Alpina Productos Alimenticios S.A.

(Colombia)
Fuente: - Colombia - NIIF Sector Real
Tipo de Estado Financiero Anual, Consolid.
Fecha final del período 2015-12-31
Unidades Millones COP

PLANEACION FINANCIERA ESTRATEGICA Standard 2015

      Ingresos netos por ventas
      Costo de mercancías vendidas 75 73.99%
      Gastos de venta y distribución 7% 4.61%
      Gastos administrativos 5 5.26%
      Otros resultados operativos netos 2% 5.76%
OPERACIÓN

Rotación de Cartera 60 53
Rotación de Inventarios 30 25
Rotación de Proveedores 90 117
Ciclo operacional 0 -40
Margen de ebitda 5.68%
Ebitda Esta 35,245
información
Impuesto de renta proviene del 34.00%
Saldos mínimo de caja modelo no 7,019
escribir
nada.
Apalancamiento operacional 2.51
Rotación de activos fijos 0.76
Rotación de activos tangibles 100%
Rotación de intangibles 0%
Rotación de otros activos 4
                  Cuentas por cobrar no corrientes 51.2%
INVERSIÓN

                  Cuentas por cobrar a partes relacionadas 32.9%

                  Inversiones en subsidiarias 13.2%
                  Otros activos financieros no corrientes 0.0%
                  Activos no corrientes por impuesto diferido 2.6%
            Otros activos no corrientes 0.0%
Esta
Activo fijo neto información 813,122
proviene del
Activo neto modelo no 883,455
escribir
Capital de trabajo neto operativo nada. 10,473
Concentración del endeudamiento financiero No formula44.6%
                  Créditos y préstamos corrientes 100.0%
                  Deudas por Emisión de Bonos 0.0%
NANCIACIÓN
FINANCIACIÓN
ROE 1.5%
Tasa de interés 12.7%
Politica de dividendos (No borrar con tabulador; borrar con cero)
Distribución de utilidades acumuladas (No borrar con tabulador; borrar con cero)
Saldo utilidades acumuladas 554,112
Apalancamiento financiero 1.81
Costo promedio ponderado de capital Esta información
proviene del
10.4%
modelo no
EVA escribir nada. - 56,729

2015
EVA - 56,729
Tablero de resultados

Apalancamiento financiero 1.81

ROE 1.5%
FINANCIACIÓN CON TERCEROS (Con costo financiero) 252,089
FINANCIACIÓN CON SOCIOS -
Saldo a financiar -
Saldo a invertir
Saldo minimo de Disponible: 7,019

Estado de Resultados 2015

Total Ingreso Operativo 620,529
      Ingresos netos por ventas 620,529
      Costo de mercancías vendidas - 459,133
Utilidad bruta 161,396
      Gastos de venta y distribución - 28,620
      Gastos administrativos - 32,656
      Otros resultados operativos netos - 35,738
            Otros ingresos operativos -
            Otros gastos operativos - 35,738
Ganancia operativa (EBIT) 64,382
EBITDA 35,245
Resultado financiero - 26,181
      Ingresos financieros 5,909
      Gastos financieros - 32,090
      Participación en ganancia (pérdida) de asociados -
Otros resultados no operativos netos -
Ganancias antes de impuestos 38,201
Impuesto a la renta - 29,137
Ganancias después de impuestos 9,064
Ganancia (Pérdida) Neta 9,064
       Ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios -
      Ganancia (pérdida) atribuible a intereses minoritarios -

Balance General 2015

Activos Totales 1,107,664
            Inventarios 365 30,989
            Comerciales y otras cuentas a cobrar 93,796
                  Cuentas comerciales por cobrar 365 90,010
                  Cuentas por cobrar a partes relacionadas 2,717
                  Créditos de impuestos 1,069
            Activos financieros de corto plazo -
                  Otros activos financieros corrientes -
            Efectivo o Equivalentes 7,019
            Otros Activos Corrientes -
Inversiones de CP 11,869
      Activos Corrientes 143,673

      Activos no corrientes 963,991

            Propiedad, planta y equipo 813,122
            Activos intangibles y valor llave -
                  Valor llave -
                  Otros activos intangibles -
Activos fijos neto 813,122
            Comerciales y otras cuentas a cobrar no corrientes 126,981
                  Cuentas por cobrar no corrientes 77,311
                  Cuentas por cobrar a partes relacionadas 49,670
            Activos financieros a largo plazo 19,942
                  Inversiones 19,942
                  Otros activos financieros no corrientes -
            Activos diferidos 3,946
Activos intangibles distintos de la plusvalía 3,946
            Otros activos no corrientes -
Total otros activos 150,869

                  Créditos y préstamos corrientes 100% 78,288

7%
Emision de bonos 0%
                  Comerciales y otras cuentas a pagar 113,673
                        Cuentas Comerciales por pagar 365 110,526
                        Cuentas por pagar a partes relacionadas 3,147
                  Provisiones para otros pasivos y gastos 10,984
                  Otros pasivos corrientes -
                   Pasivos corrientes por impuesto a la renta 21,264
            Pasivos Corrientes 224,209

                  Créditos y préstamos no corrientes 100% 173,801

93%
                  Deudas por Emisión de Bonos 0% -
                  Otras cuentas por pagar no corrientes 15,220
                  Ingresos diferidos, gastos devengados y otros pasivos no circulantes diferidos 80,920
                  Provisiones para otros pasivos y gastos -
            Pasivos no corrientes 269,941
      Pasivos Totales 494,150

            Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora 613,514

                  Capital Suscrito 2,400
Adiciones de capital -
                  Prima de emisión -
                  Otras reservas 49,483
                  Resultados acumulados 554,112
                  Ganancia o Pérdida del Periodo 9,064
                  Otros componentes del patrimonio - 1,545
            Interés minoritario -
      Total de patrimonio 613,514
Total de patrimonio y pasivos 1,107,664
-

MAXIMIZACIÓN VALOR DE LA EMPRESA Standard 2015

ROE (UTILIDAD /PATRIMONIO) 15% 1.48%
Tasa de interés: (Gastos financieros/Deuda con costo financiero) 15% 12.73%
Apalancamiento financiero: (Total activo /Total patrimonio) 3 1.81
Razón corriente: (Activo corriente/Pasivo corriente) 1 0.64
CPPC:

ROE: IDENTIDAD DE DuPont Standard 2015

ROE ESTATICO 12% 1.48%
Margen neto: (Utilidad /Ingresos operacionales) 6% 1.46%
Rotación de activos: (Ingresos operacionales/Total de activo) 1 0.56
Apalancamiento financiero: (Total activo/Total del patrimonio) 2 1.81
ROE DUPONT: (MN*RA*AF) 12% 1.48%
ROA: (Utilidad/Total de activo) 6% 0.82%

SOLVENCIA Standard 2015

Razon corriente 0.64
Rotación de cartera: (Deudores clientes/Ingresos operacionales)* 60 53
Rotación de Inventarios: (Inventarios/Costo de ventas)*365 30 25
Rotación de Proveedores: (Proveedores/(Compras)*365 90 117
Ciclo de caja: (RC+RI)-RP 0 -40
Capital de trabajo neto operativo($Cartera + $Inventario - $Proveedores) 10,473

Determinar tasa de interés 2015

Pasivos con costo financiero 252,089
Costos y Gastos financieros (depurar de acuerdo a las notas) 32,090
Tasa de interés 12.73%

Determinante de Apalancamiento financiero 2015

Activo total 1,107,664
Patrimonio 613,514
Apalancamiento financiero 1.8

Determinates: Rotación de cartera 2015

Ingresos operacionales 620,529
Deudores clientes 100% 90,010
Dias de cobro 365 53

Determinantes: Rotación de inventarios P.T. 2015

Costo de ventas 459,133
Inventarios de Productos terminados 100% 30,989
Dias de reposición de inventarios 365 25

Determinantes: Rotación de Proveedores 2015

Compras: (Costo de ventas*% de materias primas) 75% 344,350
Proveedores 100% 110,526
Dias de pago a proveedores 365 117

ESTADO DE FLUJO DE FONDOS 2015

CAPITAL DE TRABAJO -80,536
AUMENTO (DISMINUCIÓN ) CAPITAL DE TRABAJO
FUENTES POR ACTIVOS FIJOS
USOS POR ACTIVOS FIJOS 813,122
FUENTES POR OTROS ACTIVOS
USOS POR OTROS ACTIVOS 150,869
FUENTES POR PASIVOS DE LARGO PLAZO 269,941
USOS POR PASIVOS DE LARGO
FUENTES POR PATRIMONIO 613,514
USOS POR PASIVOS PATRIMONIO
TOTAL FUENTES 883,455
TOTAL USOS 963,991
NETO FUENTES Y USOS - 80,536

ESTADO DE FLUJO DE CAJA 2015

Ebit (Utilidad operacional) 64,382
(-) Impuesto de renta - 29,137
UTILIDAD OPERACIONAL DESPUES DE IMPUESTO: (Ebit*( 35,245
(+)Depreciaciones y Amortizaciones -29,137
Capital de trabajo (Activo corriente - Pasivo corriente) -80,536
(-)Variación del capital de trabajo -80,536
Inversón en Capex (Capital expenditure) 813,122
FLUJO DE CAJA ECONOMICO - 726,478
(- )Servicio deuda L.P. (Amortización principal) -173,800
(-) Pago de interesés con beneficio tributario : (Gasto financiero*(1-T)) 21,179
FLUJO DE CAJA LIBRE (Disposición de los inversionistas) - 573,857

CAPITAL DE TRABAJO Y GENERACION CAJA DE OPERACIÓN 2015

EBITDA (Utilidad operacional + depreciaciones + amortizaciones) 35,245

Margen de EBITDA ( Ebitda /Ingresos operacionales) 5.7%
Capital de trabajo neto operativo KTNO (CxC clientes +
Inventarios)- CxP Proveedores 10,473

Productividad del KTNO: PKT (KTNO/Ingresos operacionales) 1.69%

ENDEUDAMIENTO 2015
Razón de endeudamiento (Total pasivo/total activo) 44.61%
Concentración endeudamiento financiero (Pasivos financieros
C.P + Pasivos financieros L.P.)/Total pasivos 51%

Concentración del pasivo a corto plazo (Pasivos corrientes/Total

45%
del pasivo)
Cobertura operacional del gasto financiero (Utilidad
2.01
operacional/Gasto financiero)
Impacto de la carga financiera (Costos financieros / utilidad 50%
operacional)
Índice de propiedad (Patrimonio total/Activo total) 55.39%
 EVA
PASOS PARA CALCULAR EL VALOR ECONÓMICO AGREGADO.
[EVA]
1. Calcular la UODI
2. Identificar el activo neto de la empresa.
3. Determinar el costo promedio ponderado de capital
4. Calcular la rentabilidad del activo neto
5. Calcular el Valor Económico Agregado (EVA) de la empresa.

Paso 1: calcular la UODI 2015

Utilidad operativa 64,382
Impuestos 29,137
UODI 35,245

Paso 2: Identificar el activo neto de la empresa.

Se puede calcular desde la situación financiera. así: 2015
Capital de trabajo -80,536
Activos fijos 813,122
Otros activos 150,869
Activo neto 883,455

Paso 3: Determinar el costo promedio ponderado de capital (CPPC)

¿Qué costo ponderado tienen las obligaciones financieras y no financieras? ¿Qué costo 2015

                  Créditos y préstamos corrientes (C. Plazo y L. Plazo) 252,089

Emision de bonos (C. Plazo y L. Plazo)
Otros pasivos financieros (C. Plazo y L. Plazo)
TOTAL PASIVOS FINANCIEROS 252,089
PARCIPACION % DE LOS PASIVOS FINANCIEROS 2015

                  Créditos y préstamos corrientes (C. Plazo y L. Plazo) 100.00%

Emision de bonos (C. Plazo y L. Plazo) 0.00%
Otros pasivos financieros (C. Plazo y L. Plazo)

10%                   Créditos y préstamos corrientes (C. Plazo y L. Plazo) 10.00%

10%
14% Emision de bonos (C. Plazo y L. Plazo) 14% 0.00%
8% Otros pasivos financieros (C. Plazo y L. Plazo) 8%
CPP DE LOS PASIVOS 10.00%
Tasa de interes (REAL) 12.73%
 Paso 3: Determinar el costo promedio ponderado de capital (CPPC)
2015
osto ponderado tienen las obligaciones financieras y no financieras? ¿Qué costo tiene el patrimonio ?.Se debe determinar previamente
Obligaciones financieras 252,089
Patrimonio 604,450
TOTAL FINANCIACIÓN 856,539
Tasa de impuestos 34.00%
Tasa de interés terceros 10.00%
Tasa de interés socios (ROE) 12.00%
Tasa interés terceros con escudo 6.60%
Porcentaje terceros 29.43%
Porcentaje socios 70.57%
Costo ponderado del capital 10.4%

Paso 4: Calcular tasa de rendimiento de los activos netos

RAN= (UTILIDAD OPERACIONAL DESPUÉS DE IMPUESTOS/ACTIVOS NETOS) 2015
Activo neto 883,455
UODI 35,245
Tasa rendimiento activos netos 4%

Paso 5: Calcular el EVA de la empresa

EVA= (Tasa rendimiento activos netos-Costo ponderado capital) Activos netos o capital 2015
Tasa rendimiento activos netos 3.99%
Costo ponderado del capital 10.41%
Activo neto 883,455
EVA= (%Tasa rendimiento activos netos-%Costo ponderado capital) Activos- 56,729
EMIS
14 New Street
London, EC2M 4HE, United Kingdom

Anual, Consolid. Anual, Consolid. Anual, Consolid. Anual, Consolid.

2016-12-31 2017-12-31 2018-12-31 2019-12-31
Millones COP Millones COP Millones COP Millones COP

DIAGNOSTICO PROYECCIONES FINA

2016 2017 2018 2019 2020
22.89% -14.45% -15.00% 13.81% 13.00%
74.18% 77.44% 79.64% 74.85% 73.00%
5.49% 6.31% 7.88% 7.63% 6.50%
4.00% 4.58% 5.26% 4.50% 4.50%
0.10% 0.47% -2.05% -2.14% -2.00%
48 60 73 66 60
16 22 40 37 30
79 108 106 107 90
-15 -26 6 -4 0
10.93% 8.74% 9.93% 12.49% 11.00%
83,327 57,047 55,051 78,851 78,442
33.00% 33.00% 33.00% 33.00% 33.00%
3,136 3,232 5,399 3,278 4,784
1.59 2.01 2.20 1.66 1.46
0.91 0.72 0.59 0.67 1.0
100% 100% 100% 100% 100%
0% 0% 0% 0% 0%
4 6 4 3 4
34.2% 50.7% 43.9% 30.6% 31.0%
31.1% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
32.9% 11.4% 55.3% 68.9% 68.0%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
1.8% 1.5% 0.8% 0.5% 0.5%
0.0% 36.4% 0.0% 0.0% 0.0%
836,060 905,294 936,268 948,708 713,112
975,335 944,194 1,125,586 1,173,798 969,304
33,664 25,347 61,664 57,729 94,445
42.3% 46.0% 50.2% 52.4% 32.6%
100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0%
 8.5% 4.4% 4.1% 5.8% 12.0%
14.2% 10.2% 8.0% 9.6% 10.0%
10%
-
613,096 585,456 583,009 590,935 590,935
1.73 1.85 2.01 2.10 1.50
10.5% 10.3% 9.9% 9.7% 11.0%
- 19,129 - 39,830 - 56,148 - 35,585 13,236

2016 2017 2018 2019 2020

- 19,129 - 39,830 - 56,148 - 35,585 13,236
1.73 1.85 2.01 2.10 1.48
8.5% 4.4% 4.1% 5.8% 14.9%
259,017 311,462 416,887 466,151 150,000
-
- 2 - 451 1 2 0

3,136 3,232 5,399 3,278 4,784

2016 2017 2018 2019 2020

762,562 652,368 554,487 631,073 713,112
762,562 652,368 554,487 631,073 713,112
- 565,658 - 505,162 - 441,600 - 472,332 - 460,683
196,904 147,206 112,887 158,741 252,429
- 41,836 - 41,157 - 43,694 - 48,169 - 46,352
- 30,500 - 29,880 - 29,187 - 28,382 - 32,090
- 774 - 3,087 11,340 13,519 - 774
- - 11,340 13,519 -
- 774 - 3,087 - - - 774
123,794 73,082 51,346 95,709 173,213
83,327 57,047 55,051 78,851 78,442
- 27,373 - 28,728 - 29,184 - 42,020 - 11,030
9,459 3,180 3,970 2,702 3,970
- 36,832 - 31,908 - 33,154 - 44,722 - 15,000
- - - - -
- - - - -
96,421 44,354 22,162 53,689 162,183
- 40,467 - 16,035 3,705 - 16,858 - 53,520
55,954 28,319 25,867 36,831 108,662
55,954 28,319 25,867 36,831 108,662
 - - - - -
- - - - -

2016 2017 2018 2019 2020

1,141,515 1,179,968 1,255,092 1,327,397 1,082,836
24,697 30,926 48,021 47,928 37,864
103,223 122,129 127,090 125,510 153,452
101,147 106,457 110,239 113,708 141,776
569 2,561 2,591 2,717 2,591
1,507 13,111 14,260 9,085 9,085
- - - - -
- - - - -
3,136 3,232 5,399 3,278 4,784
- - - - -
1,584 88 - 245 245
132,640 156,375 180,510 176,961 196,345

1,008,875 1,023,593 1,074,582 1,150,436 886,491

836,060 905,294 936,268 948,708 713,112
- - - - -
- - - - -
- - - - -
836,060 905,294 936,268 948,708 713,112
112,894 59,944 60,676 61,704 53,747
59,173 59,944 60,676 61,704 53,747
53,721 - - - -
56,816 13,479 76,537 139,003 117,898
56,816 13,479 76,537 139,003 117,898
- - - - -
3,105 1,785 1,101 1,021 867
3,105 1,785 1,101 1,021 867
- 43,091 - - -
172,815 118,299 138,314 201,728 173,379

43,179 106,767 17,568 34,284 10,500

-
92,180 112,036 96,596 103,907 85,195
92,180 112,036 96,596 103,907 85,195
- - - - -
11,371 11,470 10,870 9,726 10,984
1,422 1,422 1,172 - 1,172
 18,028 4,079 3,300 5,682 5,682
166,180 235,774 129,506 153,599 113,533

215,838 204,695 399,319 431,867 139,500

- - - - -
15,472 15,375 16,334 16,169 15,472
85,005 87,196 85,008 94,233 85,008
- - - - -
316,315 307,266 500,661 542,269 239,980
482,495 543,040 630,167 695,868 353,513

659,022 637,379 624,924 631,527 729,323

2,400 2,400 2,400 2,400 2,400
- - - - -
- - - - -
43,526 49,523 39,515 38,192 38,192
613,096 585,456 583,009 590,935 590,935
- - - - 97,796
- - - - -
- - - -
659,022 637,379 624,924 631,527 729,323
1,141,517 1,180,419 1,255,091 1,327,395 1,082,836
- 2 - 451 1 2 0

2016 2017 2018 2019 2020

8.49% 4.44% 4.14% 5.83% 14.90%
14.22% 10.24% 7.95% 9.59% 10.00%
1.73 1.85 2.01 2.10 1.48
0.80 0.66 1.39 1.15 1.73

2016 2017 2018 2019 2020

8.49% 4.44% 4.14% 5.83% 14.90%
7.34% 4.34% 4.67% 5.84% 15.24%
0.67 0.55 0.44 0.48 0.66
1.73 1.85 2.01 2.10 1.48
8.49% 4.44% 4.14% 5.83% 14.90%
4.90% 2.40% 2.06% 2.77% 10.03%

2016 2017 2018 2019 2020

 0.80 0.66 1.39 1.15 1.73
48 60 73 66 73
16 22 40 37 30
79 108 106 107 90
-15 -26 6 -4 13
33,664 25,347 61,664 57,729 94,445

2016 2017 2018 2019 2020

259,017 311,462 416,887 466,151 150,000
36,832 31,908 33,154 44,722 15,000
14.22% 10.24% 7.95% 9.59% 10.00%

2016 2017 2018 2019 2020

1,141,515 1,179,968 1,255,092 1,327,397 1,082,836
659,022 637,379 624,924 631,527 729,323
1.7 1.9 2.0 2.1 1.48

2016 2017 2018 2019 2020

762,562 652,368 554,487 631,073 713,112
101,147 106,457 110,239 113,708 141,776
48 60 73 66 73

2016 2017 2018 2019 2020

565,658 505,162 441,600 472,332 460,683
24,697 30,926 48,021 47,928 37,864
16 22 40 37 30

2016 2017 2018 2019 2020

424,244 378,872 331,200 354,249 345,512
92,180 112,036 96,596 103,907 85,195
79 108 106 107 90

2016 2017 2018 2019 2020

-33,540 -79,399 51,004 23,362 82,812
46,996 -45,859 130,403 -27,642 59,450
235,596
22,938 69,234 30,974 12,440
54,516 28,349
21,946 20,015 63,414
46,374 193,395 41,608
9,049 302,289
45,508 6,603 97,796
 21,643 12,455
91,882 54,516 193,395 48,211 361,741
44,884 99,926 63,444 75,854 302,289
46,998 - 45,410 129,951 - 27,643 59,452

2016 2017 2018 2019 2020

123,794 73,082 51,346 95,709 173,213
- 40,467 - 16,035 3,705 - 16,858 - 53,520
83,327 57,047 55,051 78,851 119,692
-40,467 -16,035 3,705 -16,858 -94,770
-33,540 -79,399 51,004 23,362 82,812
46,996 -45,859 130,403 -27,642 59,450
22,938 69,234 30,974 12,440 -235,596
- 27,074 17,637 - 102,621 77,195 201,067
-42,037 11,143 -194,624 -32,548 292,367
24,677 21,378 22,213 29,964 10,050
- 9,714 - 14,884 69,790 79,779 - 101,350

2016 2017 2018 2019 2020

83,327 57,047 55,051 78,851 78,442

10.9% 8.7% 9.9% 12.5% 11.0%
33,664 25,347 61,664 57,729 94,445
4.41% 3.89% 11.12% 9.15% 13.24%
2016 2017 2018 2019 2020
42.27% 46.02% 50.21% 52.42% 32.65%
54% 57% 66% 67% 42%

34% 43% 21% 22% 32%

3.36 2.29 1.55 2.14 11.55

30% 44% 65% 47% 9%

57.73% 54.02% 49.79% 47.58% 67.35%

 2016 2017 2018 2019 2020
123,794 73,082 51,346 95,709 173,213
40,467 16,035 -3,705 16,858 53,520
83,327 57,047 55,051 78,851 119,692

2016 2017 2018 2019 2020

-33,540 -79,399 51,004 23,362 82,812
836,060 905,294 936,268 948,708 713,112
172,815 118,299 138,314 201,728 173,379
975,335 944,194 1,125,586 1,173,798 969,304

2016 2017 2018 2019 2020

259,017 311,462 416,887 466,151 150,000

259,017 311,462 416,887 466,151 150,000

2016 2017 2018 2019 2020

100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%

14.22% 10.24% 7.95% 9.59% 10.00%
 2016 2017 2018 2019 2020
259,017 311,462 416,887 466,151 150,000
659,022 637,379 624,924 631,527 631,527
918,039 948,841 1,041,811 1,097,678 781,527
33.00% 33.00% 33.00% 33.00% 33.00%
10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
12.00% 12.00% 12.00% 12.00% 12.00%
6.70% 6.70% 6.70% 6.70% 6.70%
28.21% 32.83% 40.02% 42.47% 19.19%
71.79% 67.17% 59.98% 57.53% 80.81%
10.5% 10.3% 9.9% 9.7% 11.0%

2016 2017 2018 2019 2020

975,335 944,194 1,125,586 1,173,798 969,304
83,327 57,047 55,051 78,851 119,692
9% 6% 5% 7% 12%

2016 2017 2018 2019 2020

8.54% 6.04% 4.89% 6.72% 12.35%
10.50% 10.26% 9.88% 9.75% 10.98%
975,335 944,194 1,125,586 1,173,798 969,304
- 19,129 - 39,830 - 56,148 - 35,585 13,236
PROYECCIONES FINANCIERAS
2021 2022
15.00% 15.00%
73.00% 73.00%
6.50% 6.50%
4.50% 4.50%
-2.00% -2.00%
60 60
30 30
90 90
0 0
11.00% 11.00%
90,209 103,740
33.00% 33.00%
4,469 4,474
1.44 1.44
1.0 1.1
100% 100%
0% 0%
4 4
31.0% 31.0%
0.0% 0.0%
68.0% 68.0%
0.0% 0.0%
0.5% 0.5%
0.0% 0.0%
820,079 857,356
1,105,786 1,178,243
94,280 93,523
31.2% 24.7%
100% 100%
0% 0%
 12.0% 12.0%
10.0% 10.0%
10% 10%
- -
688,731 806,614
1.50 1.50
11.0% 11.5%
22,395 27,571

2021 2022
22,395 27,571
1.45 1.33
15.5% 15.9%
170,000 96,000

- 0 0

4,469 4,474

2021 2022
820,079 943,091
820,079 943,091
- 520,572 - 598,658
299,507 344,433
- 53,305 - 61,301
- 36,904 - 42,439
- 774 - 774
- -
- 774 - 774
208,525 239,919
90,209 103,740
- 13,030 - 5,630
3,970 3,970
- 17,000 - 9,600
- -
- -
195,495 234,289
- 64,513 - 77,315
130,981 156,974
130,981 156,974
 - -
- -

2021 2022
1,231,794 1,313,512
42,787 49,205
159,440 166,705
147,764 155,029
2,591 2,591
9,085 9,085
- -
- -
4,469 4,474
- -
- -
206,695 220,383

1,025,099 1,093,129
820,079 857,356
- -
- -
- -
820,079 857,356
63,556 73,090
63,556 73,090
- -
139,413 160,326
139,413 160,326
- -
1,025 1,179
1,025 1,179
- -
205,020 235,773

11,900 6,720
- -
96,270 110,711
96,270 110,711
- -
10,984 10,984
1,172 1,172
 5,682 5,682
126,008 135,269

158,100 89,280
- -
15,472 15,472
85,008 85,008
- -
258,580 189,760
384,588 325,029

847,206 988,483
2,400 2,400
- -
- -
38,192 38,192
688,731 806,614
117,883 141,276
- -

847,206 988,483
1,231,795 1,313,512
- 0 0

2021 2022
15.46% 15.88%
10.00% 10.00%
1.45 1.33
1.64 1.63

2021 2022
15.46% 15.88%
15.97% 16.64%
0.67 0.72
1.45 1.33
15.46% 15.88%
10.63% 11.95%

2021 2022
 1.64 1.63
66 60
30 30
90 90
6 0
94,280 93,523

2021 2022
170,000 96,000
17,000 9,600
10.00% 10.00%

2021 2022
1,231,794 1,313,512
847,206 988,483
1.45 1.33

2021 2022
820,079 943,091
147,764 155,029
66 60

2021 2022
520,572 598,658
42,787 49,205
30 30

2021 2022
390,429 448,993
96,270 110,711
90 90

2021 2022
80,687 85,115
-2,125 4,428

106,967 37,276

31,641 30,753
18,600
68,820
117,883 141,276
 136,483 141,276
138,608 136,849
- 2,125 4,427

2021 2022
208,525 239,919
- 64,513 - 77,315
144,011 162,604
-118,316 -136,179
80,687 85,115
-2,125 4,428
106,967 37,276
- 79,146 - 15,279
-18,600 68,820
11,390 6,432
- 71,936 - 90,531

2021 2022

90,209 103,740
11.0% 11.0%
94,280 93,523
11.50% 9.92%
2021 2022
31.22% 24.75%
44% 30%

33% 42%

12.27 24.99

8% 4%

68.78% 75.25%
 2021 2022
208,525 239,919
64,513 77,315
144,011 162,604

2021 2022
80,687 85,115
820,079 857,356
205,020 235,773
1,105,786 1,178,243

2021 2022

170,000 96,000

170,000 96,000
2021 2022

100.00% 100.00%
0.00% 0.00%

10.00% 10.00%
0.00% 0.00%

10.00% 10.00%
10.00% 10.00%
 2021 2022
170,000 96,000
729,323 847,206
899,323 943,206
33.00% 33.00%
10.00% 10.00%
12.00% 12.00%
6.70% 6.70%
18.90% 10.18%
81.10% 89.82%
11.0% 11.5%

2021 2022
1,105,786 1,178,243
144,011 162,604
13% 14%

2021 2022
13.02% 13.80%
11.00% 11.46%
1,105,786 1,178,243
22,395 27,571