ANALISIS FINANCIERO

Análisis Financiero a través de Ratios y Planificación en la Empresa

Elaborado por
Jessica Yorllani Quintana Medina

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

CALI, 04 Abril 2020

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 ANALISIS FINANCIERO
Análisis Financiero a través de Ratios y Planificación en la Empresa

Elaborado por
Jessica Yorllani Quintana Medina
Presentado para dar solución a caso práctico unidad 1
Presentado a
Rafael Humberto Pinzón

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

CALI, 04 de Abril 2020

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 ÍNDICE

Introducción………………………………………………………………………………………………………………………4
Cuerpo del trabajo ……………………………………………………………………………………………………………5
Conclusiones…………………………………………………………………………………………………………………….9
Bibliografías………………………………………………………………………………………………………………………10

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 INTRODUCCION

En el presente documento vamos a identificar si es posible que con el resultado

actual de los ratios de la empresa GARCIA, S.A. sea posible acceder a una operación
crediticia y si podrá pagar dicha obligación.

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 CUERPO DEL TRABAJO

Enunciado
La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice una evaluación
sobre su situación y la evolución de la misma. El departamento de riesgos, de cara a conceder o no
la operación de préstamos, encarga a su analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o
no de que la entidad financiera conceda o no la operación crediticia. A continuación se presentan
los estados financieros de la empresa GARCIA, S.A. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la
operación?

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SOLUCION

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 (USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERIA)

FORMULAS AÑO 2017 AÑO 2016

ROE =BdI/Patrimonio Neto ROE= 45.5 / 780 (*100) = 5.83 ROE=47.45 / 750 (*100) = 6.32
ROA= BAII/Activos Totales ROA=160/3130 (*100)= 5.11 ROA=153/3250 (*100)=4.70
CAPACIDAD DE PAGO EN EL
CORTO PLAZO
Ratio de Liquidez = Activo Ratio de Liquidez = Ratio de Liquidez =
Circulante / Pasivo Circulante 2150/1350= 1.59 2150/1550=1.38
Para que una empresa no tenga problemas de liquidez el valor del ratio debe estar entre 1,5 y 2.
Un ratio por debajo de 1,5 es una alarma.
Ratio de Tesorería = Ratio de Tesorería Ratio de Tesorería
(Realizable+ =(900+600)/1350=1.11 =(1000+450)/1550=0.93
Disponible)/Pasivo Circulante
Un nivel adecuado de garantía es un ratio por encima de 1. Si el ratio de menor que 1 la empresa
puede no contar con activos líquidos suficientes para atender los pagos. Un ratio superior a 1
puede indicar activos líquidos ociosos.
Ratio de Disponibilidad = Ratio de Disponibilidad = Ratio de Disponibilidad =
Disponible/Pasivo circulante 600/1350=0.44 450/1550=0.29
CAPACIDAD DE PAGO EL LARGO PLAZO
Ratio de Endeudamiento = Ratio de Endeudamiento = Ratio de Endeudamiento =
Total Deudas/(Patrimonio 2350/(3130)=75.07 2500/(3250)=76.92
Neto + Pasivos)
El valor objetivo de este ratio debe oscilar entre 0,4 y 0,6. Empresas con un ratio superior a 0,6
tiene un exceso de deuda que puede poner en riesgo la viabilidad futura. Si el ratio está por
debajo del 0,4 nos encontramos ante una empresa con un exceso de fondos propios, que son más
caros que los fondos ajenos y que, por tanto, penaliza la rentabilidad
Ratio del coste de la deuda = Ratio del coste de la deuda = Ratio del coste de la deuda =
Gtos. Financieros/Deuda con 90/1500= 0.06 80/1500=0.05
coste
Fondo de Maniobra = activo Fondo de Maniobra = Fondo de Maniobra =
corriente – pasivo corriente. 2150-1350= 800 2150-1550= 600
 Que sea igual a cero: cuando el activo corriente es igual al pasivo corriente.
 Que el fondo de maniobra sea positivo: es una situación ideal de equilibrio financiero en
la empresa.
 Que el fondo de maniobra sea negativo: situación de desequilibrio financiero ya que el
activo corriente es inferior al pasivo.

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 CONCLUSIONES

 Podemos identificar los resultados de ROE y ROA de nuestra compañía pero ambos ratios
solos no nos brindan mayor información ya que como se indica en el documento adjunto
en la clase se trata de un ratio que por sí solo no dice mucho, en general para obtener una
adecuada comprensión del resultado es necesario realizar comparaciones con ratios de
otras empresas del sector.
 En cuanto al ratio de liquidez evidenciamos que para el año 2016 la empresa no se
encontraba en un punto óptimo para cumplir con las obligaciones financieras, en cambio
para el año 2017 estando en 1.59 rango en el cual se requiere este este ratio cabe la
posibilidad de cumplir con las obligaciones financieras oportunamente.

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  Ratio de tesorería, identificamos que para el año 2016 la empresa puede no contar con
activos líquidos suficientes para atender los pagos. Un ratio superior a 1 para el año 2017
puede indicar activos líquidos ociosos o en su defecto que la empresa cuenta con activos
líquidos suficientes para atender sus pagos.
 En cuanto al ratio de endeudamiento considero que en ambos casos es muy alto superior
al 0.6 al no mejorar tiene un exceso de deuda que puede poner en riesgo la viabilidad
futura.

De esta manera y basándome en los resultados de la empresa no es recomendable aun

realizar ninguna operación de prestamos

BIBLIOGRAFIA

Asturias, (S.F), Ratios II, Recuperado de:

https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/analisis_financiero/unidad1_pdf2.pdf

Quipu, L, (14/01/2019), Qué es el fondo de maniobra y cómo se calcula, Recuperado de:

https://getquipu.com/blog/que-es-el-fondo-de-maniobra-y-como-se-calcula/