FLUJO DE CAJA Bs.

AÑO 0 1 2 3 4 5
A. INGRESOS ### ### 72,000 ### 77,800
a. Ventas ### ### 72,000 ### 72,000
otros ingresos 5,800
B. COSTOS ### ### 71,850 ### 71,850
b. Costos de operación ### ### 60,000 ### 60,000
c. Depreciaciones (-) ### ### 11,850 ### 11,850
d. Intereses (-) 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000
C. UTILIDAD NETA (a-b-c-d) 150 150 150 150 5,950
e. Depreciaciones (+) ### ### 11,850 ### 11,850
f. Valor residual libros (+) 24,000
g. Inversión fija bruta (-) -85,000
h. Prestamo (+) 30,000
i=g-h. Inversión fija neta (-) -55,000
j. Capital de trabajo KT (-) 15,000
k. Recuperación KT (+) 15,000
l. Amortización deuda (-) 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
FLUJO NETO (C+e+f+i-j+k-l) -40,000 7,150 7,150 7,150 7,150 57,750

TIR 21% Tasa actualización ###

VAN 4,477 Vida util años 5

FLUJO DE CAJA Bs.

Panadería Panchita
AÑO 0 1 2 3 4 5
INGRESOS 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500
Ventas (+) 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500
COSTOS 2,100 2,100 2,100 2,100 2,100
Costos de operación (-) 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Depreciación (-) 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100
UTILIDAD NETA 400 400 400 400 400
Depreciación (+) 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100
Inversión fija(-) -5,500
FLUJO NETO -5,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500

TIRF 11% Tasa actualización ###

VAN -809 Vida util años 5
 DEPRECIACIONES Y VALOR RESIDUAL
CONCEPTO MONTO VIDA DEPRECIACIONVALOR RES. VALOR RES
$US UTIL Cada año LIBRO MERCADO
Maquinaria 60,000 8 7,500 15,000 15,000
Vehículos 14,000 5 2,800 0 5,000
Muebles 8,000 10 800 3,200 3,200
Herramientas 3,000 4 750 0 800
TOTAL 85,000 11,850 18,200 24,000

INVERSION 85,000 DIFERENCIA: 5,800

PRESTAMO 30000
ACTIVO FIJO
NETO 55,000
PLAN DE PAGOS
Monto préstamo Plazo Periodo de Interes Año Tipo
Amortización
Gracia Desemb.

30,000 6 0 10% 0 1

AÑO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

Saldo Deudor 30,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000

Amortizacion (A) 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Interes (I) 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500
Total cuota (A+I) 0 8,000 7,500 7,000 6,500 6,000 5,500
 AÑO 0 1 2 3 4 5 6
PRODUCCIÓN (Unid) 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000

PRECIO = $US/UNID.
cv = 6.00 $us/unid
Costo fijo = 10,000 $us/año

AÑO 0 1 2 3 4 5 6
Costo mano de obra 12000 12000 12000 12000 12000 12000
Costo de administración 5000 5000 5000 5000 5000 5000
Costos de materias primas 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
Costo variable 36000 36000 36000 36000 36000 36000
Total 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000
 AÑO 0 1 2 3 4 5 6
PRODUCCIÓN (Unid) 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Ventas 72,000 72,000 72,000 72,000 72,000 72,000

PRECIO = 12.00 $US/UNID.

CALCULO DE CAPITAL DE TRABAJO:
AÑO 0 1 2 3 4 5 6
Costo de operación 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000
Req. Capital de trabajo (3 meses) 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Incremento de KT 15,000 0 0 0 0 0
Incremento de KT (-) 15,000 0 0 0 0 0 0
Recuperación KT (+)(último año) 15,000