PROGRAMA ECONOMÍA

ASIGNATURA ANÁLISIS FINANCIERO

CASO PRÁCTICO
UNIDAD 1

LILIANA MILENA HERNANDEZ ROJAS

MARTHA LUCIA OLMOS MORA CLAUSTRO

DOCENTE

BOGOTÁ
CORPORACIÓN UNIVERSITARIA UNIASTURIAS
PROGRAMA DE ECONOMÍA
MARZO 6 DE 2021
 1. CASO PRÁCTICO 1

La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice una
evaluación sobre su situación y la evolución de la misma.
El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos, encarga
a su analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que la entidad
financiera conceda o no la operación crediticia. A continuación, se presentan los estados
financieros de la empresa GARCIA, S.A. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la
operación?
(Use roe, roa, ratio de endeudamiento, liquidez, tesorería)

RATIO AÑO X+1 AÑO X

ROE (BDL/Patrimonio) 5,83% 6,33%
ROA (BAII/Activos T) 5,11% 4,71%
Ratio de endeudamiento 75,08% 76,92%
Liquidez 1,59 1,39
Tesorería 1,11 0,94

CONCLUSIONES

Frente al análisis de la liquidez de la empresa se muestra que esta ha mejorado de un año al otro, la
empresa cuenta con mayor dinero en efectivo para el pago de sus obligaciones o deudas a corto
plazo, quiere decir que el activo corriente de la empresa es 1,59 veces más grande que el pasivo
corriente.

Referente a la ratio de endeudamiento se observa que la empresa tiene una tasa alta de
endeudamiento, tiene exceso de deuda lo que puede poner en riesgo su viabilidad futura.

Ratio de tesorería, se puede observar que el año x+1 la empresa alcanzo una ratio mayor de 1, lo
que indica que los activos empresariales disponibles y realizable son mayores a las deudas de corto
plazo.

Referente al ROE, es el remanente con que el que realmente cuenta la empresa para retribuir a sus
accionistas por la inversión, este rato se observa en disminución de un año a otro, es decir la
rentabilidad que obtienen sus accionistas ha disminuido.

Finalmente, respecto a ROA esta ratio ha incrementado levemente de un año a otro, quiere decir
que la empresa ha optimizado sus activos.

Como analista no concedería el préstamo, los ratios de rentabilidad son bajos, el ROA tan solo se
encuentra un punto por encima del 5%,, se observa que en el año anterior la empresa tuvo un ROA
aún más bajo, adicional el nivel de endeudamiento es alto, si bien la liquidez es de 1,59 las deudas
de la empresas son altas.
BIBLIOGRAFIA

Uniasturias (2021), Análisis Financiero – Unidad 1. Ratios I

Uniasturias (2021), Análisis Financiero – Unidad 1. Ratios II

https://getquipu.com/blog/que-es-el-roa-y-el-
roe/#:~:text=El%20ROA%2C%20se%20calcula%20dividiendo,Es%20decir%2C%20el%20
EBITDA.
https://blog.es.logicalis.com/analytics/ratios-financieros-y-su-analisis-lo-que-deberias-
saber