FUNDAMENTOS PARA LA

SOSTENIBILIDAD Y PROTECCIÓN A
LAS INVERSIONES:
Marco legal nacional e Internacional
sobre la protección a las inversiones

Curso: Inversión y Sostenibilidad Ambiental

Profesor: Ing. Paulo C. Laura Poblete
plaurap@unjbg.edu.pe
 INTRODUCCIÓN
Acerca de la Inversión privada

 A inicios de la década de los noventa, el Estado Peruano emprendió un

proceso de promoción de la inversión privada, con la finalidad de
transferir al sector privado la gestión de sectores económicos que
estuvieron en manos del Estado por más de veinte años. Este proceso
se efectuó dentro del marco de la política de estabilidad de la
economía y liberalización de los mercados.

 Los ejes centrales de este proceso de promoción se canalizaron a

través de las privatizaciones de empresas públicas y concesiones
de la prestación de servicios públicos, antes brindados por el
Estado. Las bases de este modelo se encuentran en el Decreto
Legislativo N° 757, Ley Marco para Crecimiento de la Inversión Privada
de 1991 y, la Constitución Política del Perú de 1993. Bajo este régimen,
el Estado tiene el mandato de orientar el desarrollo del país,
promoviendo, entre otras actividades, los servicios públicos y la
infraestructura. Queda por tanto la participación del sector privado
centrada en la inversión y actividad empresarial.

2
 Inversión Privada
Definición de La definición de “inversión privada”
queda reconocida, por vez primera, en
Inversión el Decreto Legislativo N° 674 del año
1991, “Ley de Promoción de la
Privada Inversión Privada en las Empresas
del Estado”, el cual la define como
“aquella que proviene de personas
naturales o jurídicas, nacionales o
extranjeras, públicas o privadas,
distintas del Estado Peruano, de los
organismos que integran el sector
público nacional y de las Empresas
del Estado.”

3
 ¿CÓMO FUNCIONAN LA ECONOMÍA Y LA INVERSIÓN
PRIVADA?
¿Cuál es la clave para el desarrollo de un país?: Conoce cómo funciona
el círculo virtuoso de crecimiento y bienestar que se inicia con la inversión
privada. (video Youtube: https://www.youtube.com/watch?v=aufEGIABgbo&feature=emb_title)

Fuente: Instituto Peruano de Economía.

https://www.ipe.org.pe/portal/como-funcionan-la-economia-y-la-inversion-privada/
4
 MARCO ORGANIZACIONAL DE POLÍTICA Y PROMOCIÓN DE
INVERSIÓN PRIVADA EN EL PERÚ
A nivel institucional, la Dirección General de Política de Promoción de la Inversión Privada (DGPPIP) es
el órgano de línea del Ministerio de Economía y Finanzas encargado de formular y proponer la política
nacional para el desarrollo y la promoción de la inversión privada, en concordancia con la política
económica del país. Específicamente, la DGPPIP formula y propone normas, lineamientos y
procedimientos en materia de inversión privada. Depende del Despacho Viceministerial de Economía.

5
Proyectos emblemáticos de inversión privada en el Perú
Como consecuencia del marco legal favorable a la inversión privada, entre otros factores, desde
inicios de la década de los 1990s el Perú ha logrado ejecutar proyectos de inversión, bajo diferentes
modalidades de participación del sector privado, en diversos sectores económicos.

Algunos de los proyectos de inversión más emblemáticos en la historia del país se resaltan en el
siguiente diagrama.

6
Estrategia vigente de reactivación económica basada en
círculo virtuoso de crecimiento y bienestar

MMM 2021-2024

7
 La inversión privada y el empleo formal:
 De acuerdo con el MEF, la consolidación
del círculo virtuoso inversión-empleo-
consumo es relevante para la
recuperación y sostenibilidad de la
demanda interna y, por tanto, del
crecimiento económico. Esta dinámica
se produce mediante dos canales de
transmisión. El primero es la relación
causal y procíclica entre la inversión
privada y el empleo formal. El segundo
es el efecto positivo del empleo formal
sobre el consumo de las familias
derivado de mayores ingresos.

 En cuanto al empleo, la recuperación del

empleo formal se concretaría en un
contexto de aceleración de la inversión
privada, lo que permitiría a las familias
acceder a mejores salarios e
incrementar sus niveles de consumo.

 El crecimiento del PBI mejora el ingreso

de las familias debido a la generación de
puestos de trabajo, sobre todo en los
sectores más intensivos en mano de
obra.
8
Las inversiones en el país – MMM 2021-2024

9
Portafolio de Proyectos Infraestructura 2020-2021

Fuente: Portafolio de proyectos de infraestructura 2021. Proinversión.

https://www.proyectosapp.pe/
10
 MARCO LEGAL INTERNACIONAL SOBRE PROTECCIÓN A LAS
INVERSIONES
 Normativa General
 Capítulo I, del título III de la Constitución Política del Perú.

 Inversión Privada
• Decreto Legislativo Nº 757 Ley Marco para el crecimiento de la Inversión Privada.
• Decreto Legislativo N° 674 Ley de Promoción de la Inversión Privada de las Empresas del Estado
(la Única Disposición Complementaria Modificatoria del DL N° 1224 modificó el literal c) del
Artículo 2° del DL N° 674).
• Decreto Supremo Nº 070-92-PCM Reglamento de Ley de Promoción de la Inversión Privada de
las Empresas del Estado.

 Estabilidad Jurídica y Tributación

• Ley N° 27342, Ley que regula los Convenios de Estabilidad Jurídica al amparo de los Decretos
Legislativos N° 662 y 757, y sus modificatorias.
• Decreto Legislativo N° 662, Ley de Promoción de la Inversión Extranjera. Otorga un régimen de
estabilidad jurídica a las inversiones extranjeras mediante el reconocimiento de ciertas garantías.
• Decreto Supremo N° 162-92-EF, Reglamento de los Regímenes de Garantía a la Inversión
Privada.
11
 Marco de las Inversiones en Perú

 En el año 1993 se consolidó este régimen en la nueva Constitución

Política del Perú, en el capítulo denominado Constitución Económica y
que incluye disposiciones y principios escenciales para:
1. La promoción de la libre iniciativa privada, la libre competencia combate al abuso
de posición de dominio y la igualdad de trato para todas las actividades
económicas.
2. La igualdad de trato entre inversionistas nacionales y extranjeros.
2. La posibilidad y la libertad de suscribir Convenios de Estabilidad entre los
inversionistas privados y el Estado.
3. Libertad de trabajo, de contratar, libertad de empresa, comercio e industria.
4. Rol subsidiario del Estado en la actividad económica.
5. Garantizar el derecho a la propiedad privada. Inviolabilidad de la propiedad. Estricto
régimen de expropiación.
6. Libre tenencia y uso de moneda extranjera.
7. Se acepta controversias en tribunales nacionales o internacionales. Permitir al
Estado y a las personas de derecho público recurrir al arbitraje nacional o
internacional para solucionar potenciales controversias.
12
 DL N 662 (1991): Ley Marco de promoción de Inversiones:
 Reafirma el principio de no discriminación de la Constitución.
 Conforme a la OMC, no se exige requisitos de desempeño.
 No existen requisitos de autorización previa para invertir.

 Otros derechos básicos del inversionista extranjero:

 Posibilidad de remesar libremente al exterior las utilidades o dividendos,
previo pago de los impuestos que le correspondan.
 Derecho a utilizar el TC más favorable existente en el mercado.
 Derecho a la libre reexportación del capital invertido, en el caso de venta
de acciones, reducción de capital o liquidación parcial o total de las
inversiones.
 Acceso irrestricto al crédito interno, bajo las mismas condiciones que el
inversionista nacional.
 Libre contratación de tecnología y remesa de regalías.
 Libertad para adquirir acciones de propiedad de inversionistas
nacionales.
 Se permite contratar en el exterior seguros para su inversión.
 Suscripción con el Estado Convenios de Estabilidad Jurídica.

13
 MARCO LEGAL NACIONAL DE PROMOCIÓN DE LA
INVERSIÓN PRIVADA EN EL PERÚ

 El marco legal sobre la inversión privada en el Perú ha experimentado una

marcada evolución a lo largo del tiempo, el mismo que ha propiciado la
participación del sector privado bajo diversas modalidades. Durante la primera
mitad de la década de los 1990s, el Estado peruano se embarcó en un
ambicioso programa de privatización de empresas públicas, el cual logró
registrar uno de los mayores volúmenes de transacciones en América Latina,
transformando profundamente las perspectivas de la economía peruana. La
primera fase del programa se enfocó en las privatizaciones, alcanzando un
pico de actividad hasta mediados de los 1990s, mientras que una segunda fase
se enfocó principalmente en concesiones.
 Es desde el año 2008 que el Estado comienza a promover activamente
modalidades de inversión alternativas a la obra pública tradicional para
ayudar a cerrar la brecha existente de infraestructura y de servicios públicos en
el país: Asociaciones Público Privadas (APP) y Obras por Impuestos.

14
 MARCO LEGAL NACIONAL DE PROMOCIÓN DE LA
INVERSIÓN PRIVADA EN EL PERÚ
 Con el objetivo de alinearse a los estándares de buenas prácticas establecidos por la Recomendación
del Consejo sobre los Principios de Gobernanza Pública de las Asociaciones Público Privadas de la
Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE), a finales del año 2015 se publicó el
Decreto Legislativo Nº 1224, Marco de Promoción de la Inversión Privada mediante Asociaciones
Público Privadas y Proyectos en Activos, y su Reglamento, el Decreto Supremo Nº 410-2015-EF . Esta
normativa ayudó a que el Perú cuente con un marco institucional claro, predecible y legítimo, que
permita aplicar un criterio de selección basado en el valor por dinero, y establezca obligaciones para el
uso del proceso presupuestal, minimizando riesgos fiscales y garantizando el proceso de concurso. Por
ello, desde marzo del 2016, el Perú se convirtió oficialmente en adherente a la Recomendación del
Consejo sobre los Principios de Gobernanza Pública de las APP de la OCDE.

 A finales del 2018, el Estado peruano publicó el Decreto Legislativo N° 1362, que regula la Promoción
de la Inversión Privada mediante Asociaciones Público Privadas y Proyectos en Activos, así como su
Reglamento, mediante el Decreto Supremo N° 240-2018-EF, que constituye el marco legal vigente de
las APP en el país. Entre los aportes de la actual normativa destaca la rectoría del Ministerio de
Economía y Finanzas, la cual agrupa todas las competencias de políticas y lineamientos relacionados
con las APP. Con ello, Proinversión se dedicará a estructurar, promocionar y adjudicar los proyectos.
La normativa de APP también desarrolla órganos especializados para la gestión de proyectos y un
procedimiento especial de apoyo técnico y legal en aspectos de alta complejidad. Asimismo, crea el
mecanismo de Diálogo Competitivo para que el sector privado pueda participar con propuestas en la
elaboración de proyectos altamente complejos.
15
MARCO LEGAL NACIONAL DE PROMOCIÓN DE LA
INVERSIÓN PRIVADA EN EL PERÚ

16
MARCO LEGAL NACIONAL DE PROMOCIÓN DE LA
INVERSIÓN PRIVADA EN EL PERÚ

17
Evolución del
marco
regulatorio de
la promoción
de la inversión
privada en el
Perú

18
EVOLUCIÓN DE LAS MODALIDADES DE INVERSIÓN
PRIVADA EN PERU

19
 Marco jurídico liberal y estable para la
inversión

 Convenios de Estabilidad Jurídica (CEJ):

 Convenios con carácter de Contrato-Ley
 Mecanismo de solución de controversias nacional o
internacional (Centro Internacional de Arreglo de Diferencias
Relativas a Inversiones - CIADI).
 Estabilidad del régimen del IR vigente al momento de
suscripción del convenio.
 Estabilidad del régimen de libre disponibilidad de divisas y de
remesa de utilidades, dividendos y regalías en el caso de
capitales extranjeros.
 Estabilidad de los regímenes de contratación laboral vigentes al
momento de suscripción del convenio.
 Estabilidad de los regímenes de promoción de exportaciones
que sean de aplicación al momento de suscribirse el convenio.
20
 Marco jurídico liberal y estable para la
inversión

 Quienes pueden suscribir CEJ?

 Nuevas inversiones.
 Inversiones ya establecidas cuyas empresas amplíen su capital
social.
 Inversionistas participantes en privatizaciones y concesiones.
Sujeto a:
 Invertir $ 5 MM en 2 años (exc. Minería, hidrocarburos), o

 Invertir $ 10 MM en 2 años (minería e hidrocarburos, o

 Adquirir más del 50% en un proceso de privatización

 Aporte de capital en empresas concesionadas con

compromisos de inversión como mínimo de 5 ó 10 MM
 Plazo de vigencia de los contratos:
 10 años en general.
 Plazo del contrato de concesión (en caso de concesiones).
21
 Marco jurídico liberal y estable para la
inversión
 Acuerdos de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones
(APPRIS)
 Se han suscrito 31 acuerdos con países de la Cuenca del
Pacífico, Europa y América Latina.
 Tratados de Libre Comercio (TLCs)
 Todos los TLCs de Perú incluyen un capítulo de inversión.
 TLC con EEUU: vigente a partir del 01/Feb/2009.
 Se han suscrito los TLCs con Singapur, Chile, Canadá y China (en
proceso de entrada en vigor).
 En proceso de negociación: UE, EFTA, Corea, México, y
Tailandia.

(ver datos actualizados http://www.acuerdoscomerciales.gob.pe/)

22
Régimen Tributario (principales impuestos aplicables a la
actividad empresarial)
 Impuesto a la Renta – IR
 Personas jurídicas:

 Personas naturales: 8%, 14%, 17%, 20% y 30%

 Convenios para evitar la doble tributación
 Aranceles
23
 Estructura arancelaria: 0%, 9% y 17%
PERÚ: ESTRUCTURA ARANCELARIA
NIVELES PARTIDAS IMPORTACIÓN 2007

ARANCELARIOS ARANCELARIAS VALOR CIF

Proporción Millones Proporción
AD-VALOREM Número
(%) US$ (%)

0% 3,943 53.6 15,318 74.8

9% 2,616 35.6 4,542 22.2

17% 792 10.8 607 3.0

Total 7,351 100.0 20,467 100.0

PROMEDIO ARANCELARIO NOMINAL-SIMPLE 5.0

DISPERSIÓN ARANCELARIA (DESVIACIÓN ESTÁNDAR) 5.9

PROMEDIO ARANCELARIO EFECTIVO 1_/ 2.0

1_/ Arancel efectivo = (Monto de recaudación total Advalorem CIF / Monto total de
importacion CIF)*100

24
FACILITACIÓN A LA INVERSIÓN
PRIVADA:
Incentivos tributarios a la
inversión

25
 INCENTIVOS A LA INVERSIÓN
A) RÉGIMEN DE RECUPERACIÓN ANTICIPADA

 REGIMEN GENERAL.- Devolución del Impuesto General a las

Ventas (IGV) pagado en las exportaciones y/o adquisiciones locales
de bienes de capital realizadas por personas naturales o jurídicas
que se dediquen en el país a actividades productivas de bienes y
servicios destinados a exportación o cuya venta se encuentre
gravada con el IGV, y que no han iniciado aún sus actividades
comerciales. (PRINCIPIO NO SE EXPORTAN IMPUESTOS).
 REGIMEN ESPECIAL.- Devolución del IGV que gravó las
importaciones y/o adquisiciones locales de bienes de capital nuevos,
bienes intermedios nuevos, servicios y contratos de construcción,
realizados en la etapa pre-productiva a ser empleados por los
beneficiarios del Régimen directamente para la ejecución de los
proyectos previstos en los Contratos de Inversión y que se
destinen a la realización de operaciones gravadas con el IGV o a
exportaciones.
26
 REQUISITOS PARA ACOGERSE AL RÉGIMEN
ESPECIAL DE RECUPERACIÓN ANTICIPADA
PPNN o PPJJ que realicen inversiones en cualquier sector de la
actividad económica que generen renta de tercera categoría
(empresas) y:
 Suscriban un Contrato de Inversión con el Estado,
comprometiéndose a realizar inversiones durante la etapa pre-
operativa del proyecto por un monto no menor de cinco millones de
dólares.
 Que el proyecto que requiera de una etapa pre-productiva igual o
mayor a dos años, contado a partir de la fecha del inicio del
cronograma de inversiones contenido en el Contrato de Inversión.
 Obtengan la Resolución Suprema aprobando las personas que
califiquen para el goce del régimen; así como los bienes, servicios y
contratos de construcción que otorgarán la Recuperación Anticipada
del IGV, para cada contrato.
27
 INCENTIVOS A LA INVERSIÓN
B) REINTEGRO TRIBUTARIO DEL IGV

 Reintegro del IGV que haya sido trasladado o pagado en las

operaciones de importación y/o adquisición local de bienes
intermedios, bienes de capital, servicios y contratos de construcción
durante la etapa pre-operativa de la obra pública de infraestructura y
de servicios públicos, siempre que los mismos sean destinados a
operaciones no gravadas con dicho impuesto y se utilicen
directamente en la ejecución de los proyectos de inversión en
obras públicas de infraestructura y de servicios públicos.

28
 REQUISITOS PARA ACOGERSE AL RÉGIMEN DE
REINTEGRO TRIBUTARIO DEL IGV

PPJJ que hayan suscrito un Contrato de Concesión con el

Estado y cumplan con los siguientes requisitos:

 Suscribir un Contrato de Inversión con el Estado para la realización

de inversiones en obras públicas de infraestructura y de servicios
públicos por un monto no menor de cinco Millones de dólares como
monto de inversión total incluida la etapa pre-operativa.

 Contar con el Decreto supremo que los califique para gozar el

régimen con el voto aprobatorio del Consejo de Ministros.

 Encontrarse en la etapa pre-operativa de la obra pública de

infraestructura y de servicios públicos materia del Contrato de
Inversión.
29
 INCENTIVOS A LA INVERSIÓN
C) PARA EL SECTOR AGRICOLA
 El Gobierno ha declarado de interés prioritario la inversión y
desarrollo del sector agrario, estableciendo incentivos que son
aplicables a las PPNN y PPJJ que desarrollen cultivos y/o crianzas,
con excepción de la industria forestal.

 Asimismo, son beneficiarios, las PPNN o PPJJ que realicen actividad

agroindustrial, siempre que utilicen principalmente productos
agropecuarios, producidos directamente o adquiridos de las
personas que desarrollen cultivo y/o crianzas, en áreas donde se
producen dichos productos, fuera de la provincia de Lima y la
Provincia Constitucional del Callao.

 No están incluidas las actividades agroindustriales relacionadas con

trigo, tabaco, semillas oleaginosas, aceites y cerveza.

30
 INCENTIVOS A LA INVERSIÓN
SECTOR AGRIC.: CUALES SON LOS BENEFICIOS?

 El impuesto a la renta se determinará aplicando la tasa del 15%

sobre la renta neta.
 Las PPJJ podrán depreciar, a razón del 20% anual, el monto de las
inversiones en obras de infraestructura hidráulica y obras de riego.
 Durante la etapa pre-productiva y durante un plazo máximo de 5
años, las PPNN o PPJJ podrán recuperar anticipadamente el
Impuesto General a las Ventas, pagado por las adquisiciones de
bienes de capital, insumos, servicios y contratos de construcción.
 Los beneficios tributarios se aplican hasta el 31 de diciembre del año
2021.

31
 INCENTIVOS A LA INVERSIÓN
E) PARA LA ACUICULTURA
 El Estado promueve la actividad acuícola, la cual comprende el
cultivo de especies hidro-biológicas en forma organizada y
tecnificada, en medios o ambientes seleccionados, controlados,
naturales, acondicionados o artificiales, ya sea que realicen el ciclo
biológico parcial o completo, en aguas marinas, continentales o
salobres.
 La actividad acuícola comprende también la investigación y el
procesamiento primario de los productos provenientes de dicha
actividad.

32
 INCENTIVOS A LA INVERSIÓN
SECT. ACUIC.: ¿CUALES SON LOS BENEFICIOS?

 Las PPNN Y PPJJ que desarrollen actividades acuícolas, para

efectos del Impuesto a la Renta pagarán la tasa de 15% sobre la
renta.
 Los beneficios tributarios tendrán vigencia hasta el 31 de diciembre
del año 2010.
 Se aplicarán sin perjuicio de cualquier otro beneficio tributario
establecido con el fin de promover actividades económicas en zonas
específicas del país, lo que mantendrán su vigencia de acuerdo a la
legislación vigente.

33
 INCENTIVOS A LA INVERSIÓN
E) PARA LA AMAZONIA

Con la finalidad de promover el desarrollo sostenible e integral

de la Amazonía, se han establecido condiciones tributarias
especiales para favorecer la inversión privada:

 ¿A quienes beneficia este régimen?: Los contribuyentes ubicados

en la Amazonía, dedicados principalmente a las actividades
económicas: agropecuaria, acuicultura, pesca, turismo; así como a
las actividades manufactureras vinculadas al procesamiento,
transformación y comercialización de productos primarios
provenientes de las actividades antes indicadas y a la transformación
forestal, siempre que sean producidos en la zona; así como, a las
actividades de extracción forestal.

34
 INCENTIVOS A LA INVERSIÓN
AMAZONIA: ¿CUALES SON LOS BENEFICIOS? (1)

 Impuesto a la Renta de 10% o 5%, dependiendo de su

localización geográfica.

 Se exonera del Impuesto a la Renta a los contribuyentes

de la Amazonía que desarrollen principalmente
actividades agrarias y/o de transformación o
procesamiento de los productos calificados como cultivo
nativo y/o producto alternativo al cultivo de la coca, en
dicho ámbito.

 En el caso de la palma aceitera, el café y el cacao, la

exoneración antes referida sólo será de aplicación a la
producción agrícola. Las empresas de transformación o
de procesamiento de estos productos aplicarán por
concepto del Impuesto a la Renta la tasa de 10% o 5%,
según su localización geográfica.
35
 INCENTIVOS A LA INVERSIÓN
AMAZONIA: ¿CUALES SON LOS BENEFICIOS? (2)
 Las empresas dedicadas a la actividad de comercio en la Amazonía
que reinviertan no menos del 30% de su renta neta, en Proyectos de
Inversión podrán aplicar para efecto del Impuesto a la Renta
correspondiente a rentas de tercera categoría, una tasa del: 10% o
5%, según su localización geográfica.

 Con referencia al Impuesto General a las Ventas y al Impuesto

Selectivo al Consumo, las empresas ubicadas en los departamentos
de Loreto, Ucayali y Madre de Dios, se encuentran exoneradas por
las ventas que realicen en dichos departamentos, para el consumo
en éstos.

36
 INCENTIVOS A LA INVERSIÓN
F) ZONAS ESPECIALES
 Centros de Exportación, Transformación,
Industria, Comercialización y Servicios –
CETICOS: Áreas geográficas debidamente
delimitadas que tienen la naturaleza de zonas
primarias aduaneras de trato especial,
destinadas a generar polos de desarrollo a través
de actividades industriales, de maquila o
ensamblaje, así como de almacenamiento. Los
CETICOS se encuentran ubicados en las
ciudades de Paita, Ilo y Matarani. En los
CETICOS se pueden desarrollar actividades
agroindustriales y de agro-exportación. Se
entiende por actividad agroindustrial la
transformación primaria de productos
agropecuarios que se produzcan en el país.
Dicha transformación deberá realizarse dentro de
los CETICOS. 37
 INCENTIVOS A LA INVERSIÓN
CETICOS: ¿CUALES SON LOS BENEFICIOS? (1)
 Las empresas están exonerados hasta el 31 de Diciembre de 2012
del Impuesto a la Renta, Impuesto General a las Ventas, Impuesto
Selectivo al Consumo, Impuesto de Promoción Municipal, así como
de todo impuesto, tasa, aportación o contribución, tanto del Gobierno
Nacional como Municipal.

 El ingreso de mercancías a los CETICOS, desembarcadas por los

puertos de Ilo, Matarani, o de Paita, no está afecto al pago de
derechos arancelarios, IGV, Impuesto Selectivo al Consumo,
Impuesto de Promoción Municipal, y de cualquier otro tributo que
grave su importación.

38
 INCENTIVOS A LA INVERSIÓN
CETICOS: ¿CUALES SON LOS BENEFICIOS? (2)

 El ingreso de mercancías nacionales y la prestación de servicios

provenientes del resto del territorio nacional hacia los CETICOS, se
considerarán como una exportación. Si esta tiene el carácter
definitivo, le será aplicable las normas referidas a la restitución
simplificada de los derechos arancelarios y del Impuesto General a
las Ventas así como de cualquier otra norma que en materia
tributaria se dicte vinculada a las exportaciones.

 Se permite el ingreso de mercancías del exterior por cualquiera de

las Aduanas de la República con destino a los CETICOS, para su
nacionalización, reexpedición al exterior, o de mercancías
extranjeras que siendo transformadas en los CETICOS sean
exportadas al exterior. Dicho ingreso se efectuará bajo el Régimen
Aduanero de Tránsito.

39
 INCENTIVOS A LA INVERSIÓN
CETICOS: ¿CUALES SON LOS BENEFICIOS? (3)
 Los productos fabricados en los CETICOS podrán
ingresar al resto del territorio nacional bajo los
Regímenes de Admisión Temporal, Importación
Temporal y Reposición de Mercancías en
Franquicia.

 Los ingresos que se obtengan por la reexpedición

al exterior de mercancías extranjeras, están
exonerados del Impuesto a la Renta

 El ingreso de mercancías al resto del territorio

nacional proveniente de los CETICOS estará
sujeto a los derechos arancelarios, Impuesto
General a las Ventas, Impuesto Selectivo al
Consumo, Impuesto de Promoción Municipal, y
demás tributos de importación, según
corresponda.
40
 INCENTIVOS A LA INVERSIÓN
F) ZONAS ESPECIALES
 Zona Franca de Tacna – ZOFRATACNA: El objetivo es contribuir al
desarrollo socioeconómico sostenible del Departamento de Tacna.
Se podrán desarrollar actividades industriales, agroindustriales, de
maquila, ensamblaje y de servicios, los que incluyen, el
almacenamiento, distribución, desembalaje, embalaje, envasado,
rotulado, etiquetado, división, exhibición, clasificación de mercancías,
entre otros; así como la reparación, re-acondicionamiento y/o
mantenimiento de maquinaria, motores y equipos para la actividad
minera. La Zona Franca de Tacna es un recinto cerrado, y cuenta
con un área total de 390 hectáreas, de las cuales 120 están
totalmente habilitadas con todos los servicios como ser: fibra óptica,
fluido eléctrico, agua, drenaje, pistas, veredas, estacionamientos,
áreas verdes, etc.

41
 INCENTIVOS A LA INVERSIÓN
ZOFRATACNA: ¿CUALES SON LOS BENEFICIOS? (1)

 Exoneración del Impuesto a la Renta, Impuesto General a las

Ventas, Impuesto Selectivo al Consumo, Impuesto de Promoción
Municipal, así como de todo tributo, tanto del Gobierno Nacional,
Regional y Municipal, creado y por crearse.
 Las operaciones efectuadas en entre los usuarios, señalados en el
numeral anterior y dentro de la Zona Franca, previamente
autorizados por la Administración de ZOFRATACNA, están
exoneradas del Impuesto General a las Ventas e Impuesto de
Promoción Municipal.
 Las mercancías provenientes del exterior que ingresen a la
ZOFRATACNA a través de los puertos de Ilo y Matarani, Aeropuerto
de Tacna y el Muelle Peruano en Arica, podrán ingresar a la Zona
Comercial de Tacna, siempre que provengan de los Depósitos
Francos ubicados en la ZOFRATACNA, pagando únicamente un
Arancel Especial.
42
 INCENTIVOS A LA INVERSIÓN
ZOFRATACNA: ¿CUALES SON LOS BENEFICIOS? (2)

 La importación de mermas, residuos, desperdicios y/o subproductos

con valor comercial resultante de mercancías exportadas
temporalmente para perfeccionamiento pasivo no se encuentra
afecto al pago de tributo alguno.

 Los usuarios de la ZOFRATACNA, podrán ingresar maquinarias y

equipos, herramientas y repuestos de origen extranjero a la
ZOFRATACNA gozarán de un régimen especial de suspensión del
pago de derechos e impuestos de aduanas y demás tributos que
gravan la importación.

43
CONVENIOS PARA EVITAR LA
DOBLE TRIBUTACIÓN:

44
Acuerdos para evitar la doble tributación

45
 CONVENIOS PARA EVITAR LA DOBLE
TRIBUTACIÓN
 El Perú a efectos de evitar y resolver los casos sobre doble imposición
internacional aplicada por dos o más Estados, se encuentra negociando y
celebrando convenios internacionales con otros Estados. Los convenios
establecen reglas y mecanismos que aplicarán los Estados firmantes para
evitar esta doble imposición.

46
 CONVENIOS PARA EVITAR LA DOBLE
TRIBUTACIÓN

 Los convenios para evitar la doble tributación se basan en el principio de la

renta mundial, con excepción del tratado con la Comunidad Andina.
 Al aplicar el principio de la renta mundial, los países signatarios acuerdan
que, cuando el contribuyente recibe rentas de dos o más países, sólo uno de
ellos está a cargo de cobrar el impuesto; o ambos aplican un gravamen
compartido y cada uno cobra un porcentaje de dicho impuesto. Para utilizar
este mecanismo, la persona natural o jurídica debe acreditar su residencia
mediante un certificado expedido por la Administración Fiscal competente
(Certificado de Residencia).
 Por otro lado, en el caso del convenio suscrito por la Comunidad Andina no
resulta relevante la residencia del contribuyente sino la ubicación de la
fuente productora de la renta.
 El Régimen Tributario Peruano considera incentivos tributarios por sectores
de la actividad económica, por la ubicación geográfica y aduaneros. Para
conocer más sobre estos incentivos, visite la página web de ProInversión:
www.investinperu.pe/regimentributario.
47
 EVOLUCION DE LAS NEGOCIACIONES (1)
 Cabe mencionar que el Perú no estaba en la vanguardia
en este tipo de Convenios.
 En una primera etapa, a fines del 2000 Perú formó su
equipo para negociar Convenios para evitar la doble
tributación de última generación recogiendo las
preocupaciones más frecuentes planteadas por
analistas, medios de prensa, inversionistas, directivos
de empresas, entre otros.
 En este contexto Perú optó por negociar primero con
Chile y Canadá por tratarse de países con un nivel
importante de inversión en Perú, pero también porque
se trata de países donde hay poco riesgo de caer en
errores por la falta de experiencia del equipo peruano.
Canadá suele ofrecer términos cómodos,
especialmente una exoneración en Canadá por renta
empresarial de fuente peruana, exoneración que no
existe si no hay Convenio. Chile fue otra opción muy
razonable porque no había gran diferencia. 48
 EVOLUCION DE LAS NEGOCIACIONES (2)
 En lo que se podría considerar una segunda etapa de
la negociación de Convenios para evitar la doble
tributación, Perú tomó la decisión de continuar
negociando esta vez con otros países importantes que
posiblemente iban a exigir mayores sacrificios fiscales
por parte del Perú. De hecho se iniciaron
negociaciones con Francia, Reino Unido, Suecia,
Suiza, Italia, Tailandia, España y Brasil. De todos
ellos, sólo se llegaron a culminar negociaciones y
suscribir Convenios con España y Brasil el año 2006.
 El caso del Convenio con España, cabe señalar que
fue quizá la primera vez en la cual Perú negoció con
un país muy agresivo. Quizá por ello, este Convenio
afronta algunas dificultades en la fase de la ratificación
parlamentaria. Resulta políticamente muy complicado
lograr la aprobación del Congreso cuando se hacen
evidentes los sacrificios fiscales (suscrito el 6 de abril
de 2006; pendiente de aprobación por parte de ambos
congresos). 49
 PERSPECTIVAS DE LOS ACUERD. PARA
EVITAR LA DOBLE TRIBUTACION EN EL
CASO DEL PERU
 Analizando objetivamente la situación peruana se ha identificado que
no tendríamos pérdida de recaudación significativa para el caso de
los dividendos pues estos están exonerados. Igualmente, tratándose
de intereses por préstamos del exterior, dichos intereses están
sometidos a tasas del 1% ó 5%, muy inferiores a lo que se podría
pactar como retención por parte del Perú en un Convenio.

 En el caso de las regalías, de darse una tributación compartida sí es

posible una pérdida sensible de la recaudación. El monto de lo que el
Perú podría retener como impuesto dependerá, en gran medida, de
cómo se negocie con el otro país y el flujo de regalías que exista.

50
 PERSPECTIVAS DE LOS ACUERD. PARA
EVITAR LA DOBLE TRIBUTACION EN EL
CASO DEL PERU
 Sin embargo, es preciso tener en cuenta que estamos en una coyuntura
difícil en la cual, además de las crisis financiera internacional, han
comenzado a entrar en vigor tratados de libre comercio, en los cuales la
recaudación derivada del pagos aranceles va a caer sustantivamente. Desde
el punto de vista de la política fiscal, este factor ha comenzado a tener un
mayor peso.

 Puesto en la balanza del “realismo político” este beneficio se enfrenta a las

perspectivas de pérdida de recursos en el corto plazo. Por estas razones, es
probable que las autoridades peruanas continúen avanzando en la
suscripción de Acuerdos para evitar la doble tributación pero con mucha
cautela, con un detenido análisis detallado costo-beneficio, caso por caso y
de ninguna manera a un ritmo acelerado.

51
FACILITACIÓN A LA INVERSIÓN
PRIVADA:
Integración Comercial

52
 Integración Comercial
 El Perú mantiene una activa política de integración comercial con el mundo ya que,
dentro de su estrategia comercial de largo plazo busca consolidar mercados para los
productos peruanos, con el fin de desarrollar una oferta exportable competitiva
que, a su vez, genere más y mejores empleos. En ese sentido, a través de diversos
esquemas de integración, se ha logrado el acceso a importantes mercados
ampliados, hacia los cuales podrá acceder el inversionista que se establezca en el
país.

 La mayoría de los acuerdos comerciales suscritos por Perú incorporan, además de

los temas de acceso a nuevos mercados, otros aspectos normativos relacionados al
comercio, entre ellos el de inversión, que tiene como fin garantizar un clima estable
y previsible para las inversiones.

 Es importante señalar que el Perú es miembro fundador de la Organización Mundial

de Comercio (OMC) y miembro pleno del Foro de Cooperación Económica Asía
Pacifico (APEC), este último conformado por 21 economías. A nivel
latinoamericano, el Perú es miembro de la Comunidad Andina de Naciones (Bolivia,
Colombia, Ecuador, Perú) y, en el marco de la Asociación Latinoamericana de
Integración (ALADI), el Perú ha suscrito un Acuerdo de Complementación
Económica con el MERCOSUR. 53
 Acuerdos Comerciales suscritos
Vigentes:

 Canadá  Cuba  Organización Mundial

del Comercio (OMC)
 Chile  Estados de la
Asociación Europea  Panamá
 China
de Libre Comercio -
 Singapur
 Comunidad Andina AELC
de Naciones - CAN  Tailandia
 Estados Unidos
 Corea del Sur  Unión Europea
 Foro de Cooperación
 Costa Rica Económica Asia-  Venezuela
Pacífico - APEC
 Alianza del Pacífico
 Japón
 MERCOSUR
 México
54
 Honduras
Acuerdos Comerciales suscritos

55
Fuente: www.acuerdoscomerciales.gob.pe
 Acuerdos Comerciales suscritos
Por entrar en vigencia:

 Brasil  Guatemala
 Acuerdo de Asociación  Australia
Transpacífico - TPP
 Alianza del Pacífico (Protocolos
 Tratado Integral y Progresista de modificatorios)
Asociación Transpacífico - CPTPP

56
Acuerdos Comerciales por entrar en vigencia

57
Fuente: www.acuerdoscomerciales.gob.pe
 Acuerdos Comerciales en negociación
En negociación:

 Acuerdo de Comercio de  El Salvador

Servicios - TISA
 Turquía
 Programa DOHA para el desarrollo
 India

58
Acuerdos Comerciales en negociación

59
Fuente: www.acuerdoscomerciales.gob.pe
 Punto de Contacto de la OCDE
 La OCDE (Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico) es una organización
internacional, que promueve internacionalmente el desarrollo económico y social en el mundo y
reconoce el rol de la inversión local e internacional, así como de creación de instituciones públicas y
privadas que resulten efectivas.

 El Perú desde el 26 de julio de 2008, es signatario de la declaración de la OCDE para Inversiones

Internacionales, de la cual forman parte las Directrices OCDE para Empresas Multinacionales.
ProInversión desde el año 2009, es el Punto Nacional de Contacto (PNC-OCDE-
PERU@proinversion.gob.pe) para difundir e implementar las Directrices para empresas y participa
como observador en el Comité de Inversiones OCDE, para tomar conocimiento e implementar las
recomendaciones OCDE orientadas a consolidar el clima de inversiones y promover el desarrollo
sostenible.

Directrices de la OCDE:
 Las Directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales, son recomendaciones dirigidas a las
empresas multinacionales, enuncian principios y normas voluntarias para una conducta empresarial
responsable, compatible con las legislaciones vigentes en los países miembros y observadores que
participan en la OCDE. La vocación de las Directrices es garantizar que las actividades de las empresas
se desarrollen en armonía con las políticas públicas, contribuyendo a mejorar el clima para la
inversión y potenciar la contribución de las empresas multinacionales al desarrollo sostenible.
PROINVERSION, como PNC, lidera en el Perú la tarea de difundir e implementar las directrices para
empresas multinacionales, actuando coordinadamente con diversos organismos del sector público y
privado así como con organismos de la sociedad civil. 60
 Acuerdos Internacionales de Inversión

• Es un tratado internacional que tiene por finalidad establecer un marco

jurídico de atracción, promoción y protección de las inversiones a través
de estándares internacionales que garantizan un tratamiento transparente
y previsible aplicable a las inversiones.
Desde 1991, se encuentran vigentes 29 Acuerdos de Promoción y Protección
Recíproca de Inversiones y, desde el 2009, se tienen vigentes 11 capítulos de
inversión en Tratados de Libre Comercio (Canadá, Chile, Costa Rica, Estados
Unidos, México, Panamá, República Popular China, República de Corea,
Singapur, Honduras, Australia).

61
 Acuerdos Internacionales de Inversión
• La suscripción de acuerdos internacionales en materia de inversión tiene
el objetivo de brindar a los inversionistas extranjeros y a sus inversiones en
el país, garantías en cuanto al nivel de trato, protección
respecto a riesgos no comerciales y mecanismos adecuados
de solución de controversias, todo ello con la finalidad de consolidar
un marco jurídico que garantice y proteja tanto a la inversión
como al inversionista, coadyuvando a crear un clima apropiado,
estable y previsible que promueva la atracción de inversión extranjera y
fomente su establecimiento en el país.

62
 Acuerdos Internacionales de Inversión vigentes
En materia de acuerdos internacionales de inversión, el Perú ha suscrito Acuerdos de Promoción y
Protección Recíproca de Inversiones (APPRI), así como acuerdos comerciales de mayor alcance
(tales como tratados de libre comercio) que incluyen un capítulo relativo a inversiones. A
continuación encontrará los acuerdos internacionales de inversión suscritos por el Perú que se
encuentran vigentes.
ALEMANIA/1 01.05.1997 LIECHTENSTEIN /8 01.07.2011

ARGENTINA 24.10.1996 MALASIA 25.12.1995

AUSTRALIA 02.02.1997 MEXICO /9 01.02.2012

REPUBLICA DE COREA /12 01.08.2011 NORUEGA /10 01.07.2012

CANADA/2 01.08.2009 PAISES BAJOS /1 01.02.1996

CHILE /3 01.03.2009 PANAMA /11 01.05.2012
Fuente:
COLOMBIA /4 30.12.2010 PARAGUAY 18.12.1994
https://www.investinperu.pe/
modulos/JER/PlantillaStanda
COSTA RICA /16 01.06.2013 PORTUGAL /1 18.10.1995
rd.aspx?are=0&prf=0&jer=57
CUBA 25.11.2001 REINO UNIDO /1 21.04.1994
28&sec=1
DINAMARCA/1 17.02.1995 REPUBLICA CHECA /1 06.03.1995

REPUBLICA POPULAR
EL SALVADOR 15.12.1996 01.03.2010
CHINA /13
ESPAÑA/1 17.02.1996 RUMANIA /1 01.01.1995
ESTADOS UNIDOS /5 01.02.2009 SINGAPUR /14 01.08.2009
FINLANDIA/1 14.06.1996 SUECIA /1 01.08.1994
FRANCIA/1 30.05.1996 SUIZA /15 01.07.2011
ISLANDIA /6 01.10.2011 TAILANDIA 15.11.1993
UNION ECONOMICA
ITALIA/1 18.10.1995 BELGICA - 11.09.2008
LUXEMBURGO /1
JAPON /7 10.12.2009 VENEZUELA 18.09.1997 63
HONDURAS /17 01.01.2017
 Enlaces recomendados:
A continuación se citan enlaces a páginas con información complementaria a lo visto en la
presente Unidad, fuente de información mínima para desarrollar el Trabajo Encargado N° 03 y
la presentación respectiva:
 https://www.investinperu.pe/
 https://www.investinperu.pe/modulos/JER/PlantillaPopup.aspx?ARE=0&PFL
=1&JER=6016
 http://www.acuerdoscomerciales.gob.pe/
 https://www.mincetur.gob.pe

Información adicional:
 Banco Mundial BIRF-AIF:
DOING BUSINESS PERÚ: Midiendo regulaciones para hacer negocios.

 EY / MRREE / PROINVERSIÓN:
Guía de Negocios e Inversión 2018-2019.
Peru Guide to Investing in Infrastructure Projects in Peru 2020-2021.
Resto de Colección: Guías de negocios e inversión:
https://www.gob.pe/institucion/rree/colecciones/146-guias-de-negocios-e-
inversión.
 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ - BCRP:
http://www.bcrp.gob.pe/publicaciones.html 64
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