PROYECTO DE APLICACIÓN

PRESENTADO POR: JAIDER VACA

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

ESPECIALIZACIÓN EN GERENCIA DE PROYECTOS
ÁREA DE FINANZAS
SAN ALBERTO CESAR, COLOMBIA
2020
 PROYECTO DE APLICACIÓN

PRESENTADO POR:
JAIDER VACA

Trabajo final presentado con el objeto de cumplir con requerimientos propios de la asignatura de
Finanzas

Docente del área de Estrategia:

Rafael Humberto Pinzón

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

ESPECIALIZACIÓN EN GERENCIA DE PROYECTOS
ÁREA DE FINANZAS
SAN ALBERTO CESAR, COLOMBIA
2020
 INTRODUCCIÓN

Según Ponce, Morejón, Salazar y Baque en su trabajo sobre “La Introducción a las Finanzas”, la
contabilidad y las finanzas son parte del vivir, son la base y el sostén de una empresa, y de cada
persona en su devenir social. La contabilidad es la parte de la economía que se encarga de obtener
información financiera dentro y fuera de las empresas. De esta forma, se podrá obtener un control y
tomar decisiones de forma adecuada. La misión de la contabilidad financiera, es obtener la información
del patrimonio de la empresa y los resultados que consiguen por utilizar este patrimonio.
Por otro lado, las finanzas son la parte de la economía que se encarga de la gestión y la optimización
de los flujos de dinero relacionados con las inversiones, la financiación, la entrada por los cobros y la
salida por los pagos. Uno de los objetivos principales de las finanzas, es maximizar el valor de la
empresa y garantizar que se puedan atender todos los compromisos en la salida de dinero de la
empresa Tienen gran importancia en la vida de cada ser humano; ¿Podrás imaginar en una empresa?
Pues claro es la madre de la ciencia y la purificadora de cualquier detalle que pueda presentarse en
una empresa, sea grande, mediana o pequeña siempre va a ser necesario e imprescindible.

Por lo general, en las empresas la contabilidad y las finanzas están a cargo de una misma persona,
quien con un equipo de trabajo vela por su correcto cumplimiento, esto se da porque ambas áreas van
de la mano. Ese líder y su equipo, tendrá que encargarse de todo lo mencionado anteriormente, así
como también cerciorarse de si es posible realizar una inversión, tener un control de las deudas (en
caso de haberlas), y por, sobre todo, un manejo preciso de los pagos tributarios; manteniendo todo al
día, bajo control y legalizado. No importa si no estudió o no vaya a estudiar nada que esté relacionado
con contabilidad y finanzas, siempre es necesario. Administrar el dinero puede afectar tanto a la
empresa para la que esté trabajando como en su vida personal también. De igual manera, si su meta
es ser emprendedor, con mucha más razón es necesario tener conocimiento de esto. No importa cuál
sea el enfoque o en área en el cual se quiera desarrollar, siempre se deben de tener bajo control los
ingresos y egresos.

De acuerdo al apartado anterior, está claro que las finanzas son el mecanismo de control y toma de
decisiones de una empresa en materia de inversiones, adquisiciones, proyecciones y ejecuciones de
actividades económicas bajo el cumplimiento de indicadores contables en función de la garantía de
un correcto manejo de la estructura de los costos, que derive en un equilibrio entre las entradas y
salidas de dinero de modo que el resultado final sea el esperado en términos de rentabilidad
(dividendos).
 ENUNCIADO DEL PROYECTO

La empresa Hermanos Martínez se encuentra trabajando a baja capacidad y tiene una producción sin
usar equivalente a 65.000 horas anuales.
Según el convenio laboral, la mano de obra se considera un gasto fijo.
La empresa ha recibido una oferta de un cliente por la que le compra, al precio ofertado que se indica,
la siguiente cantidad de productos:

Producto 101 102 103 104 105

Precio de compra ofertado 180 70 65 160 200
Cantidad 1400 2000 1000 1200 800
Horas anuales sin usar 65000

El desglose de costes de estos productos, así como el número de horas necesarias para fabricar una
unidad se indica a continuación:
COSTES 101 102 103 104 105
Materia prima 70 54 32 44 68
Mano de obra directa 20 30 60 20 30
Gastos generales variables 10 26 8 16 12
Gastos generales fijos 16 14 48 16 24
Horas maquinas por unidad 10 4 14 16 10

Cuestiones:
¿Debe la empresa Hermanos Martínez aceptar la oferta del cliente?

Con base en las condiciones del caso anterior, es importante establecer estratégicamente el análisis
de los costos y con ello la determinación del margen de contribución de cada producto (MC = PC-CV),
que derive por supuesto en la respuesta a la pregunta que aparece en el apartado del presente
enunciado.
Por tanto, lo primero que se debe realizar es la distribución de los costes en lo que se conoce como
costos fijos y variables debido a que el cálculo del margen de contribución se efectúa en función de
los costos variables y el precio de compra ofertado. Ahora bien, es preciso resaltar que en este ejercicio
el costo de la mano de obra se ubica dentro del costo fijo en acuerdo con el convenio laboral,
acompañando por supuesto a la cuenta de gastos generales fijos. Por su parte, en el círculo de los
costos variables se ubican: la materia prima y los gastos generales variables. A continuación, se podrá
observar la participación de cada uno de los costos (fijos y variables).

DISTRIBUCIÓN DE LOS COSTES 101 102 103 104 105

Costos fijos 36 44 108 36 54
Mano de obra directa 20 30 60 20 30
Gastos generales fijos 16 14 48 16 24
Costos variables 80 80 40 60 80
Materia prima 70 54 32 44 68
Gastos generales variables 10 26 8 16 12

Con base en la tabla anterior, el producto con los menores costos variables es el N° 103, pero también
es el que presenta la cifra más baja en el precio de compra ofertado por el cliente, por tanto, no se
puede deducir que sea el que mayor margen de contribución arroje, recordando que estos dos factores
(precio de producto y costos variables) son los directamente relacionados para el cálculo del respectivo
margen.
Una vez definido la identificación de los costos variables, se continua con el análisis del margen de
contribución de cada producto, lo cual es vital para establecer si vale la pena o no aceptar la oferta del
cliente especial.

ANÁLISIS DEL MARGEN 101 102 103 104 105

CONTRIBUTIVO
Margen de contribución unitario 100 -10 25 100 120
Margen de contribución unitario / P.V.P 55,6% -14,3% 38,5% 62,5% 60,0%
Margen de contribución / Hora maquina 10,0 -2,5 1,8 6,3 12,0
Margen de cada producto -
650.000 162.500 116.071 406.250 780.000

De acuerdo a los resultados arrojados en la tabla anterior, el producto n° 102, no es rentable debido
a que muestra margen contributivo negativo y esto afecta la productividad de la empresa. Este
resultado puede asociarse a que el precio de compra ofertado es muy bajo o en su defecto los costos
variables están desfasados, de hecho, este producto es el que registra los gastos variables más
elevados de los comparados; con un incremento del doble (126%) respecto a la media de los otros
cuatro productos, por tanto, debe replantearse la estructura de estos gastos generales por el simple
hecho que el precio de venta no cubre los costos variables estructurados para este producto, incluso
podría ser un argumento válido para no aceptar la oferta, pues la empresa tendría que aumentar el
precio de compra a lo que el cliente no accederá por su propia conveniencia; también se podría revisar
si este producto se comprase fabricado para en lo posible cubrir el pedido sin generar cifras negativas,
incluso se podría retirar este producto de la lista del pedido, porque de lo contrario; la compañía estaría
obligada a nivelar la pérdida en la fabricación de este producto con el margen de los otros productos,
lo cual no es un movimiento conveniente en términos de rentabilidad. Sin embargo, para soportar
mejor este argumento, podría ser útil analizar el margen bruto de estos productos, cruzando los
ingresos con los costos completos (costos variables + costos fijos asociados directamente a la
fabricación del producto). A continuación, se muestra el ejercicio planteado:

CRUCE INGRESO - COSTO FIJO Y 101 102 103 104 105

VARIABLE
Ingreso por venta 252.000 140.000 65.000 192.000 160.000
Costos fijos por mano de obra 28.000 60.000 60.000 24.000 24.000
Costos variables 112.000 160.000 40.000 72.000 64.000
Margen bruto por producto 112.000 - - 96.000 72.000
80.000 35.000
% de margen bruto por producto 44% -57% -54% 50% 45%
MARGEN BRUTO TOTAL 165.000
% MARGEN BRUTO 20,40%

Con el análisis del margen de contribución se logró determinar que el producto N° 102 no era
recomendable porque arrojó cifras negativas, claro; analizado en términos de los costos variables, sin
embargo, yendo más allá e integrando el margen bruto como herramienta para la toma de decisiones
se puede evidenciar que el margen total de este pedido equivale al 20,4% a pesar de registrarse dos
productos con cifras negativas en función del margen bruto, resaltando que uno de los dos (Producto
N° 102), también arrojo margen de contribución negativa. Por tanto, la empresa Hermanos Martínez,
debería aceptar la oferta siempre y cuando el cliente retire del pedido el producto N° 102, o en su
defecto aumente el precio ofertado de manera que al menos cubra los costos variables; en
consideración a los resultados obtenidos en el análisis del margen de contribución y Margen bruto,
cuyas cifras siempre se ubicaron en extremos negativos, impactando la utilidad de la empresa.
 CONCLUSIONES

 El margen contributivo y margen bruto de uno o varios productos, son indicadores que permiten
evaluar la rentabilidad de una compañía en función de la capacidad a la que se esté operando. Se
debe tener claro que el contributivo abarca los costos variables y el bruto; los costos completos,
por tanto, aunque los resultados pueden no ser los mismos, son mecanismos efectivos para tomar
las decisiones acertadas que sin duda reducirán el riesgo de pérdidas innecesarias al aceptar un
pedido especial.

 La empresa de los hermanos Martínez podrían aceptar el pedido especial del cliente a pesar que
uno de los productos haya arrojado margen de contribución negativo, debido pues a que su
margen bruto se ubica alrededor del 20%, el tema principal es que es una situación donde
desempeña un papel importante, la capacidad estratégica de la empresa para persuadir el cliente,
de manera que logre suprimir del pedido, el producto N° 102, el cual se considera NO rentable,
por el solo hecho que el precio ofertado no cubre ni siquiera los costos variables.

 A lo largo del curso se han conocido conceptos importantes en el mundo de las finanzas, con lo
cual se ha logrado identificar la importancia de esta área, debido a que se considera como pieza
fundamental en el control de todos los movimientos financieros, contables y técnicos, asociado
directamente al objetivo de toda compañía; generar rentabilidad, capitalizada en los dividendos o
fondos propios. De manera explícita se puede entender a las finanzas como el mecanismo
sistemático e integral con objetivos claros enmarcados en el control de los movimientos tanto del
activo, como del pasivo, para de ese modo garantizar el alcance de un patrimonio solido
ejemplificado en las reservas y dividendos de sus socios.

 En las finanzas existen dos componentes estratégicos: el balance y la cuenta de resultados. El

primero asocia todas las partidas del activo y pasivo, considerando siempre de mayor importancia:
el cuidado de los préstamos, así como el manejo adecuado de los NOF (Necesidad Operativa de
los Fondos), siendo indispensable: los proveedores, quienes son los que suministran materias
primas, materiales e insumos. Por su parte, el estado de resultados es la cuenta donde se muestra
que tan bien se manejó el balance, la rentabilidad arrojada por las ventas y esto se logra con la
determinación del BDI (Beneficio Después de Impuestos), el cual es el indicador que debe
mantenerse lo más alto posible, puesto que capitaliza los dividendos netos de la compañía.

 Para finalizar las conclusiones, no se puede olvidar la importancia de los ratios financieros, los
cuales permiten controlar a fondo los componentes tanto del balance, como de la cuenta de
resultados, algunos de ellos: Rentabilidad fondos propios, coeficientes de endeudamiento, liquidez
y solvencia, también la Rentabilidad del activo neto, Margen bruto sobre ventas, BDI sobre ventas,
entre otros. Se pueden considerar como la manera práctica y efectiva de ejercer control sobre
todos los movimientos financieros de la empresa, garantizando la toma de decisiones oportunas
que protejan la rentabilidad en el uso de los recursos financieros.
 DATOS BIBLIOGRÁFICOS

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS. (28 de 05 de 2020). Decisiones según la

capacidad de producción. Obtenido de Decisiones según la capacidad de producción:
https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/analisis_costos/unidad3_pdf3.pdf
MONTIEL, G. M. (28 de 05 de 2020). Finanzas 1 (Finanzas básicas). Obtenido de Finanzas 1
(Finanzas básicas): http://fcasua.contad.unam.mx/apuntes/interiores/docs/98/2/finanzas1.pdf
OSWALDO PONCE, M. M. (28 de 05 de 2020). Introducción a las finanzas. Obtenido de Introducción
a las finanzas: https://www.3ciencias.com/wp-content/uploads/2019/09/Introducci%C3%B3n-a-las-
finanzas.pdf