NIC 7

Estado de
Flujos de Efectivo

ING. CPA. JORGE TENECORA MENDEZ

 NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo

• Objetivo.- exigir a las compañías suministren

información acerca de los movimientos
históricos en el efectivo y los equivalentes al
efectivo para conocer las necesidades de
liquidez.

• El Estado de Flujos de Efectivo debe ser

presentado como una parte integral de los
Estados Financieros.
 NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo

Objetivo (continuación)

• Este Estado permite a los usuarios evaluar los

cambios en los activos netos de una entidad, su
estructura financiera (incluyendo su liquidez y
solvencia) y su capacidad para afectar los montos
y los plazos de los flujos de caja con el fin de
adaptarse a las cambiantes circunstancias y
oportunidades .

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 NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo

El efectivo comprende:

• Caja y Bancos.

• Los equivalentes al efectivo que son inversiones

a corto plazo de gran liquidez (90 días),
inversiones que son fácilmente convertibles en
efectivo, estando sujetos a un riesgo poco
significativo de cambios en su valor.
 Clasificación

• El Estado de Flujos de Efectivo clasifica los

flujos de caja durante el período en tres
categorías – actividades:

• Actividades de Operación,
• Actividades de Inversión, y
• Actividades de Financiamiento.

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 Actividades de Operación

• Son la principal fuente de ingresos ordinarios de

las compañías, así como otras actividades que
no puedan ser calificadas como de inversión o
financiamiento.

• Los flujos de efectivo de operación incluye a los

actuales cambios de los activos y el pasivo
exigible.

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 Actividades de Inversión

• Son las adquisiciones y enajenación de:

• Activos a largo plazo como propiedad, planta y

equipo,

• Inversiones a largo plazo (inversiones en

acciones).

• Inversiones a corto plazo que no son

equivalentes al efectivo.

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 Actividades de Financiamiento
Actividades que producen cambios en el
tamaño y composición del capital propio y de
los préstamos de la empresa.

Los Flujos de Financiamiento reflejan el

cambio en la estructura del capital de la
empresa para la emisión y compra de:
• Deudas a largo plazo, y
• Capital.

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 Transacciones no monetarias

• Las transacciones que no requieran una salida

de efectivo no deben incluirse en el Estado de
Flujos de Efectivo.

• Actividades de financiamiento e inversión no

monetarias deberían ser reveladas en cualquier
otro lugar en los Estados Financieros para
proveer la información necesaria.

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Ejemplos de transacciones no monetarias

i. La adquisición de activos, ya sea asumiendo

directamente los pasivos, o por medio de un
contrato de arrendamiento;

ii. La compra de una empresa mediante una

ampliación de capital

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 Revelaciones requeridas

• Los componentes del efectivo y de los equivalentes

al efectivo;

• Una conciliación de los valores en el Estado de

Flujos de Efectivo con los elementos equivalentes en
el estado de situación financiera;

• Las políticas utilizadas para determinar la

composición del efectivo y sus equivalentes, y el
efecto de cualquier cambio en alguna política;

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 Revelaciones requeridas

• La cantidad significativa de dinero en efectivo y

equivalentes de efectivo que no están disponibles
para su uso por el grupo (incluyendo un
comentario de la administración), y

• Los efectos del flujo de efectivo de ganar o perder

el control de sus filiales.

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 Métodos de Presentación

• Existen dos enfoques permitidos para la

presentación de las actividades de operación del
Estado de Flujos de Efectivo:

• El método directo; y

• El método indirecto.

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 Método Indirecto

• Proceso a través del cual se relaciona el resultado del

ejercicio corrigiendo las transacciones que no son en
efectivo, montos diferidos o devengados y aquellas
que corresponden a otras actividades.

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 Método Directo

• Proceso a través del cual se revela los flujos

de efectivo de las cuentas relacionadas.
• Es teóricamente superior, y recomendado por
la NIC 7

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 PREPARACION DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - METODO INDIRECTO
Le recomiendo que siga los pasos siguientes cuidadosamente:

Paso 1. Obtenga dos balances generales, uno del año actual y otro del año anterior.
Obtenga el estado de resultados para el año actual.

Paso 2. Calcule la variación del efectivo y equivalentes de efectivo de un año a otro.

Esto es, determinar si hubo aumento o disminución.

Paso 3. Calcule las variaciones de las cuentas del activo, pasivo y patrimonio, de un
año a otro. Es decir si han aumentado o han disminuido. Estas variaciones van a
mostrar aumentos o disminuciones de las cuentas.

Paso 4. Desglose el movimiento de las cuentas de propiedad planta y equipo,

inversiones a largo plazo, deuda a largo plazo y las cuentas del patrimonio. Esto es,
partiendo del saldo del año anterior más y menos los movimientos del presente año
hasta llegar al saldo final.
Paso 5. Clasifique las variaciones de las cuentas como entradas o salidas de efectivo

Paso 6. Clasifique las entradas o salidas de efectivo en las actividades operativas, de

inversión y de financiamiento.
Paso 7. Elabore el estado de flujos de efectivo, empezando con las actividades
operativas.
 PREPARACION DEL ESTADO DE FLUJOS EFECTIVO
METODO DIRECTO

Paso 1. Obtenga dos balances generales, uno del año actual y otro del año anterior.
Obtenga el estado de resultados para el año actual.

Paso 2. Calcule la variación del efectivo y equivalentes de efectivo de un año a otro.

Esto es, determinar si hubo aumento o disminución. Esta es nuestra cifra objetivo.

Paso 3. Determine los flujos de efectivo de las actividades operativas siguiendo el

orden de las cuentas del estado de resultados, empezando por las ventas.

Paso 4. Desglose el movimiento de las cuentas de activos fijos, inversiones a largo

plazo, deuda a largo plazo y las cuentas del patrimonio. Esto es, partiendo del saldo
del año anterior más y menos los movimientos del presente año hasta llegar al saldo
final.

Paso 5. Clasifique los movimientos del paso 4 en las actividades de inversión y

financiamiento.

Paso 6. Elabore el estado de flujos de efectivo, empezando con las actividades

operativas
 Paso 3. METODO DIRECTO

Para determinar los cobros en efectivo por las ventas a los clientes:
 Paso 3. METODO DIRECTO…Continuación
Para determinar el pago a los proveedores por las compras:
 Paso 3. METODO DIRECTO…Continuación
Para determinar los pagos por los gastos de manera general:
REGLAS GENERALES PARA IDENTIFICAR ENTRADAS Y SALIDAS
DE EFECTIVO
Empresa MODELO S.A. Empresa MODELO S.A.
Estado de flujos de efectivo - Método Indirecto Estado de flujos de efectivo - Método Directo
Año terminado el 31/12/20X1 Año terminado el 31/12/20X1
Caso práctico a desarrollar