DIRECCION Y ADMISTRACION DE EMPRESAS

ASIGNATURA ANALISIS FINANCIERO

PROFESOR
RAFEL HUMBERTO PINZON ALFONZO

SOLUCION CASO PRACTICO UNIDAD UNO

VIANY LUZ MACIAS BALDOVINO

04 DE MARZO 202O
Enunciado
La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice una
evaluación sobre su situación y la evolución de la misma. El departamento de riesgos, de
cara a conceder o no la operación de préstamos, encarga a su analista que emita una
conclusión sobre la conveniencia o no de que la entidad financiera conceda o no la
operación crediticia. A continuación, se presentan los estados financieros de la empresa
GARCIA, S.A. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación? (USE ROE, ROA,
RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERIA)
DESARROLLO

ROE
Beneficio Neto/ Fondos Propios

ROE 2016= 47,45/ 750 = 6,32%

ROE 2017 = 45,5/780 = 5,83%
Definiendo de este que es el indicador más preciso que trata de medir la capacidad que
tiene la empresa para remunerar a sus accionistas, en este resultado vemos que hubo
variación de un año a comparación del otro.

ROA
ROA: Benefició Neto/Activos Totales

ROA 2016 = 153/ 3250 = 4,7

ROA 2017 = 160/ 3130 = 5,11
Interpretando que este es quien mide la capacidad de los activos de la empresa para generar
renta a ellos mismos, donde evidenciamos con a variación de un año a otro que aumento en
algo su capacidad.

RATIO DE ENDEUDAMIENTO
Total, Deudas / Patrimonio Neto+ Pasivos

RATIO ENDEUDAMIENTO 2016 = 2500 / 3250 = 76,92%

RATIO ENDEUDAMIENTO 2017 = 2350 / 3130 = 75,07%

Con el resultado que se refleja en el hallazgo del Ratio de endeudamiento nos muestra que

en la empresa se supera el endeudamiento, donde nos queda claro que para este factor no se

puede superar un nivel de 0,6 de deudas por lo que no damos respuesta a la pregunta el

enunciado según el análisis de este ítem no es viable otorgársele una nueva operación

crediticia, siendo que por el lado de este calculo la empresa y apenas daría cumplimiento

con las deudas actuales.

LIQUIDEZ DE TESORERIA
Realizable + Disponible / Pasivo Circulante

Liquidez de Tesorería 2016 = 1500 / 1350 = 1,11

Liquidez de Tesorería 2017 = 1450/ 1550 = 0,93
En este ítem logramos ver también la variación de un año a otro siendo que para el año
2017 la empresa tiene una variación algo significativa para lo cual se tendría que analizar la
misma ya que esta ratio de liquidez nos alarma a que este no debería tener una variación
por debajo del 1. Lo que podríamos decir que a empresa no tendría suficientes activos
líquidos con los que pueda atender sus pagos.