ACTIVIDAD 9 PROYECCION FINANCIERA DE LA EMPRESA MERCADO Y BOLSA S.

ESTUDIANTE

JUAN CAMILO CHAVES JIMENEZ

ID 677 115

DOCENTE:

CARLOS URREGO

ANALSIS FINANCIERO

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ADMINISTRACION DE EMPRESAS

VI SEMESTRE

MITÚ VAUPES

2020
 INTRODUCCION

La proyecciones financieras pueden ofrecerle a un empresario diversos escenarios en los que

podría encontrarse su empresa gracias a lo cual se puede detectar posibles riesgos y perdidas en
un ejercicio fiscal futuro.

Además, la proyección financiera te ayuda a tener una estimación de cuál va ser tu nivel de
gastos y la rentabilidad que podrían tener las inversiones que realice la empresa. Por ejemplo, si
compras activos fijos como por ejemplo maquinaria, la proyección financiera te puede ayudar a
saber cuál va ser tu retorno y la utilidad que vas a lograr con tus nuevas máquinas.
 OBJETIVOS

Objetivo General

-Conocer y entender que es la proyección financiera. 

Objetivos Específicos

-Calcular el apalancamiento operativo o

-Calcular el apalancamiento financiero
-Las anteriores definiciones aplicarlas en nuestro campo laboral y personal
 PROYECCION FINANCIERA MERCADO Y BOLSA S.A.

Parte de la planificación de un negocio tiene que ver con realizar pronósticos de cómo será el
futuro de tu empresa. La herramienta para poder prever el futuro de tu organización es
la proyección financiera, que es un análisis económico para anticipar cuáles serán las eventuales
ganancias o pérdidas y la proyección financiera le sirve a un empresario, principalmente,
para tomar decisiones sobre sus negocios.

Por lo tanto la empresa Mercado y Bolsa SA realizara la proyección financiera a 5 años,

calculando de esa manera los ingresos y gastos que pueden ser generados a futuro teniendo como
meta final el año 2022.

INCREMENT INCREMENT
O ANUAL DE O ANUAL DE
No. AÑOS INGRESOS GASTOS INGRESOS GASTOS
1 2018 8% 4% $ 1.772.722 $ 1.459.503
2 2019 7% 3% $ 1.896.813 $ 1.503.288
3 2020 6,5% 3,5% $ 2.020.106 $ 1.555.903
4 2021 7,5% 4,5% $ 2.171.614 $ 1.625.919
5 2022 9% 5% $ 2.367.059 $ 1.707.214
-Capacidad de inversión que tiene la empresa aplicando calculando el apalancamiento operativo y
financiero.

-Apalancamiento operativo: esta operación de realiza restando los ingresos con los gastos.
 Ingresos:
(-) Costos fijos operativos:
(-) Costos variables:
Total: utilidad antes inter. E impuestos

INCREMENTO INCREMENT
APALANCAMIENTO
ANUAL DE O ANUAL DE
OPERATIVO
No. AÑOS INGRESOS GASTOS INGRESOS GASTOS
1 2018 8% 4% $ 1.772.722 $ 1.459.503 $ 313.219
2 2019 7% 3% $ 1.896.813 $ 1.503.288 $ 393.524
3 2020 6,5% 3,5% $ 2.020.106 $ 1.555.903 $ 464.203
4 2021 7,5% 4,5% $ 2.171.614 $ 1.625.919 $ 545.695
5 2022 9% 5% $ 2.367.059 $ 1.707.214 $ 659.845

Teniendo en cuenta los resultados anteriores de la proyección operativa de los cinco años
podemos concluir que la los ingresos que se generaron año a año son suficiente para pagar los
gastos, pues de esa manera pudo generar utilidades antes de inter. E impuestos, para que pa
empresa pueda seguir funcionando con la actividad que desarrolla.

-Apalancamiento Financiero: Para el cálculo de este apalancamiento, de ejecuta restando el

resultado del apalancamiento operativo con los impuesto.
- Utilidad antes de impuestos:
(-) Impuesto:
(-) Dividendos acciones preferentes:

INCREMENTO INCREMENTO INCREMENTO

APALANCAMIENT APALANCAMIENTO
ANUAL DE ANUAL DE ANUAL DE IMPUESTOS
O OPERATIVO FINANCIERO
No. AÑOS INGRESOS GASTOS INGRESOS GASTOS IMPUESTOS
$
1 2018 8% 4% $ 1.772.722 $ 1.459.503 313.219 2% $ 93.757 $ 219.462
$
2 2019 7% 3% $ 1.896.813 $ 1.503.288 393.524 2% $ 95.632 $ 297.892
$
3 2020 6,5% 3,5% $ 2.020.106 $ 1.555.903 464.203 2% $ 97.545 $ 366.658
$
4 2021 7,5% 4,5% $ 2.171.614 $ 1.625.919 545.695 2% $ 99.496 $ 446.199
$
5 2022 9% 5% $ 2.367.059 $ 1.707.214 659.845 2% $ 198.992 $ 460.853
Análisis del resultado: en esta operación hay que hacer aclaración que teniendo los dividendos
fueron “0”, debido a que no se estabecio durante el ejercicio y teniendo en cuenta la nota 15
argumenta que para los años 2016 y 2017 no hubo reconocimiento de dividendos a los
accionistas, podemos decir que la empresa tiene la capacidad suficiente para realizar una
inversión teniendo en cuenta que a futuro le pueda generar utilidades.

-Apalancamiento Total: Podemos decir que todos los gastos generados por la empresa, así
hubieran sido bajo o alto en todos los cinco años, fueron necesarios para producir unos ingresos
que al final nos da para tener una utilidad suficiente que siendo combinada con el apalancamiento
financiero nos da un resultado total, que lo podemos utilizar en otra actividad, es decir que todas
las actividades que la empresa llevo a acabo obtuvo los ingresos suficiente para cubrir todos los
gastos y quedando un remanente que nos permite disponer de él y hacer cualquier tipo de
inversión.
 CONCLUSION

La proyección financiera es una herramienta es importante para poder decidir en qué se

va invertir el dinero de la empresa y cómo va mejorar su capacidad productiva, la maquinaria y
el nivel del ventas. De esta forma, vamos a saber como se van a cubrir todas las necesidades y
cómo se va mejorar la liquidez de la empresa.

La proyección financiera permitirá determinar cuál es el nivel de gastos que puede soportar el
negocio, qué monto es conveniente invertir para su desarrollo y cuándo el negocio en cuestión
sería rentable si se cumplen las expectativas de ventas, por ejemplo. Los resultados de la
proyección incluso podrían indicar que no es conveniente llevar a cabo el negocio.
 BIBLIOGRAFIA

-Mercado y Bolsa S.A estados financieros consolidados a diciembre 31 de 2017 y 2016

-BaenaT.D (2010) análisis financiero enfoque y proyecciones financieras.