Dirección Comercial y Financiera

BALANCE - EMPRESAS

ACTIVO

CORRIENTE

NO CTE.

RECURSOS
PROPIOS

INVERSIONES FINANCIAMIENTO
 Estado de situación financiera

ACTIVO PASIVO PATRIMONIO

Corriente
• Caja y bancos
• Valores negociables
• Cuentas por cobrar comerciales
• Cuentas por cobrar a vinculadas
• Otras cuentas por cobrar
Corriente Capital
• Sobregiros y pagarés bancarios
• Cuentas por pagar comerciales
• Cuentas por pagar a vinculadas
• Otras cuentas por pagar Capital adicional

FUENTES DE FINANCIAMIENTO
• Parte corriente de las deudas a
• Existencias
largo plazo
• Gastos pagados por anticipados

Acciones en inversión
INVERSIONES

No corriente
• Cuentas por cobrar a largo plazo
• Cuentas por cobrar a vinculadas a largo
plazo Excedente de revaluación
• Otras cuentas por cobrar a vinculadas a
largo plazo
• Otras cuentas por cobrar a largo plazo
• Inversiones permanentes Otras reservas
• Inversiones en maquinarias y equipos neto No corriente
de depreciación acumulada
• Activos intangibles (neto de amortización • Deudas a largo plazo
• Cuentas por pagar vinculadas a Resultados acumulados
acumulada) largo plazo
• Impuesto a la renta
• Participaciones diferidos activos • Ingresos diferidos
• Impuesto a la renta
• Otros activos
 Estados financieros (NIC 1)
• Posición financiera • Ingresos una y gastos de
de una empresa en durante de empresa
una fecha específica. un período
tiempo
determinado.

Estado de
Estado de
situación
resultados
financiera

Estado de Estado de
cambios flujos de
en el efectivo
patrimonio
neto • Cambios en el
• Operaciones que efectivo durante un
han afectado al período determinado
patrimonio neto a lo por actividades de
largo del ejercicio operación, inversión
actual y el anterior. y financiación.
EL ESTADO DE GANANCIAS Y
PERDIDAS.
• Estado de Ganancias y
Pérdidas, llamado actualmente
Estado de Resultado. Es un
estado financiero que presenta
los ingresos y gastos de una
empresa durante un periodo
específico. Sirve para conocer
la utilidad neta (ingresos
menos gastos), que es la
información más importante de
un negocio.
ESTRUCTURA DE ESTADO
DE
GANANCIAS Y PERDIDAS.
Ventas
(-) Costo de ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos Adm.
(-) Gasto. de Venta
Utilidad Operativa
Ing. Financiero
(-) Gto. Financiero
Otros Ingresos
(-) Otros Egresos
Util.antede Impto.
10 % Participación Trabajadores
30 % Impuesto. Renta
UTILIDAD NETA
INGRESOS.
• Son elementos contables
que representan
las entradas de
activos como resultado de
las operaciones principales
de una entidad ingresos
como son: Ventas;
Descuentos , rebajas y
bonificaciones
obtenidos,75Otros ingresos
ESTADO DE RESULTADOS
El estado de resultados es emitido por las entidades lucrativas y
está integrado por ingresos, costos y gastos, así como utilidad o
pérdida neta. Así mismo las entidades no lucrativas emiten el
estado de actividades, el cual está integrado básicamente por los
siguientes elementos: ingresos, costos y gastos.

Ingresos, un ingreso es el incremento de los activos o el

decrecimiento de los pasivos de una entidad, durante un
periodo contable, con un impacto favorable en la utilidad o
pérdida neta o, en su caso, en el cambio neto en el patrimonio
y, consecuentemente, en el capital ganado o patrimonio ,
respectivamente.
VENTAS NETAS (INGRESOS OPERACIONALES)
Incluye los ingresos por venta de bienes o prestación de servicios
derivados de la actividad principal del negocio, deducidos los
descuentos non financieros , rebajas y bonificaciones concedidas.

COSTO DE VENTAS
El costo de ventas es reconocida como gasto durante el periodo.
Representa erogaciones y cargos asociados directamente con la
adquisición o la producción de los bienes vendidos o la prestación de
servicios, tales como el costo de la materia prima, mano de obra los
gastos de fabricación que se hubieren incurrido para producir los
bienes vendidos o los costos incurridos para proporcionar los servicios
que generen los ingresos.

GASTO DE VENTAS
Incluye los gastos directamente relacionados con las operaciones de
distribución, comercialización o venta.
GASTO DE ADMINISTRACIÓN
Incluye los gastos directamente relacionados con la gestión
administrativa de la empresa.

OTROS GASTOS
Incluye los gastos distintos de los relacionados con el giro del
negocio de la empresa, referido a los gastos distintos de ventas,
administración y financieros.

INGRESOS FINANCIEROS
Incluye los ingresos obtenidos por la empresa proveniente de los
rendimientos o retornos (intereses o dividendos), diferencias de
cambio neto, ganancias por variaciones en los valores razonables o
por las transacciones de venta de las inversiones e instrumentos
financieros e inversiones inmobiliarias.
GASTOS FINANCIEROS
Incluye los gastos incurridos por la empresa como costos en la
obtención de capital (intereses y otros costos relacionados),
diferencias de cambio neto, las pérdidas por variaciones en los
valores razonables o por las transacciones de venta de las
inversiones en instrumentos financieros e inversiones inmobiliarias.

PARTICIPACIONES DE LOS TRABAJADORES

Incluye las participaciones de los trabajadores corrientes y diferidas
que la empresa debe detraer de sus utilidades generadas en el
ejercicio.

IMPUESTO A LA RENTA
Incluye el impuesto a la renta corriente y diferido que corresponde
a las utilidades (pérdidas) generadas en el periodo
Flujo de Caja
• También conocido
como Cash Flow es
considerado como la
principal herramienta
de Gestión financiera.

su naturaleza es
íntegramente la de un
reporte del área
financiera.
El Crédito Como Origen De Las Cobranzas.
 FLUJO DE CAJA

Proceso de Elaboración de un Flujo de Caja

1. Proyecte sus ingresos .- Defina la mejor forma de presentar los
valores de los que dependan las ventas de su negocio, como son por
ejemplo numero de clientes atendidos, volumen y frecuencia de
compras , precio , establezca sus estimados de estas variables para
los siguientes periodos y siempre tenga en cuenta las cobranzas de
las ventas realizadas al crédito.
2. Señale sus gastos operativos .- Una vez diseñados sus procesos
productivos o comerciales indique la compra de materia prima ,
servicios , gastos de personal que deberá realizar para lograr ofrecer
su producto en el mercado según los estimados de venta ya
realizados.
 FLUJO DE CAJA

Tome en cuenta que los gastos se realizan por lo general antes de realizar
las ventas.
3. Arme el Flujo de Caja .- Analice las dependencias entre ingresos y

gastos y desarrolle las fórmulas que le permitan tener cuadros en los que
cambiando las variables claves se reordenen automáticamente las
proyecciones. Evalúe la coherencia de los resultados y vea como se
interconectan todas las variables de su flujo
4. Busque los resultados óptimos .- Realice diferentes

simulaciones cambiando proyecciones de niveles de venta ,

ajuste de costos , asuma ganancias e inversiones

adicionales.
FLUJO DE CAJA

• Herramienta de
Tesorería

• Orientado a
Planeamiento
Financiero

• Orientado a
Planeamiento
Estratégico
FLUJO DE CAJA
Constituye uno de los elementos
mas importantes de un negocio , la
evaluación del flujo de caja se realiza
se efectúa sobre los resultados que
de ella se
deriven.
El flujo de caja mas utilizado es el
Flujo de Caja
Proyectado.
 Flujo de Caja
• Con el flujo de caja se prevé o se conoce
un exceso o un déficit de efectivo.
• Es una herramienta clave para analizar
una propuesta de negocio. Para poder
ser leído por los demás es necesario
conocer los supuestos o datos sobre los
que se basa cada flujo de caja.
Flujo de Caja Proyectado .
Tiene 5 elementos que los conforman
– El saldo inicial de fondos
– Los ingresos y egresos de la operación
– Ingreso del préstamo solicitado
– Egreso de las cuotas del préstamo
– El momento en que ocurren estos ingresos y
egresos.
SALDO INICIAL
VENTAS TOTALES
Ventas contado
Ventas Cred. 30 dias
Ventas Cred. 60 dias
Ventas Cred. 90 días
Otros Ingresos
Préstamo
Total Ingresos efectivo
Compras
Compras Contado
Compras Cred. 30 dias
Compras Cred. 60 dias
Compras Cred. 90días
Gastos de Venta
Administrativos
Gastos financieros

Inversión
Impuestos
Otros Egresos
Total Egresos Efectivo
SALDO FINAL
 Elementos Integrantes del Flujo de
Efectivo
1.- De Operación
2.- De Inversión
3.- De Financiamiento
Flujo de efectivo generado por o
destinado a la operación
Todas las entradas y salidas de efectivo que se
relacionan directamente con el giro normal de
operaciones de la empresa

Ventas al contado
Cobros de ventas al crédito
Compras al contado
Pagos a los proveedores
Pagos de sueldos y salarios
Pagos de gastos
relacionados
a la operación
Pagos de impuestos.
Flujo de Efectivo destinado a/o proveniente
de actividades de inversión
Aquellos relacionados con la compra
venta de activos fijos que hayan
ocasionado una entrada o desembolso
de efectivo:
Compra y venta de inmuebles,
maquinarias y equipo, y otros activos
Adquisición de acciones de otras
empresas
Cualquier otra inversión o desinversión
de carácter permanente o de largo plazo
 Flujo de efectivo destinado o proveniente
de actividades de financiamiento
Entrada o salida de efectivo provenientes de actividades
de financiamiento:
Créditos recibidos de corto y
largo plazo
Dividendos pagados
Préstamos recibidos y su
liquidación
Pagos de intereses
Aportaciones de los accionistas