Caso 3.

Plan de proyección CASO 2

1. Costos variables 1. Costos variables

Año 1 43,750
Año 2 52,500
Año 3 61,250
Año 4 60,000
Año 5 67,500

2. Costos fijos 2. Costos fijos

75,000 anuales

3. Margen bruto 3. Margen bruto

Ingresos CV CF MB Ingresos
125,000 43,750 75,000 6,250 50,000
150,000 52,500 75,000 22,500 60,000
175,000 61,250 75,000 38,750 70,000
200,000 60,000 80,000 60,000 80,000
225,000 67,500 85,000 72,500 90,000

4. Depreciaciones de activos 4. Depreciaciones de activos

350,000 - 0 / 10= 35,000 anual
38,000 Total
10,000 - 0 / 5= 2,000 anual
5,000 - 0 / 5= 1,000 anual

5. Resultados antes de impuestos 5. Resultados antes de impue

MB Dep.Anual Resultado. AI
6,250 38,000 -31,750
22,500 38,000 -15,500
38,750 38,000 750
60,000 38,000 22,000
72,500 38,000 34,500
6. Valor residual V/Activos Depreciac. 5 años Valor 6. Valor residual
175,000
365,000 190,000 residual

Presupuesto de caja Presupuesto de caja

0 1 2 3 4 5
Ingresos por ventas 125,000 150,000 175,000 200,000 225,000 Ingresos por ventas
Costos variables 43,750 52,500 61,250 60,000 67,500 Costos variables
Costos fijos 75,000 75,000 75,000 80,000 85,000 Costos fijos
Margen bruto 6,250 22,500 38,750 60,000 72,500 Margen bruto
Depreciación 38,000 38,000 38,000 38,000 38,000 Depreciación
Resultado antes de impuesto -31,750 -15,500 750 22,000 34,500 Resultado antes de impuesto
Impuestos 0 0 188 5,500 8,625 Impuestos
Resultado después de impuesto -31,750 -15,500 563 16,500 25,875 Resultado después de impues
Depreciación 38,000 38,000 38,000 38,000 38,000 Depreciación
Valor residual 175,000 Valor residual
Recuperación capital trabajo 105,000 Recuperación capital trabajo
INVERSIONES INVERSIONES
Activos fijos -365,000 Activos fijos
Capital de trabajo -105,000 Capital de trabajo
Flujo de caja neto -470,000 6,250 22,500 38,563 54,500 343,875 Flujo de caja neto

RENTA = -4,313
Análisis General:
Se determina que durante 5 años de ejecución del proyecto genera una renta negativa. Por lo tanto, la empresa Se determina que durante 5 a
debe aumentar las ventas y reducir los costos porque la empresa no sería capaz de generar utilidad en el tiempo debe mantenerse con la dispo
que se pretende lograr el proyecto. tiempo que se pretende logra
Análisis al año 3:
Especificamente la necesidad de capital al año 3 se interpreta que es de deuda, porque tan solo se ha recuperado un
14% de la inversión realizada.
Análisis al año 5:
Mientras que al año 5 ya se recupera un 99% de la inversión, pero no es lo suficiente para comenzar a generar renta
o utilidad.
. Costos variables
Año 1 14,000
Año 2 16,800
Año 3 19,600
Año 4 22,400
Año 5 25,200

. Costos fijos
35,000 anuales

. Margen bruto
CV CF MB
14,000 35,000 1,000
16,800 35,000 8,200
19,600 35,000 15,400
22,400 35,000 22,600
25,200 35,000 29,800

. Depreciaciones de activos
150,000 - 0 / 10=
15,000 Total

. Resultados antes de impuestos

MB Dep.Anual Resultado. AI
1,000 15,000 -14,000
8,200 15,000 -6,800
15,400 15,000 400
22,600 15,000 7,600
29,800 15,000 14,800
 . Valor residual V/Activos Depreciac. 5 años Valor
75,000
150,000 75,000 residual

resupuesto de caja
0 1 2 3 4 5
ngresos por ventas 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000
ostos variables 14,000 16,800 19,600 22,400 25,200
ostos fijos 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000
Margen bruto 1,000 8,200 15,400 22,600 29,800
epreciación 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
esultado antes de impuesto -14,000 -6,800 400 7,600 14,800
mpuestos -3,500 -1,700 100 1,900 3,700
esultado después de impuesto -10,500 -5,100 300 5,700 11,100
epreciación 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
alor residual 75,000
ecuperación capital trabajo 140,000
INVERSIONES
ctivos fijos -150,000
apital de trabajo -140,000
ujo de caja neto -290,000 4,500 9,900 15,300 20,700 241,100

RENTA = 1,500

e determina que durante 5 años de ejecución del proyecto generó una renta de 1,500. Por lo tanto, la empresa
ebe mantenerse con la disposición de capital patrimonial porque la empresa es capaz de generar renta en el
empo que se pretende lograr un proyecto.