ESTRUCTURA FINANCIERA DEL

Presupuesto de Ventas
Periodo 1
Producto/Servicio 1 - Unidades 32,400
Precio de Venta 15,089
Subtotal ingresos 488,889,000
Producto/Servicio 2 - Unidades 32,400
Precio de Venta 13,508
Subtotal ingresos 2 437,648,400
Total Ingresos 926,537,400

Inversión Inicial

a. Propiedad, planta y equipo 922,587,000

b. Capital de trabajo 176,895,000
c. Activos Intangibles 8,480,000
Total Inversión Inicial 1,107,962,000

a. Presupuesto de Invers

Ítem Valor
Terrenos
Construcciones 750,000,000
Maquinaria y Equipo 95,000,000
Equipo de Transporte 15,785,000
Equipo de Oficina 16,750,000
Muebles y Enseres 45,052,000
Otros -
TOTAL 922,587,000

b. Presupuesto de In

Costos y Gastos Fijos Vr. Mensual

Costos Fijos 3,330,000
Salarios 2,220,000
Carga prestacional 1,110,000
Depreciación de los activos relacionados con producción
Otros
Gastos fijos de Administración 9,240,000
Salarios 6,160,000
 Carga prestacional 3,080,000
Depreciación de los activos relacionados con administración
Otros
Otros
Otros
Gastos fijos de Ventas 9,675,000
Salarios 6,450,000
Carga prestacional 3,225,000
Depreciación de los activos relacionados con ventas
Otros

Costos Variables

Capacidad Instalada
Industriales (De acuerdo a la capacidad de producción de la maquinaria en número de horas/día, mes. Lo que indica el número de emp
Comerciales (Capacidad depende del capital de trabajo disponible para atender el mercado, además de la cuota de mercado que se co
Servicios (Depende del capital de trabajo disponibles y de la capacidad del talento humano para prestar el servicio)

Productos/servicios día
Producto/servicio 1 135
Producto/servicio 2 135

Costos variables por unidad

PP/SS 1
Mano de Obra directa 3,825
Materiales directos 2,000
Costos variables indirectos 1,500
Total costo variable por unidad 7,325

Cálculo del capital de trabajo

Mensual
Costos y Gastos Fijos sin depreciaciones 22,245,000
Costos variables en un mes 36,720,000
Total capital para operar durante un mes 58,965,000
Número de meses de capital de trabajo 3
Total capital de trabajo requerido 176,895,000

c. Presupueto de inv

Valor
Gastos de constitución 4,000,000
Licencias 2,500,000
Gastos preoperativos 1,980,000
Otros
Otros
TOTAL 8,480,000

Condiciones de la Deuda

Financiación con deuda 664,777,200

Tasa de interés (EA) 16%
Plazo (en años) 5
Cuota $ 203,029,193.57

Estado de Resul
Variables Macroeconómicas
IPC
Carga prestacional 50%

0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
Costos Variables
Costos Fijos
(-) Depreciación
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
GASTOS DE VENTAS
(-) Depreciación
(-) Amortización de diferidos
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 33%
UTILIDAD NETA

Flujo de Caja por el mét

0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE - 1,107,962,000
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

Métodos de Decisión

FLUJO DE CAJA LIBRE - 1,107,962,000

Tasa de Descuento

VPN $ 252,093,897.61
TIR 6%
RBC 1.23
CTURA FINANCIERA DEL EMPRENDIMIENTO

Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

33,372 34,373 35,404 36,466
15,542 16,008 16,488 16,983
518,662,340 550,248,877 583,759,033 619,309,958
33,372 34,373 35,404 36,466
13,913 14,330 14,760 15,203
464,301,188 492,577,130 522,575,077 554,399,899
982,963,528 1,042,826,006 1,106,334,110 1,173,709,858

Financiación de la inversión inicial

Ingrese porcentaje Valor

Propia 40% 443,184,800
Deuda 60% 664,777,200
Total 100% 1,107,962,000

a. Presupuesto de Inversión en Propiedad, planta y equipo

Vida útil Depreciación/Año

1 750,000,000
5 19,000,000
8 1,973,125
5 3,350,000
9 5,005,778
1 -

b. Presupuesto de Inversión enCapital de trabajo

Vr. Anual
39,960,000
26,640,000
13,320,000
19,000,000
-
110,880,000
73,920,000
 36,960,000
8,355,778
-
-
-
116,100,000
77,400,000
38,700,000
1,973,125
-

día, mes. Lo que indica el número de empleados directos que se requieren)

además de la cuota de mercado que se considera se puede alcanzar)
ra prestar el servicio)

dias/año Capacidad año/unidades

240 32,400
240 32,400

PP/SS 2
3,825
1,500
950
6,275

c. Presupueto de inversión en activos intangibles

Vida útil Amortización

1 4,000,000
1 2,500,000
1 1,980,000
 1 -
1 -
8,480,000

Amortización de la Deuda
0 1 2
Saldo 664,777,200 568,112,358 455,981,142
abano a capital 96,664,842 112,131,216
intereses 106,364,352 90,897,977
Cuota $ 203,029,193.57 $ 203,029,193.57

Estado de Resultados

3% 3% 3%

1 2 3 4
926,537,400 982,963,528 1,042,826,006 1,106,334,110

440,640,000 453,859,200 467,474,976 481,499,225

39,960,000 41,158,800 42,393,564 43,665,371
19,000,000 19,000,000 19,000,000 19,000,000
426,937,400 468,945,528 513,957,466 562,169,514
110,880,000
116,100,000 119,583,000 123,170,490 126,865,605
10,328,903 10,328,903 10,328,903 10,328,903
8,480,000
181,148,497 339,033,625 380,458,074 424,975,007
106,364,352 90,897,977 72,956,983 52,145,429
74,784,145 248,135,648 307,501,091 372,829,578
24,678,768 81,884,764 101,475,360 123,033,761
50,105,377 166,250,884 206,025,731 249,795,817

Flujo de Caja por el método Indirecto

1 2 3 4
181,148,497 339,033,625 380,458,074 424,975,007
59,779,004 111,881,096 125,551,164 140,241,752
 121,369,493 227,152,529 254,906,909 284,733,254
29,328,903 29,328,903 29,328,903 29,328,903
8,480,000 - - -

159,178,396 256,481,431 284,235,812 314,062,157

106,364,352 90,897,977 72,956,983 52,145,429
96,664,842 112,131,216 130,072,211 150,883,765
35,100,236 29,996,333 24,075,804 17,207,992
- 8,750,561 83,448,570 105,282,423 128,240,955

- 8,750,561.49 83,448,570.41 105,282,422.91 128,240,955.22

(8,750,561) 74,698,009 179,980,432
- 8,750,561 74,698,009 179,980,432 308,221,387

Métodos de Decisión Financiera

159,178,396 256,481,431 284,235,812 314,062,157

ortización de la Deuda
3 4 5
325,908,931 175,025,167 -
130,072,211 150,883,765 175,025,167
72,956,983 52,145,429 28,004,027
$ 203,029,193.57 $ 203,029,193.57 $ 203,029,193.57

3%

5
1,173,709,858

495,944,202
44,975,332
19,000,000
613,790,324

130,671,573
10,328,903

472,789,848
28,004,027
444,785,821
146,779,321
298,006,500

5
472,789,848
156,020,650
 316,769,198
29,328,903
-

346,098,101
28,004,027
175,025,167
9,241,329
152,310,236

152,310,236.12
308,221,387
460,531,623

346,098,101
Cargo Salario Cantidad total Carga prestacTotal a pagarCantidad diar
Operarios 900,000 15 13,500,000 7,155,000 20,655,000 18

CARGO SALARIO CANTIDAD TOTAL CARGA PRES

GERENTE 4,000,000 1 4,000,000 2,000,000
JEFE RRHH 1,110,000 1 1,110,000 555,000
JEFE PRODUCCION 1,110,000 1 1,110,000 555,000
DISEÑADOR 1,110,000 1 1,110,000 555,000
CONTADOR 1,050,000 1 1,050,000 525,000
JEFE DE VENTAS 1,050,000 1 1,050,000 525,000
OPERARIOS 900,000 15 13,500,000 6,750,000
VENDEDORES 900,000 6 5,400,000 2,700,000

14,830,000
Total producción diaria Total producción mes MOD
270 5,400 3,825 64800
32400

TOTAL A PAGAR
6,000,000
1,665,000
1,665,000
1,665,000
1,575,000
1,575,000
20,250,000
8,100,000