000 $51.500 $53.045
Total Mensual $888.300 $914.949 $942.398 $970.670 $999.790
Total Anual $10.659.603 $10.979.391 $11.308.773 $11.648.036 $11.997.477

2.3. Costos Variables

Para este caso los costos variables estarán formados por el consumo de energía
que se realizará por la carga de la batería de la motocicleta que se implementará
para la distribución de los productos. A modo de ser consecuentes respecto de
nuestra visión como empresa, se implementarán motocicletas eléctricas que
funcionan con una batería de litio recargable de bajo consumo.
 2.4. Gastos de Administración y Ventas.

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

 Variación   3% 3% 3% 3%
Insumo oficina $60.000 $61.800 $63.654 $65.564 $67.531
Luz $240.000 $247.200 $254.616 $262.254 $270.122
Agua $120.000 $123.600 $127.308 $131.127 $135.061
Total Anual $420.000 $432.600 $445.578 $458.945 $472.714

3. Recursos inversión inicial año (0) para la puesta en marcha del negocio.

Para poder comenzar a comercializar nuestros productos es esencial la compra de la

motocicleta, ya que esta será necesaria para poder llegar hasta los domicilios de nuestros
clientes. Por otro lado, no se implementará un arriendo de local hasta tener una masa
gruesa de clientes fija suficiente para poder subvencionar este costo, de momento se
realizarán las gestiones de armado y empaquetado del producto.

  Cantidad Precio Precio Final

Creación de empresa 1 $ 236.100 $ 236.100
Aire Acondicionado 1 $ 139.990 $ 139.990
vehículo transporte 1 $ 1.799.990 $ 1.799.990
Muebles 3 $ 53.990 $ 161.970
Primera Inscripción 1 $ 43.610 $ 43.610
motocicleta
Celular 2 $ 80.000 $ 160.000
Total inversión     $ 2.541.660

4. Cálculo de la depreciación y método, sobre la base de inversiones en activos

fijos depreciables.

Para el cálculo de la depreciación ocuparemos dos métodos distintos de depreciación,

esto se debe al uso que le daremos a nuestros activos. Aquellos que se utilizan de
manera diaria y de manera más constante como los medios de distribución se deprecian
de forma acelerada, mientras aquellos que mantienen su uso normal como las patentes o
el material de oficina que utilizaremos los depreciamos de manera lineal a través del
tiempo.
La depreciación estimada para los 5 años de funcionamiento y sus valores residuales
son los siguientes.
ítem Cantidad Precio de Vida útil Valor Depreciació Dep. Acum Valor
compra Residual n anual al 5to libro
periodo
Mueble 3 $ 7 $23.139 $19.833 $99.165 $
161.970 62.805
Motocicletas 2 $ 7 $257.141 $220.407 $1.102.035 $
1.799.990 697.955
Aire 1 $ 10 $13.999 $12.599 $62.996 $
Acondicionad 139.990 76.995
o
Patente 3 $ 3 $0 $28.700 $86.100 $
Sanitaria 1 86.100 -
Patente 3 $ 3 $0 $31.361 $62.723 $
Sanitaria 2 94.084 31.361
Celular 2 $ 10 $16.000 $14.400 $72.000 $
160.000 88.000
TOTAL   $   $310.279 $327.300 $1.485.01 $
2.442.13 8 957.116
4

5. Cálculo de estimación de capital de trabajo de la empresa y método.

Para estimar el método que utilizaremos para calcular nuestro capital de trabajo inicial
consideramos el modelo de negocio que utilizaremos y las rentabilidades esperadas de
cada periodo. Considerando que para el funcionamiento de nuestro modelo de negocio
necesitamos una alta liquidez, para responder de manera rápida a las necesidades de
materia prima, y debido a los altos costos fijos que se presentan el primer año de
funcionamiento, costos que superan los $24.000.000 el primer año de funcionamiento.
De la misma manera, considerando los alto costos variables que se producen al tener
una alta rotación de inventario, se necesita una alta capacidad de capital, que no seria
capaz de ser sustentada

Considerando lo anterior, el método para calcular el capital de trabajo necesario para

asegurar que ALSECH se mantenga de forma competitiva en el mercado por al menos
un año de funcionamiento es el método de periodo de desfase.
Para calcular la rotación entre nuestras cuentas por pagar y las cuentas por cobrar
consideramos que el pago de nuestras cuentas por pagar se realizarán a un plazo de 30
días, y para calcular las cuentas por cobrar consideramos el porcentaje de ventas
esperadas como crédito a 30 días y ventas a débito, según un estudio realizado por la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile el año 2019, un 59, 4%
de las ventas en Chile se pagan al crédito y un 41.6% se realizan al débito o en efectivo,
por lo tanto nuestro factor de rotación nos da una rotación 12.8 días de desfase.
(Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile, 2019)

Ingresos Egresos Saldo Acumulado

Enero $ 3.367.990 $ 1.660.456 $ 1.707.534 $ 1.707.534
Febrero $ 2.514.223 $ 1.660.456 $ 853.767 $ 2.561.301
Marzo $ 2.514.223 $ 1.660.456 $ 853.767 $ 3.415.068
Abril $ 2.514.223 $ 1.660.456 $ 853.767 $ 4.268.835
Mayo $ 2.514.223 $ 1.660.456 $ 853.767 $ 5.122.603
Junio $ 2.514.223 $ 1.660.456 $ 853.767 $ 5.976.370
Julio $ 2.514.223 $ 1.660.456 $ 853.767 $ 6.830.137
Agosto $ 2.514.223 $ 1.660.456 $ 853.767 $ 7.683.904
Septiembre $ 2.514.223 $ 1.660.456 $ 853.767 $ 8.537.671
Octubre $ 2.514.223 $ 1.660.456 $ 853.767 $ 9.391.438
Noviembre $ 2.514.223 $ 1.660.456 $ 853.767 $ 10.245.205
Diciembre $ 2.514.223 $ 1.660.456 $ 853.767 $ 11.098.972

6. Cálculo del punto de equilibrio en monto (Q) y ventas (4) y fundamentación.

Con el fin de obtener una visión clara de las necesidades de la empresa y cuáles son las
ventas mínimas para cumplir durante cada periodo, proyectamos el punto de equilibrio
de cada periodo, utilizando la siguiente fórmula, en donde “Qe” representa la cantidad
de equilibrio.
   Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Precio $ $ $ $ $
Unitario 27.898 27.898 27.898 27.898 27.898
Venta
Cantidad 1.081 2.333 3.421 5.016 7.356
venta
Costo $ $ $ $ $
Variable 18.425 21.198 21.193 21.190 21.188
Unitario
Costos Fijos $ $ $ $ $
10.659.603 10.979.391 11.308.773 11.648.036 11.997.477
Punto de 1.125 1.639 1.687 1.736 1.788
Equilibrio

7. Determinación del flujo de caja puro proyectado a 5 años.

Este análisis es necesario para poder dimensionar todas las aristas que afectan al
proyecto en cuanto a los flujos de dinero que generará en el periodo estimado de cinco
años plazo. Se decidió por realizar el cálculo a un plazo no mayor a cinco años
principalmente dada la situación que presenta Chile a nivel nacional respecto a la
situación sanitaria junto con la situación política que aqueja al país. Las elecciones junto
con la gestación de una nueva constitución podrían afectar la economía del país, y por
tanto, el consumo de cada uno de los ciudadanos.

  0 1 2 3 4 5

Ingreso por   $30.170.672 $65.077.680 $95.432.820 $139.946.955 $205.224.472

venta
(Costo de   $19.925.467 $49.447.822 $72.496.825 $106.296.913 $155.862.874
Variable)
Margen Bruto   $10.245.205 $15.629.858 $22.935.995 $33.650.041 $49.361.598
Gastos   $420.000 $432.600 $445.578 $458.945 $472.714
Administrativos
(Costos Fijos)   $10.659.603 $10.979.391 $11.308.773 $11.648.036 $11.997.477
Valor residual   $310.279
(Valor Libro)   $957.116
Depreciación   $327.300 $327.300 $327.300 $327.300 $327.300
Utilidades   -$1.161.699 $3.890.566 $10.854.344 $21.215.759 $35.296.711
antes de
impuestos
Impuestos   $0 $972.642 $2.713.586 $5.303.940 $8.824.178
Utilidad
Utilidad Neta   -$1.161.699 $2.917.925 $8.140.758 $15.911.819 $26.472.534
(UDI)
Depreciación   $327.300 $327.300 $327.300 $327.300 $327.300
inversión - $0 $0 $0 $0 $0
$2.541.660
Capital de - $0 $0 $0 $0 $0
trabajo $1.034.795
recuperación   $0 $0 $0 $0 $1.034.795
capital de
trabajo
Valor libro   $0 $0 $0 $0 $957.116
Flujo de Caja - -$834.398 $3.245.225 $8.468.058 $16.239.120 $28.791.745
Neto $3.576.455

8. Evaluación financiera

8.1. VAN

El Valor Actual Neto por su parte, ayudará a ver la viabilidad del proyecto a través
de la comparación del valor presente de los flujos de ingresos y egresos que tendrá
el proyecto durante el periodo que se estime conveniente, contra la inversión inicial
que este necesite, si esto genera valores positivos, el proyecto será considerado
viable.

8.2. TIR

Esta se utiliza para poder ponderar otras alternativas de rentabilidad con menor
riesgo ayudando a ver, al igual que el Valor Actual Neto, la viabilidad de un
proyecto u otro. Sin embargo, esta herramienta no es aconsejable usarla de manera
individual, es por esto que esta siempre se analizará junto con otros factores para
luego concluir si fuese o no viable y rentable la creación de Semillin como empresa.

8.3. Período de recuperación de la inversión

 El periodo de recuperación para este proyecto o “Payback” esta calculado para ____
años. Este cálculo es esencial para poder gestionar de buena manera los ingresos que
se obtengan y ver en cuánto tiempo más se podría generar los recursos necesarios
para reinvertir y ampliar las posibilidades de aumentar el rango de distribución de
nuestros productos o incluso generar una nueva sede en otra región para facilitar la
gestión de distribución y incluso con esto poder generar nuevos empleos dado que
sería necesario contratar más personas para la realización del despacho.

8.4. Cálculo para determinación la Tasa de Descuento (CAPM y

fundamentación.), para cada cálculo hay que fundamentar estos
resultados.

El modelo de fijación de precios de activo de capital (CAPM en su sigla en inglés)

compuesto por la tasa libre de riesgo, la rentabilidad del mercado junto con un beta
que presenta el mercado, es una manera práctica para analizar el proyecto dentro del
mercado en que se realizará.

9. Referencias

● Ministerio de Salud. (2017). INFORME ENCUESTA NACIONAL DE

SALUD 2016–2017 CONSUMO DE TABACO.
http://www.chilelibredetabaco.cl/wp-content/uploads/2010/10/Informe-
ENS-2016-17-Consumo-de-Tabaco.pdf

10. Anexos: Deben respaldar el análisis de cada contenido.

Comsumo de legumbres
https://www.america-retail.com/chile/consumo-de-legumbres-crecio-a-dos-digitos-por-
la-pandemia-y-revierte-tendencia/
Consumo Legumbres
https://www.elmostrador.cl/generacion-m/2021/02/18/consumo-de-legumbres-crecio-
un-23-en-chile-durante-el-2020/

Consumo Quinoa página 6/14

https://www.odepa.gob.cl/wp-content/uploads/2018/02/quinoa_final2018.pdf
Consumo CO2 menor en vehiculos electricos
https://www.lavanguardia.com/motor/20201103/790781/patinetes-bicicletas-electricas-
contaminan-motivo.html

Modelo de motocicleta
https://mobie.cl/motos-electricas/moto-electrica-m200-gris/

Beneficios de motocicletas electricas

https://twenergy.com/coches-electricos/el-aceleron-de-las-motos-
electricas/#Menos_mantenimiento
Mantención y vidautil de frutos secos (tips)
https://tostaduriatomasso.cl/blogs/blog-tomasso/como-conservar-los-frutos-secos-en-
verano

Encuesta nacional de consumo alimentario

https://www.minsal.cl/sites/default/files/ENCA.pdf