GESTIN BANCARIA

ANLISIS DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

GRUPO 2
INTEGRANTES:

SECCIN: S 002

Laura Azorn-Albiana Inga

DOCENTE:

Mafer Girn Bujaico

Edmundo Lizarzaburu Bolaos

Claudia Seminario Jimenez

Jos Raymondi Garca
Henry Rojas Buleje

LIMA-PER
JUNIO 2016

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NDICE
1. Entorno Econmico
1.1 Anlisis del mercado econmico-financiero peruano Pg 3
2. Sistema Financiero Peruano ..... Pg 5
3. Suficiencia de Capital .. Pg 6
4. Desigualdad Salarial ..... Pg 7
5. Banca Mltiple . Pg 9
6. Estructura de capital y fuentes de financiamiento del BBVA......Pg 12
6.1 Evolucin General del BBVA . Pg 12
6.2 Gestin Financiera ... Pg 13
6.3 Captacin de Depsitos ... Pg 14
6.4 Gestin de Crditos . Pg 15
6.5 Calidad de Crditos . Pg 16
6.6 Base de Capital .... Pg 17
7. Indicadores del Banco BBVA Continental..Pg 19
8. Comits del Banco BBVA Continental...Pg 20
9. Organigrama del Banco BBVA Continental...Pg 22
10. Conclusin .Pg. 23
11. Bibliografa Pg 24

1. Entorno Econmico del Per

1.1 Anlisis del mercado econmico-financiero peruano
La economa peruana se ha ido recuperando gradualmente en 2015, pero segn el
anlisis de la empresa clasificadora de riesgo Equilibrium, las tasas de crecimiento se
han mantenido por debajo de su potencial. El PBI peruano est muy asociado a la
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mineara metlica y a la pesca, que s registraron crecimientos del 13.5% y 36.6%

respectivamente. En cuanto a los sectores no primarios, la construccin y la
manufactura estuvieron afectados significativamente

reportando crecimientos

negativos.
En el segundo trimestre del 2015 el mercado laboral del pas comenz a enfriarse y
adicionalmente las familias han comenzado a tomar ms crditos de consumo y que
alcanzado niveles no sostenibles a largo plazo.
Se espera que las perspectivas del pas mejoren al impulsar el sector primario adems de
diversos proyectos de inversin pblica. Desgraciadamente todava no se pueden prever
los efectos globales que han resultado del Fenmeno del Nio lo que podran llevar a un
crecimiento nulo o negativo entre 2015 y 2016.
En cuanto a la poltica monetaria, el BCRP decidi alzar la tasa de inters de referencia
en Enero de 2016 por segundo mes consecutivo de 3.75% al 4.00% ya que los niveles
de inflacin de un ao a otro fueron mayores del rango meta estimado por esta entidad
se registr una inflacin de 4.04% en comparacin con la meta de 3.50%. Este tipo de
medidas frenan la cantidad de colocaciones de los bancos al encarecerse los prstamos.

Grfico 1: Tasa de inters de referencia nominal y real (en porcentaje)

Fuente: Banco Central de Reserva del Per

La inflacin se ha visto afectada por factores temporales de oferta como servicios

pblicos y por la depreciacin cambiaria. El Nuevo Sol se ha depreciado en 7.9%
respecto al ao 2014 y 15% respecto al ao anterior a ese. Esta variacin est alineada
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con el resto de monedas de la regin debido al fortalecimiento del Dlar

Estadounidense.
El BCRP ha intervenido en el mercado cambiario para regularizar la situacin de
depreciacin de la moneda vendiendo Dlares para impulsar a que baje el tipo de
cambio con respecto al Nuevo Sol. Adicionalmente, se est tratando de desdolarizar la
economa mediante la oferta de liquidez en moneda local y las colocaciones de crditos
en Nuevos Soles.
Como se puede ver en el siguiente grfico, las polticas adoptadas por el Banco Central
de Reserva del Per han sido efectivas en cuanto a la reduccin de los crditos en
Dlares.

Grfico 2: Ratio de dolarizacin del crdito

Fuente: Banco Central de Reserva del Per

En cuanto al Fenmeno del Nio, dada su ubicacin geogrfica, Per resulta verse
afectado negativamente por los efectos del cambio climtico, resultando en fuertes
lluvias y alzas de marea en algunas zonas, y sequas y temperaturas muy bajas en otras,
las cuales afectan primordialmente a las industrias extractivas. Estos efectos no solo
repercuten en el mbito econmico, sino tambin en el social.

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2. Sistema financiero peruano

El sistema financiero est compuesto por 59 empresas que realizan operaciones
mltiples y poseen activos por S/. 392 mil millones segn indica la SBS en su reporte
del 2015.
Segn Rodrguez (2012) Se entiende al sistema financiero como el conjunto de
instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea principal es
canalizar el dinero de los agentes superavitarios (ofertantes de fondos) a los agentes
deficitarios (demandantes de fondos quienes realizan actividades productivas).
El Banco Central de Reserva del Per (2014);indica que en los ltimos doce meses, el
sistema financiero13 aument sus activos en S/. 40,2 mil millones alcanzando un total
de S/. 341,5 mil millones. La banca mantiene su hegemona, al sumar S/. 310,9 mil
millones en activos, con una participacin de 89,2% y 90,9% en los crditos y en los
depsitos del sistema financiero, respectivamente (87,3% y 89,9% en marzo de 2014).

Tabla 1: Activos financieros y participacin de mercado a diciembre 2015 (Millones

de Soles)

Fuente: Banco Central de Reserva del Per

De acuerdo al ndice de fortaleza financiera (IFF) , el sistema financiero, en general, se

mantiene slido. La banca muestra, en promedio, una posicin solvente con un IFF de
2,6; las financieras , una posicin moderadamente solvente con un IFF de 3,6 y 3,4,
respectivamente; y, las sobrantes con una posicin menos solvente con un IFF de 4,2.
Tabla 2: Principales indicadores del sistema financiero: Marzo 2014 y Marzo 2015
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Fuente: Banco Central de Reserva del Per

3. Suficiencia de capital
El ratio de capital global del sistema financiero se mantuvo en niveles adecuados, tanto
en la banca como en las entidades no bancarias.
El requerimiento mnimo de patrimonio efectivo sobre el total de activos y contingentes
ponderados por riesgo (APR) es de 10%. Todas las entidades financieras cumplen con
exceso dicho requerimiento principalmente para afrontar potenciales contingencias en el
desempeo de su negocio y para cubrir los requerimientos de patrimonio efectivo
adicional establecidos por la SBS
Grfico 3: Ratio de capital global (en porcentaje)

Fuente: Banco Central de Reserva del Per

El ratio de capital se encuentra dentro del promedio de los bancos.

4. Desigualdad Salarial
Amrica Latina reporta los mayores niveles de desigualdad en la distribucin de
ingresos a nivel mundial (PNUD, 2010); Per, se ubica como uno de los principales

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pases ms desiguales. De igual manera, recientemente, se ha planteado que el problema

distributivo en el Per es cada vez ms grave, a pesar de que el PBI per cpita se elev
en casi 50%durante la ltima dcada, los ingresos reales de los asalariados cayeron
durante el mismo perodo, aproximadamente 5,3% en el sector privado y 1% en el
sector pblico, sugiriendo que la participacin de los beneficios en el ingreso nacional
debe haberse elevado. Estos hechos nos llevan a concluir que Per sigue siendo un pas
en el que persiste un alto grado de desigualdad.
La desigualdad de los ingresos en el Per, medida con el coeficiente de Gini, dio un
promedio de 0.447 a finales del 2013 se ubica por encima del promedio de los cinco
pases ms dispares de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico
(OCDE).
No obstante, considerando los datos del INEI, la diferencia de ingresos en el pas sera
menor que la de otros pases de la regin, como Colombia y Chile.

Tabla 3: Per: PBI segn tipo de ingreso, 2004-2015 (porcentaje)

Prod
Exced
Derecho Impue
ucto Remu
Ingres ente de Ing
s
stos Otros
Ao Bruto
neo de
reso
de
a los Impue
s
racio
explota explota mixt
Importa Produ
stos
Inter
nes
cin
cin
o
cin
ctos
no
bruto
200
100.0 35.6
1.5
7.1
0.2
55.6

4
200
100.0 35.6
1.5
7.4
0.2
55.4

5
200
100.0 34.2
1.5
7.6
0.2
56.6

6
200
100.0 32.8
1.6
7.4
0.4
57.8

7
200
100.0 31.2
1.3
7.4
0.5
59.7

8
200
100.0 30.7
0.9
7.4
0.5
60.5
40.1 20.5
9
201
100.0 30.8
0.5
7.6
0.5
60.5
39.5 21.0
0
201
100.0 31.4
0.4
7.9
0.5
59.8
37.5 22.2
1P/
201
100.0 30.2
0.4
8.1
0.5
60.9
39.6 21.3
2P/
201
100.0 30.0
0.3
7.7
0.5
61.5
41.1 20.5
3P/
201
100.0 29.8
0.3
8.2
0.5
61.2
40.67 | 20.7
Pgina
4P/
201
100.0 29.9
0.3
8.3
0.5
61.0
41.0 20.0
5E/

Fuente: Instituto Nacional de Estadstica e Informtica

Grfico 4: Coeficiente de Gini en Economas emergentes seleccionadas y en pases

de la OCDE

Fuente: Organizacin para la Cooperacin y Desarrollo Econmico

Grfico 5: Per: PBI per cpita, 2007 2014 (miles de soles)

Fuente: Instituto Nacional de Estadstica e Informtica

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La desigualdad puede estar asociada al estilo de crecimiento econmico y a la carencia

de una poltica fiscal redistributiva, en especial desde el sector educacin, otro factor
podra estar ligado al tipo de apertura al comercio internacional.
Mediante las polticas fiscales, el Estado puede alterar la distribucin del ingreso en la
economa. Por su parte el gasto publico influye sobre la distribucin de ingreso al
transferir parte de esos fondos a las familias, ya sea en forma de infraestructura,
servicios o transferencias liquidas.
A pesar de que el Per de hoy, el del crecimiento a ritmo de crucero, el de inflacin
baja, el de la reduccin de la pobreza, el milagro peruano, sigue siendo un pas muy
desigual.
Por tales motivos lo que el Per debe hacer es modificar el estilo de crecimiento actual
hacia uno basado en el mercado interno, puede significar una desaceleracin en el
crecimiento pero mejorara la situacin actual, otro modo de contrarrestar esta
problemtica es dar una poltica capaz de modificar la distribucin original del ingreso.

5. Banca Mltiple
Durante el 2015 las principales variables e indicadores financieros de la banca peruana
continuaron registrando cifras positivas. Un resultado que refleja el compromiso de los
agentes de esta actividad econmica por seguir apoyando el desarrollo del pas de
manera responsable, manteniendo un sistema solvente, slido y lquido.
El buen desenvolvimiento de los crditos permiti que el ratio de penetracin de la
banca, medido como crditos respecto a PBI del pas, aumente y registre una cifra
cercana al 38% al finalizar el 2015. Este resultado es mayor en 4 puntos porcentuales al
observado en el 2014. Sin embargo, a pesar de este avance, an nos encontramos por
debajo de los niveles de inclusin financiera que presentan otros pases de la regin.
As, por ejemplo Chile muestra un porcentaje mayor al 80%, Brasil se encuentra
cercano al 60%, mientras que Colombia est por encima del 45%. Por ello, aumentar los

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ratios de inclusin financiera en el Per es el gran reto que tiene la industria bancaria en
los prximos aos (Fuente SBS).
A pesar de que se evidenci un leve incremento del ratio de morosidad de la industria
bancaria en el 2015 -que se explica principalmente por el deterioro de la cartera de
crditos de algunos segmentos del mercado, como medianas y pequeas empresas,
como resultado del menor crecimiento de la economa, que repercute negativamente en
la actividad productiva, especialmente de las unidades econmicas ms sensibles,
afectando su capacidad de pago- se debe resaltar que el aumento del financiamiento
bancario se dio manteniendo una cartera de crditos de calidad, con bajos niveles de
morosidad, cercanos a 2.6%. Es importante mencionar que el nivel de morosidad en el
Per es menor a lo observado en varios pases de Amrica Latina. As, por ejemplo,
Brasil muestra un indicador mayor al 5%, mientras que Colombia por encima del 3%;
esto a pesar de que en nuestro pas tenemos una metodologa de clculo ms exigente
(Fuente Mef).
Cabe resaltar la importancia de los indicadores de liquidez del sistema bancario. Pues
registran niveles de alrededor de 25% en MN y 50% en ME, mantenindose muy por
encima de los umbrales mnimos requeridos por la SBS (8% en moneda nacional y 20%
en moneda extranjera). Este desempeo garantiza la capacidad de las entidades
financieras de continuar financiando la actividad productiva y cumplir al mismo tiempo
con sus obligaciones a medida que stas van venciendo. No obstante, el Banco BBVA
Continental tambin registra ratios por monedas por encima de los mnimos
establecidos por el regulador, de este modo, alcanz un 26.33% en MN y 49.23%.
La entidad tiene liquidez financiera cercano a la liquidez promedio que tiene los
bancos, es decir que las colocaciones tienen un retorno de acuerdo a sus proyecciones,
as misma tiene una gestin adecuada para que los clientes cumplan con sus
obligaciones. El hecho de contar con liquidez, ayudara a que la entidad financiera pueda
hacer sus colocaciones y cumplir con sus obligaciones previstas.
Grfico 6: Liquidez en moneda nacional del Banco BBVA Continental y de la
Banca Mltiple (porcentaje)

10 | P g i n a

Fuente: Calificadora de riesgo Equilibrium

A ello se suma los niveles de provisiones adecuados, lo que refleja y refuerza la solidez
del sector. As, las instituciones bancarias mantuvieron un ratio de provisiones
constituidas con relacin a las provisiones requeridas mayor al 120%. Adicionalmente,
es importante hacer hincapi de que la banca peruana establece provisiones procclicas,
las cuales se establecen en perodos de auge econmico, y que sirven como un 'ahorro
de recursos' en pocas de abundancia, que pueden necesitarse posteriormente en pocas
de menor crecimiento. La SBS las define como una medida que hace que a la tasa de
provisin correspondiente a la categora de Riesgo Normal se aada un componente
adicional, y cuya activacin se relaciona con el ritmo de crecimiento del PBI. De este
modo, se apunta a que las entidades del sistema financiero internalicen el entorno
macroeconmico y sus efectos en sus operaciones.
Grfico 7: Liquidez en moneda extranjera del Banco BBVA Continental y de la
Banca Mltiple (porcentaje)

11 | P g i n a

Fuente: Calificadora de riesgo Equilibrium

La fortaleza patrimonial que muestra la banca peruana, le permite seguir incrementando

su cartera crediticia, considerando los an bajos niveles de inclusin financiera del pas,
y atender nuevos mercados, en un entorno de crecimiento econmico.
Por ltimo, y no menos importante, es que del total de crditos con el exterior,
considerados una fuente de fondeo bancario alternativo a los depsitos, y que son
utilizadas por las empresas para financiar actividades de comercio exterior y/o capital de
trabajo, hoy ms del 70% son de largo plazo. Cabe anotar que, a inicios del 2008, dicho
porcentaje apenas llegaba al 35%. El actual porcentaje reduce el riesgo de una salida
repentina de capitales, ya que la mayor parte de estos adeudados son de largo plazo y
representa una menor vulnerabilidad frente a una coyuntura internacional complicada.

12 | P g i n a

6. Estructura de capital y fuentes de financiamiento del BBVA

6.1 Evolucin general del BBVA
BBVA Continental cerr el 2015 con un nivel de activos de S/.81,116 millones, cifra
que se increment en 29.0% respecto al 2014.

Grfico 8: Distribucin de Activos a Diciembre 2015 Banco BBVA Continental

Fuente: Superintendencia de Mercado de Valores

La cartera de crditos neta represent el 59.0% del total (concentrada en los crditos
vigentes) y tuvo un crecimiento anual de 13.8%.
Los fondos disponibles e interbancarios representaron el 29.2% del activo y aumentaron
en 63.0% respecto al ao anterior.
Los pasivos ascendieron a S/.74,860 millones, siendo la principal fuente de
financiamiento las obligaciones con el pblico, que representaron el 62.0% del total y
que se incrementaron en 20.5% respecto al ao anterior, por el aumento tanto en los
depsitos de personas naturales como de personas jurdicas.

13 | P g i n a

Grfico 9: Distribucin de Pasivos a Diciembre 2015 Banco BBVA Continental

Fuente: Superintendencia de Mercado de Valores

6.2 Gestin financiera

BBVA actu como Joint Deal Manager, Joint Global Coordinator & Joint Bookrunner,
Initial Purchaser y Billing & Delivering Bank. Estas transacciones se sustentaron en la
fortaleza del rea de CIB, apoyada por los equipos, en Nueva York y los equipos locales
de Syndication/Sales, Legal, Riesgos y Operaciones.
Entre las palancas de gestin, destacan las operaciones de repos de divisa con el Banco
Central de Reserva del Per (BCRP) y la ejecucin de Interest Rate Swap (IRS) para
pasar a tasa variable prstamos en dlares. Estos recursos son destinados al crecimiento
de la actividad crediticia del Banco, a la sustitucin de determinadas obligaciones de
mediano plazo y al fortalecimiento de su capital regulatorio.
Las necesidades durante el 2015 han sido cubiertas con los repos de divisas a travs de
nuevas operaciones y/o sus renovaciones, tomndose repos regulares, repos de
expansin y repos de sustitucin, generando eficiencias en la gestin de la liquidez
estructural. En octubre, dada las expectativas en relacin a la FED, se cubrieron
prstamos en dlares con IRS, pasando pasivos de tasa fija a variable con duraciones de
tres a seis aos.
14 | P g i n a

6.3 Captacin de Depsitos.

A diciembre del 2015 los pasivos de BBVA Continental representaron el 92.3% del total
de activos, siendo su principal componente los depsitos totales, que representaron el
63.9% del total de pasivos repartidos en: obligaciones con el pblico (S/. 46,440
millones, con un crecimiento anual del 20.5%) y depsitos del sistema financiero (S/.
1,430 millones, -13.2% en comparacin con el 2014).

Tabla 4: Obligaciones con el pblico y depsitos del sistema financiero del Banco
BBVA Continental, Diciembre 2014 y Diciembre 2015 (en millones de soles)

Fuente: Superintendencia de Mercado de Valores

Gracias al enfoque estratgico que mantiene BBVA Continental, orientado al

incremento de los saldos transaccionales de sus clientes, especialmente en personas
jurdicas, el Banco ha mantenido su segundo lugar en depsitos totales, con una cuota
de mercado del 21.87% a diciembre del 2015.
Estos depsitos mostraron un crecimiento anual de 19.1%, explicado principalmente por
el incremento de personas jurdicas en 22.18%, alcanzando una cuota de mercado de
24.26%.

15 | P g i n a

Los depsitos de personas naturales se incrementaron en 14.8%, con una cuota de

mercado del 19.84%.
El perfil de riesgo de BBVA Continental, as como el grado de inversin que ostenta, le
permiten obtener financiamiento diversificado en condiciones altamente competitivas en
trminos de costo y de plazo, permitiendo un calce adecuado de la estructura de balance
y excelentes niveles de optimizacin de la rentabilidad del Banco. Este fondeo
mayorista representa hoy el 31.7% de sus pasivos (adeudados y obligaciones en
circulacin).
6.4 Gestin de crditos

El BBVA Continental increment su cartera de colocaciones netas en 10.0%,

alcanzando los S/.47,487 millones,

Consolidndose en el segundo lugar del sistema, con una cuota de mercado

del 21.94%.
Al cierre del mismo perodo, la cartera de crditos vigentes fue de S/.47,788
millones, incrementndose en 13.7% y alcanzando una cuota de mercado del

21.88%.
La cartera de crditos de personas jurdicas (70.0% de las colocaciones
totales vigentes) tuvo un crecimiento de 15.1% respecto a diciembre del
2014, principalmente por el significativo incremento en los prstamos a

grandes empresas.
La cartera de crditos a personas naturales (30.0% de las colocaciones totales
vigentes) se increment en 10.4%, destacando el crecimiento en crditos
hipotecarios y consumo.

Tabla 5: Cartera de crditos directos del Banco BBVA Continental, Diciembre 2014
y Diciembre 2015 (en millones de soles)

16 | P g i n a

Fuente: Superintendencia de Mercado de Valores

6.5 Calidad de crditos
A diciembre del 2015, el ratio de cartera atrasada (crditos vencidos y en cobranza
judicial sobre crditos totales) fue del 2.17% (2.54% para el promedio del sistema
bancario)

De acuerdo al anlisis del sistema financiero, el BBVA tiene una morosidad menor que
el promedio del sistema bancario, es un indicador el cual muestra que la gestin de
crditos otorgados es eficiente, as mismo los criterios para otorgar crditos a los
clientes eficientes, ya que vienen cumpliendo los pagos con normalidad.
La informacin se obtuvo de ratio se obtuvo en la memoria anual del banco.
Grfico 10: Ratio de mora del Banco BBVA Continental contra el resto del sistema
bancario, 2013, 2014 y 2015 (en porcentajes)

17 | P g i n a

Fuente: Superintendencia de Mercado de Valores

Al cierre del mismo perodo, la cartera de crditos vigentes fue de S/.47,788 millones,
incrementndose en 13.7% y alcanzando una cuota de mercado del 21.88%.
Por su parte, las provisiones para incobrabilidad de crditos alcanzaron los S/.2,193
millones, cifra superior en S/.220 millones a la de diciembre de 2014, concentradas en
medianas y grandes empresas.
Esto le permiti al Banco alcanzar niveles de cobertura de 203.57% para la cartera
atrasada, cifra superior a la del promedio del sistema bancario, que a la misma fecha fue
del 166.57%.

Grfico 11: Ratio de cobertura del Banco BBVA Continental contra el resto del
sistema bancario, 2013, 2014 y 2015 (en porcentajes)

Fuente: Superintendencia de Mercado de Valores

6.6 Base de capital

A diciembre del 2015, el patrimonio efectivo alcanz la suma de S/. 8,209 millones,
mayor en S/. 838 millones (+11.4%) al nivel alcanzado en diciembre del 2014.
Debido principalmente al incremento de S/.759 millones en patrimonio asignado a
riesgo crediticio, S/.55 millones en patrimonio asignado a riesgo operacional y S/.24
millones por el patrimonio asignado a riesgo de mercado.

18 | P g i n a

Los activos ponderados por riesgo (APR) totalizaron S/.61,682 millones, monto
superior en S/.8,186 millones (+15.3%) al registrado en diciembre del 2014.
As, el ratio de capital global a diciembre del 2015 fue de 13.31%, el cual se encuentra
por encima del mnimo establecido por el regulador local y dentro de los estndares
internacionales.
Grfico 12: Patrimonio efectivo y ratio de capital global del Banco BBVA
Continental, 2013, 2014 y 2015 (en millones de soles y porcentajes)

Fuente: Superintendencia de Mercado de Valores

Tabla 6: Patrimonio efectivo y ratio de capital global del Banco BBVA Continental,
2014 y 2015 (en millones de soles)

Fuente: Superintendencia de Mercado de Valores

19 | P g i n a

7. Indicadores de Banco BBVA Continental

Fuente: Memoria Anual BBVA

20 | P g i n a

Ratios de Solvencia:

solvencia
Ratio de Capital Global
Pasivo Total / Capital Social y Reservas ( N de veces )
18.00
16.00
14.00
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
2012

2013

2014

2015

Solvencia: En el caso del sector bancario es de gran utilidad el ratio de calidad global, que mide
el patrimonio efectivo como porcentaje de los activos y contingentes ponderados por riesgo
totales. Segn la normativa de la SBS, este ratio debe ser como mnimo 10%, y como se
visualiza en el grfico, el BBVA tiene resultados por encima del mnimo en los ltimos 4 aos.
A diciembre 2015 el ratio de capital global del BBVA es de 13.54%, menor al 14.08% registrado
a diciembre 2014, siendo este ltimo mayor a sus dos aos anteriores.

Provisiones / Crditos Atrasados

400.00
350.00
300.00
250.00
200.00
150.00
100.00
50.00
2012

2013

2014

2015

Calidad de activos: A lo largo del tiempo, se identificaron en el sistema financiero peruano

deterioros en la calidad crediticia de sus colocaciones, como consecuencia de la desaceleracin
econmica, el sobreendeudamiento de clientes y el fenmeno El Nio. En este contexto, los
indicadores de morosidad se incrementaron presentando a su vez coberturas con provisiones. Es
21 | P g i n a

de resaltar que el Banco ha logrado controlar la mora manteniendo sus coberturas de cartera
deteriorada tanto por mejoras en la admisin de crditos as como por el reenfoque de las
colocaciones por tipo de crdito.

Rentabilidad
33.08

29.79

2.63
2012

26.69

2.42
2013

23.92

2.26
2014

1.87
2015

Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio

Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio

Rentabilidad: Al finalizar el 2015, la generacin del banco sigue siendo adecuada; sin
embargo, el mayor gasto asociado a los repos con el BCRP as como su posicin en instrumento
financieros derivados impactaron desfavorablemente a los indicadores de rentabilidad, los
mismos que slo se ajustan entre periodos sino que llegan a ser inclusive menores de lo que
registra en promedio el sector bancario. La prdida obtenida en productos financieros derivados,
al cierre del 2015 fue de S/674.3 millones, logr contrarrestar parcialmente el crecimiento
registrado en los ingresos financieros. Dicho comportamiento responde a la precipitada
devaluacin del Sol que impact a los swaps y forwards de monedas que mantiene el Banco as
como a las permutas de tasas de inters que pact con la finalidad de mitigar la volatilidad de
las tasas flotantes de sus adeudados con el exterior habiendo registrado las mismas una
valorizacin negativa producto de la disminucin de la tasa Libor en el mediano y largo plazo.
De acuerdo con este marco, es que se tiene un gran cada tanto para el ROE como para el ROA.
Sin embargo, el BCRP viene colocando Repos con la finalidad de inyectar liquidez al sistema en
el marco del programa de desdolarizacin de la cartera de crditos de las entidades financieras.

22 | P g i n a

8. Comits del Banco BBVA Continental

Actualmente el BBVA cuenta con los siguientes comits:

Comit de Nombramientos y Remuneraciones:

Encargado del nombramiento de Gerente General, Gerentes Generales adjuntos, y
Auditor.
-

Apreciar la calificacin de las personas que se propongan para ser nombradas

integrantes del Directorio del Banco. En ese sentido, el Comit se encarga de
nominar a los candidatos respectivos, los que sern propuestos a la junta general
de accionistas. Apreciar la calificacin de las personas que se propongan para ser
integrantes del directorio bajo el principio de cooptacin.
Proponer la designacin de los directores independientes, realizando las
indagaciones que permitan concluir que el candidato rene las condiciones
necesarias para ser considerado como tal.
Proponer las dietas que correspondan al directorio Evaluar la poltica de
retribuciones por el desempeo de los cargos gerenciales en las subsidiarias del
Banco.
Conocer los aspectos fundamentales de la poltica general salarial de la
sociedad.
Conocer las condiciones de los prstamos y los dems beneficios otorgados a los
trabajadores de la sociedad y al comit de direccin. Dar cuenta al directorio
sobre la designacin del gerente general y los gerentes que integran el Comit de
Direccin.

Comit de Auditoria:
Vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno y mantener
informado sobre el cumplimiento de las polticas y procedimientos internos.
-

Vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean apropiados, as

como evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y externos.
Vigilar el funcionamiento del sistema de control interno.
Mantener informado al directorio sobre el cumplimiento de polticas y
procedimientos internos y sobre la deteccin de debilidades de control y
administracin interna, as como las medidas correctivas implementadas en
funcin de las evaluaciones realizadas por la unidad de auditora interna, los
auditores externos y la SBS.
Evaluar que el desempeo de la unidad de auditora interna y de la auditora
externa corresponda a las necesidades de la sociedad.
Coordinar con la unidad de auditora interna y con los auditores externos los
aspectos de eficacia y eficiencia del sistema de control interno.
Aprobar el estatuto de la funcin de auditora interna.

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Comit de Gobierno Corporativo:

Supervisin de cumplimiento de las practicas del buen Gobierno Corporativo de la
sociedad e informar al directorio sobre ello.
-

Conocer, cumplir y hacer cumplir el reglamento.

Velar para que los accionistas y el mercado en general tengan acceso de manera
completa, veraz y oportuna a la informacin que en calidad de emisor deba
revelarse.
Revisar la manera en que el directorio de la sociedad da cumplimiento a sus
deberes con relacin a los accionistas e inversionistas durante el perodo.
Supervisar las prcticas y polticas de gobierno corporativo y proponer mejoras a
las mismas.
Mantenerse al da sobre las mejores prcticas y otros avances en el rea de
gobierno corporativo.
Elaborar un informe anual, dentro del primer cuatrimestre del ao, que verse sobre
las actividades del comit, el mismo que ser presentado y aprobado por el
directorio.
Las dems acordes con la naturaleza del objetivo del comit.

Comit de Riesgos:
Supervisin de los riesgos que enfrenta la sociedad a fin de contar con un entorno
apropiado para el desarrollo de sus actividades e informar al directorio sobre ello.

Aprobar las polticas y la organizacin para la gestin integral de riesgos, as

como las modificaciones que se realicen a los mismos.
Definir el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que la empresa
est dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio.
Decidir las acciones necesarias para la implementacin de las acciones correctivas
requeridas, si as fuera necesario.
Aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el
perfil de riesgo de la empresa o de los patrimonios administrados bajo
responsabilidad de la empresa.
Evaluar la suficiencia de capital de la sociedad para enfrentar sus riesgos y alertar
de las posibles insuficiencias.

Comit de Cumplimiento:
Supervisin de las polticas de cumplimiento y evaluar la efectividad en la gestin del
riesgo de cumplimiento e informar al directorio sobre ellos.
-

Vigilar el funcionamiento del sistema corporativo.

Evaluar las medidas establecidas para mitigar el riesgo de cumplimiento.
Mantener informado al directorio sobre el cumplimiento de polticas y
procedimientos internos y sobre la deteccin de debilidades de control y
administracin interna, as como las medidas correctivas implementadas en
funcin de las evaluaciones realizadas por la unidad de cumplimiento, la Auditora
Interna, los auditores externos y la Superintendencia de Banca y Seguros.

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Revisar el cumplimiento del programa anual de trabajo de la unidad de

cumplimiento.
Aprobar el estatuto de la funcin de cumplimiento.

9. Organigrama del Banco BBVA Continental

Grfico 13: Organigrama y estructura de negocio del Banco BBVA Continental del
ao 2014

Fuente: Memoria Anual del banco BBVA Continental 2014

Grfico 14: Organigrama y estructura de negocio del Banco BBVA Continental del
ao 2015

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Fuente: Memoria Anual del banco BBVA Continental 2015

10. Conclusin
Tras la realizacin del presente trabajo se puede observar que el sistema financiero
peruano tiene una estructura slida y cuenta con una posicin solvente. Esta situacin ha
ido acompaada de un incremento en la cantidad de crditos que se otorgan tanto a
personas naturales como jurdicas, esto significa que cada vez ms personas tienen
acceso a oportunidades de crecimiento y emprendimiento. En contraste, se pretende que
el ratio de penetracin bancaria aumente, ya que Per todava cuenta con muchas
personas que desconocen los beneficios de bancarizar ahorros o tomar prstamos.
La presencia de los bancos tambin ha trado consigo el incremento del ratio de
morosidad por parte de los clientes a los bancos, especialmente en los rubros de las
pequeas y medianas empresas, pero la morosidad se mantiene dentro de lmites
manejables y es menos elevados que en otros pases de Latinoamrica.
En cuanto a la entidad financiera analizada, el Banco BBVA Continental es el segundo
banco con mayor presencia en Per y se ha consolidado fuertemente debido a la buena
gestin de sus directivos. Se puede observar que esta entidad considera muy importante
tener buenos ndices de gobierno corporativo y se esmera en presentarse como una
empresa atractiva para sus inversionistas. Cabe resaltar que los comits del banco se
esmeran en que haya un control exhaustivo de las actividades del banco tanto por
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personas que laboran en l como aquellas externas que afectan las actividades diarias de
la entidad. La empresa cuenta con buenos indicadores de gestin bancaria que justifican
el rpido crecimiento y expansin de sus negocios, por ejemplo se resaltan el aumento
de colocaciones, captaciones, empleados y nmero de agencias abiertas en los ltimos
aos.
El banco mencionado tiene unos buenos mrgenes de liquidez tanto en moneda nacional
como en moneda extranjera, superando incluso los niveles de encaje exigidos por el
Banco Central de Reserva del Per. Como una medida de provisin adicional, todos los
bancos peruanos deben implementar la regla procclica para calcular la cantidad de
dinero que se debe provisionar en caso de que las carteras de crdito se deterioren.
Para finalizar, podemos observar la fuerza que posee el patrimonio del banco, ya que les
est permitiendo seguir incrementando la cartera crediticia tanto en Per como en
nuevos mercados.

11. Bibliografa
Asociacin de bancos del Per. (30 de Diciembre de 2015). Balance de la banca
peruana 2015. Obtenido de
http://www.asbanc.com.pe/Paginas/Noticias/DetalleNoticia.aspx?ItemID=191
Asociacin de bancos del Per: Departamento de Estudios Econmicos. (21 de
Septiembre de 2015). Asbanc Semanal: Solidez de la banca peruana. Obtenido
de http://www.asbanc.com.pe/Publicaciones/ASBANC%20Semanal
%20168%20-%20Solidez%20Sistema%20Bancario.pdf
Banco Central de Reserva del Per. (Mayo de 2015). Reporte de Estabilidad
Financiera. Obtenido de http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/ReporteEstabilidad-Financiera/ref-mayo-2015.pdf
Banco Central de Reserva del Per. (Diciembre de 2015). Reporte de inflacin:
Panorama acual y proyecciones macroeconmicas 2015-2017. Obtenido de
http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/ReporteInflacion/2015/diciembre/reporte-de-inflacion-diciembre-2015.pdf

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Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A. (30 de Marzo de 2016). Informe de

clasificacin: BBVA Continental. Obtenido de
http://www.equilibrium.com.pe/BcoContinental.pdf
Romn, E. K. (Segunda Quincena de Octubre de 2012). Sistema financiero peruano.
Actualidad Empresarial (N 265).
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. (s.f.). Informacin Estadstica de Cajas
Municipales. Obtenido de
http://www.sbs.gob.pe/app/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.asp?p=3

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