Estado de Flujo de

Efectivo
Estados financieros
Los cuatro estados financieros clave que deben reportarse a los accionistas son:

1. Estado de resultados

2. El estado de la situación financiera – Balance general

3. El estado de cambio en el patrimonio de los accionistas

4. El estado de flujo de efectivo

Estado de Flujo de Efectivo

• Muestra cómo los cambios en el balance y los ingresos afectan al

efectivo.

• El estado de flujo de efectivo muestra cómo se "gastó" el efectivo y

su origen.

• Se centra en el cambio de los componentes y actividades que

mueven el efectivo.

• Provee información sobre los ingresos y egresos de efectivo

derivados de actividades operacionales, de inversión y de
financiación
Estado de Flujo de Efectivo
 Estado de Flujo de Efectivo

Flujo de efectivo de las operaciones

• Muestra el efectivo generado (gastado) en las actividades del día a día de la

empresa, es decir, el efectivo generado por la operación normal del negocio
• Se centra en los cambios en el capital de trabajo, SIN TENER EN CUENTA EL
EFECTIVO
• Un cambio positivo en el • Un cambio positivo en el pasivo
activo corriente indica uso de corriente indica que el dinero no se
dinero. Esto reduce el efectivo ha utilizado. Esto aumenta el efectivo
• Un cambio negativo en el • Un cambio negativo en el activo
activo corriente indica que se circulante indica que se ha utilizado.
han recogido el dinero. Esto Esto reduce el efectivo
aumento en el efectivo
 Estado de Flujo de Efectivo
Flujo de efectivo de las operaciones
• Un cambio positivo en el activo corriente indica
uso de dinero. Esto reduce el efectivo
• Un cambio negativo en el activo corriente indica
que se han recogido el dinero. Esto aumento en
el efectivo
Utilidad neta
depreciación
cambio en cuentas por cobrar
cambio en inventario
cambio en otros activos corrientes
cambio en cuentas por pagar
cambio en otros pasivos corrientes
Flujo de efectivo de las operaciones
• Un cambio positivo en el pasivo corriente indica que el
dinero no se ha utilizado. Esto aumenta el efectivo
• Un cambio negativo en el activo circulante indica que se
ha utilizado. Esto reduce el efectivo
Efecto del cambio
Cambio positivo Cambio negativo
Como en el estado de resultados
SIEMPRE POSITIVO
- +
- +
- +
+ -
+ -
Sumatoria
 Estado de Flujo de Efectivo

Flujo de efectivo de las inversiones

• Muestra el efectivo generado (gastado) por (en) las inversiones
• Se centra en los cambios en los activos fijos
• Un cambio positivo en los
activo fijos indica uso de Effect of the change
dinero. Esto reduce el efectivo Positive change Negative change
• Un cambio negativo en los plant and equipment - +
long term investment - +
activo fijos indica que se han
intangible assets - +
recogido el dinero. Esto
aumento en el efectivo
 Estado de Flujo de Efectivo

Flujo de efectivo de la financiación

• Muestra el efectivo generado (gastado) por (en) la financiación
• Se centra en los cambios en la deuda y el patrimonio
• Un cambio positivo en pasivos
Effect of the change
de largo plazo y el patrimonio Positive change Negative change
social indica que dinero han change in short term debts + -
sido adquiridos. Esto aumenta change in social equity + -
other equity adjustment + -
el efectivo dividends ALWAYS NEGATIVE
• Un cambio negativo en pasivos
de largo plazo y el patrimonio
social indica que dinero han
sido usado. Esto disminuye el
efectivo