ANALISIS FINANCIERO

CASO PRACTICO N.º. 1

ANÁLISIS FINANCIERO A TRAVÉS DE RATIOS

Y PLANIFICACION EN LA EMPRESA

NELSY YANIRA DAZA PERILLA

TUTOR: MARTHA LUCIA OLMOS

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA ASTURIAS

PROGRAMA DIRECCION Y ADMINISTRACION DE EMPRESAS

BOGOTÁ, JULIO 6 DE 2021

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TABLA DE CONTENIDO

Pagina

INTRODUCCIÓN..................................................................................................3

OBJETIVOS………………….….……….….…………..……...……………………………..….……..…...4

ENUNCIADO...................................................................................................5,6,7

SOLUCION……….............................................................................................7,8,9

CONCLUSIONES..................................................................................................10

BIBLIOGRAFIA…………...........................................................................................11
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Introducción

Todas las decisiones que tomemos en el ámbito empresarial han de basarse en el mayor número de
datos objetivos posible, y como en cualquier ámbito científico (la economía lo es) deben responder
a relaciones lógicas. El análisis financiero nos permitirá no sólo un diagnóstico empresarial correcto,
sino la toma de decisiones razonadas y en las que la incertidumbre se vea reducida a la menor de
las expresiones. Es evidente que las empresas se enfrentan a factores externos de diversa índole,
crisis, cambios en los mercados, cambios tecnológicos, competencias, lo cual hace que estos
factores condicionen su evolución.

Con el presente trabajo se pretende brindar un aporte valioso a la compañía con el propósito de
hacer conocer posibles alternativas de solución para mejorar la gestión administrativa y financiera
de la misma. El Diagnóstico Financiero forma parte de un sistema o proceso de información cuya
misión es la de aportar datos que permitan conocer la situación actual de la empresa y pronosticar
su fututo.
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OBJETIVOS

Analizar la realidad económica y financiera de la empresa, su capacidad para asumir las diferentes
obligaciones.

Determinar la capacidad para generar recursos y el nivel de endeudamiento.

Conocer las fortaleza y debilidades que presenta la empresa Garcia S.A.

Aprender las técnicas para un análisis financiero

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Enunciado

La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice una
evaluación sobre su situación y la evolución de la misma. El departamento de riesgos, de
cara a conceder o no la operación de préstamos, encarga a su analista que emita una
conclusión sobre la conveniencia o no de que la entidad financiera conceda o no la
operación crediticia. A continuación, se presentan los estados financieros de la empresa
GARCIA, S.A. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación?

(USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERIA)

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SOLUCION

Ratios de rentabilidad

2017 2016
ROE 45.5 / 780 = 5.83 % 47.45 / 750 = 6.33%

2017
2016
ROA 160/3130=5.11%
153/3250= 4.70%
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2017 2016
2350 / 3130 = 75.07 % 2500 / 3250 = 76.92 %
Ratio de Aquí hay un exceso de
Aquí hay un exceso de
endeudamiento deudas, no es viable
deudas, no es viable
más créditos. más créditos.

2017 2016
Coste de la 90/1500=6.00% 80/1500=5.33%
deuda

2017 2016
Ratio 73/80= 1.9125%
90/160 = 1.78%
BAII/gastos
financieros

2017 2016
Ratio 2150/1350 = 1.59% 2150/1550= 1.39%
Liquidez

2017 2016
600+900/1350 = 450+1000/1550
1.11% =0,94% la empresa
Ratio La empresa cuenta no cuenta con
tesorería con activos líquidos activos líquidos
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2017 2016
Ratio
600/1350 = 0.44% 450/1550=0.29%
disponible
(disponible /
pasivo)

2017 2017
Fondo 2150-1350 = 800 2150/1550 =
maniobra El activo es mayor y 600%
=AC- PC el fondo maniobra es Activo mayor que
positivo, hay el pasivo, tiene
viabilidad para capacidad para
pago de créditos.
créditos.

ROE: No presenta mala rentabilidad en el 2017, pero presenta una baja frente al año anterior.

ROA: Para el año 2017 se obtienen resultados positivos para la compañía, con un ROA
mayor al 5%

Ratio de endeudamiento: Es del 0,6%, el volumen en deudas es alto, y en este caso no hay
capacidad de endeudamiento y tampoco es viable.

Ratio de Liquidez: La empresa cumple con capacidad de responder por obligaciones

obtenidas a corto plazo.

Ratio de Tesorería: Su ratio actual es de 1,11 lo cual indica que la empresa puede cubrir
sus deudas sólo con los activos más ilíquidos.
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CONCLUSIONES

Con el desarrollo de esta actividad podemos concluir la empresa cuenta con ratios de liquidez y
tesorería en un nivel favorable, pero en el momento no cuenta con capacidad de endeudamiento,
de tal manera que con este resultado no es viable conceder una operación crediticia.

Las ratios financieras nos ayudan a hacer análisis financieros precisos sobre la viabilidad, la
rentabilidad, la liquidez y la solvencia, con el fin de mejorar la gestión de la empresa.
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Bibliografía

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/analisis_financiero/unidad1_pdf2.pdf

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/analisis_financiero/unidad1_pdf1.pdf

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/analisis_financiero/unidad1_pdf3.pdf

http://xarxaempren.gencat.cat/web/.content/07recursos/fitxers/2_ratis_financers_CAS_tcm141_44444.pdf