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1Caso Practicó Unidad 1

Análisis financiero a través de Ratios y planificación en la Empresa

Jimmy Alexander Caraballo Díaz.

Febrero 2020.

Corporación Universitaria Asturias.

Bogotá.
Dirección y administración de Empresas
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Contenidos

1. Caso Práctico
2. Enunciado
3. Solución Caso Práctico
4. Resultados
5. Referencias
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Caso Práctico

Enunciado
La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice una
evaluación sobre su situación y la evolución de la misma. El departamento de riesgos, de
cara a conceder o no la operación de préstamos, encarga a su analista que emita una
conclusión sobre la conveniencia o no de que la entidad financiera conceda o no la
operación crediticia. A continuación se presentan los estados financieros de la empresa
GARCIA, S.A. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación?

(USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERIA)

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Solución Caso Práctico

ROE

ROE = Bdi / Fondos Propios

2017 45,5 / 780.00 5,83 %

216 47,45 / 750.00 6,32 %

ROA

ROA = BAII / Activos Totales

2017 160 / 3130.00 5,11%

2016 153 / 3250.00 4,70 %

Cuando La ROE es superior a la ROA, el efecto producido es de un apalancamiento

positivo. Esto solo pasara cuando ROA es superior al coste de la deuda

Ratio de Endeudamiento

Ratio de Endeudamiento = Total de deudas / (Patrimonio Neto + Pasivos)

2017 2350 / (780.00 + 2350) 0.75

2016 2380 / (750.00 + 2380) 0.76

 Un ratio de endeudamiento superior a 0,60 implica que la empresa está

excesivamente endeudada.
 Un ratio de endeudamiento inferior a 0,40 supone que la entidad cuenta con
recursos propios insuficientemente aprovechados.
Con respecto al resultado se denota que en los dos años posee un rango alto, lo que
demuestra que la empresa está altamente endeudada.

Ratio de Liquidez

Ratio de Liquidez = Activo circulante / Pasivo circulante

2017 2150 / 1350 1.59

2016 2150 / 1550 1.38

Se entiende que el ratio de liquidez tiene un valor óptimo cuando está en torno al 1,00.

Esto quiere decir que:

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 Si el resultado es inferior a 1,00 la entidad no cuenta con la solvencia adecuada

para hacer frente a su deuda a corto plazo.
 Si el resultado es superior a 1,00 la entidad sí que posee circulante suficiente para
cumplir con sus obligaciones más inmediatas. Pero cuidado: un resultado muy por
encima de la unidad indicaría un exceso de bienes sin invertir y, por tanto, sin ser
productivos, lo que se llama “exceso de recursos ociosos”.

Ratio de Tesorería

Ratio de Tesorería = (Realizable + Disponible) / Pasivo Circulante

2017 (450.00 + 600.00) / 1350 0.77

2016 (550.00 + 450.00) / 1550 0.64

El ratio de tesorería indica cuantos euros dispone la empresa entre el dinero contante y
los bienes y derechos que se pueden hacer líquidos de forma rápida por cada euro que
tiene de deuda que vence a corto plazo.

Por ejemplo, si el ratio de tesorería es igual a 2,30 quiere decir que la entidad cuenta con
2,30 euros entre dinero y bienes de rápida liquidez por cada euro que tiene de deuda a
corto plazo.

Resultados

Se observa que la empresa presenta una solvencia crediticia bastante baja, los resultados
demostraron que su capacidad de endeudamiento no es la mejor para adquirir un crédito,
la solvencia que se tiene para dar parte a los socios e inversores es baja. Pero cabe aclarar
que respecto al año anterior mejoró un porcentaje bastante significativo.
Pero por el momento es mantener los créditos que se tienen sin aumentarlos, utilizar una
parte de las existencias y mejorar el cobro a los clientes ya que es bastante la deuda que
ellos sostienen con la empresa.
Así se mantendría y para el 2018 aumentaría los activos y la solvencia estaría mejorando.
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Lista de referencias

Asturias, C U, (2020) Ratios. Tomado de file:///C:/Users/Usuario/Desktop/descargables

%20univ/Ratios.pdf

Asturias, CU, (2020) Ratios II. Tomado de file:///C:/Users/Usuario/Desktop/descargables

%20univ/Ratios%20II.pdf

Zamora, E, (2018) Ratio de Tesorería. Blog, Contabilida. Tomado de

https://www.contabilidae.com/ratio-tesoreria-formula-interpretacion-ejemplos/