ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN

GENERACIÓN DE
EMPRESAS II
SESIÓN 10-11: Presupuesto de Inversiones y Presupuesto
de Ingresos y Costos
NRC
CICLO ACADÉMICO 202220

MAG. CECILIA RAMOS ALTAMIRANO

Logro de la Sesión

• Al finalizar la unidad, el alumno determina el potencial de

rentabilidad de un proyecto, evalúa el punto de equilibrio, los
riesgos y alternativas e interpreta los datos financieros
relevantes para tomar decisiones y evaluar el impacto
financiero.
¿Qué es el Plan Financiero del Proyecto?
 Plan Financiero
• Es el plan que le permitirá al inversionista recibir una
retribución económica a cambio del dinero del
invertido, es decir, si el plan de Negocio resultará
económica y financieramente viable.
 Importancia del Plan Financiero
• Determinar los recursos económicos necesarios para
la realización del plan de negocios.
• Determinar los costos totales del negocio, es decir,
los costos de producción, ventas y administración.
• Determinar el monto de inversión inicial necesario
para dar inicio al negocio.
Importancia del Plan Financiero

• Determinar las necesidades de financiamiento.

• Determinar las fuentes de financiamiento, así como
las ventajas y desventajas de cada alternativa.
Importancia del Plan Financiero

• Proyectar los estados financieros, los cuales servirán para

guiar las actividades de la empresa cuando esté en marcha.
• Evaluar la rentabilidad económica y financiera del plan de
negocios.
Ventajas
El plan financiero permite a los posibles socios
de la empresa conocer:
•¿Cuál es la rentabilidad que esperan recibir por
su dinero?
•¿En qué momento podrán recuperar su
inversión?
 Plan Financiero
Incluye:
•Presupuesto de Inversiones
•Plan de Ventas e Ingresos
•Presupuestos de Costos.
•Presupuestos de gastos
•Flujo de Caja
•Evaluación Económica y Financiera
PROCESOS PARA PLANIFICAR LA
Proyección de ventas en
INVERSIÓN
Proceso de planificación del número de unidades que puede
colocar en el mercado en un determinado período de
unidades
tiempo.
Cálculo de la inversión en infraestructura, maquinarias,
Cálculo de la inversión
equipos, herramientas, muebles y enseres para poner en
operación su empresa.

Determinación del Costo   Cálculo del costo de cada unidad de producto elaborado o
Total Unitario de cada servicio brindado.

Determinación del precio Cálculo del monto en unidades monetarias (nuevos soles)
de venta que se debe pedir por cada unidad de producto vendido.

Proyección de ventas en Cálculo en nuevos soles de la proyección de las ventas.

nuevos soles
Proyección de ingresos y egresos de la empresa, de tal
modo que la empresa cuente con efectivo en el momento y
Construcción del flujo de
monto requerido y con un saldo favorable, que le permite
efectivo
enfrentar imprevistos o nuevas oportunidades de negocio.
Plan de Inversiones
 Presupuesto de Inversiones
• Es el dinero destinado a la adquisición de maquinas,
equipos, vehículos, infraestructura, mobiliario y otros
bienes nuevos y usados, gastos preoperativos y capital
de trabajo.
 CONCEPTOS UTILIZADOS PARA
PLANIFICAR LA INVERSIÓN
COSTO FIJO La depreciación de máquinas y
equipos.
Son aquellos El sueldo del personal administrativo,
costos que no Los alquileres,
varían según el Los servicios de luz y agua,
volumen de
COSTO producción:
Los impuestos,
Los intereses por préstamos son costos
Recursos fijos.
económicos
necesarios para la COSTO VARIABLE
La materia prima,
elaboración del Son aquellos costos Los insumos,
producto o que aumentan o El pago de mano de obra directa,
servicio. disminuyen La comisión por ventas,
dependiendo del El alquiler de máquinas son costos
volumen de variables.
producción:
 CONCEPTOS UTILIZADOS PARA
PLANIFICAR LA INVERSIÓN

Activo fijo.
Son asignaciones de dinero
destinadas a la adquisición de Gastos
máquinas, equipos, vehículos,
INVERSIÓ infraestructura, mobiliario y
pre-
operativos
N otros, que se orientan al
mejoramiento de las Capital de
condiciones de producción y trabajo
ventas en la empresa o a
financiar las condiciones para
mejorar la calidad de los Costos
servicios prestados. Indirectos
CONCEPTOS UTILIZADOS PARA PLANIFICAR
LA INVERSIÓN
ACTIVO FIJO
Está constituido por aquellos recursos
que la empresa requiere para producir,
vender y realizar todas sus
operaciones y que no se van con el
producto final. Comprende:
•      Terreno
•      Infraestructura
•      Maquinarias
•      Equipos
•      Herramientas.
•      Muebles y enseres.
GASTOS PRE-OPERATIVOS
Esta constituido por los recursos que la
empresa necesita para entrar en
operaciones. Comprende:
•      Licencia de funcionamiento
•      Carné sanitario
•      Licencia de avisos
•      Elaboración de manuales de
operación y producción
•      Estatutos
•      Elaboración de planos
•      Gastos de constitución legal
•      Capacitación del personal
•      Capacitación del empresario
CONCEPTOS UTILIZADOS PARA PLANIFICAR
LA INVERSIÓN
CAPITAL DE
TRABAJO
Es el capital que se destina al
cumplimiento de las
obligaciones de corto plazo
para atender las operaciones de
producción. Comprende:
•       Materia prima e insumos.
•       Mano de obra
COSTOS
INDIRECTOS
Esta constituido por los
recursos que la empresa
necesita para atender
operaciones de corto plazo
distintas a las de producción,
es decir, administración y
ventas.
•       Gastos administrativos
•       Gastos de ventas
Presupuesto de Inversiones
 CÁLCULO DE LOS ACTIVOS FIJOS

• Elaborar una lista de requerimientos

• Averiguamos el valor de cada uno
• Determinación de las unidades requeridas.
• Calculo del requerimiento total.
INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
        
RUBRO VALOR UNIDADES TOTAL    
UNITARIO REQUERIDAS Efectivo Bienes FAMILIARES INSTITUCIONES
Valorizados  
             
 
Activo Fijo
             
 
Terrenos y/o
infraestructura
             
 
             
 
             
 
             
 
Maquinarias y equipos
             
 
             
 
             
 
             
 
             
 
             
 
             
 
             
 
Herramientas
             
 
             
 
             
 
             
 
             
 
             
 
             
 
             
Muebles y enseres
             
 
             
 
             
 
             
 
             
 
             
 
             
 
             

Gastos Pre - Operativos

             
 
             
 
               
               
               
               
 GASTOS PREOPERATIVOS

• Elaborar una lista de gastos operativos

• Averiguamos el valor de cada uno.
• Determinación de las unidades requeridas.
• Calculo del Costo fijo de los gastos pre – operativos,
antes de operar el negocio.
         APORTE PROPIO OTROS APORTES
RUBRO VALOR UNIDADES TOTAL    
UNITARIO REQUERIDAS Efectivo Bienes INSTITUCI
Valorizados FAMILIARE ONES
S  

GASTOS PRE-OPERATIVOS              

SUNARP 106.00 1 S/. 106.00 - -   S/. 106.00

MUNICIPALIDAD 480.10 1 S/. 480.10 - -   S/. 480.10

DIRCETUR 19.00 1 S/. 19.00 - - S/. 19.00  

FOTOCOPIAS 30.00 1 S/. 30.00 - - S/. 30.00  

LEGALIZACIONES 200.00 1 S/. 200.00 - -   S/. 200.00

Gastos Adicionales 60.00 1 S/. 60.00 - - S/. 60.00  

Sub-Total     S/. 895.10 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 109.00 S/. 786.10

TOTAL GASTOS PRE- OPERATIVOS     S/. 895.10 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 109.00 S/. 786.10
 Capital de Trabajo
• Es el recurso económico adicional, diferente de la
inversión inicial, que se requiere para poner en marcha
la empresa.
• El capital de trabajo sirve para financiar la primera
producción de la empresa antes de recibir sus primeros
ingresos por ventas.
• El capital de trabajo servirá para financiar materia prima,
pagar mano de obra directa, otorgar créditos en las primeras
ventas y contar con ciertos gastos que implica el negocio.
Ciclo del dinero para una Mype

Materia prima

Productos en proceso de PRODUCTO

Caja y Bancos Mano de obra producción TERMINADO

Gastos indirectos o
generales de
fabricación

CLIENTE
CAPITAL DE TRABAJO
• Determinar la cantidad de productos a producir
• Determinar la materia prima e insumos
• Determinar el tipo de mano de obra
• Averiguamos el valor de cada uno
• Determinación de las unidades requeridas.
• Calculo del costo del capital de trabaj o
CAPITAL DE TRABAJO
 Costos Indirectos
• Son los recursos que se requieren para atender
operaciones de corto plazo, distintas a las de
producción.
• Gastos administrativos, y gastos de ventas.
 Costos Indirectos
• Determinar los gastos administrativos
• Determinar los gastos de ventas
• Calcular el valor unitario de cada uno de los
gastos
• Determinación de las unidades requeridas.
• Calculo de los costos indirectos
Costos Indirectos
Costos Indirectos

PROCEDIMIENTOS
DETERMINAR LOS GASTOS
ADMINISTRATIVOS

DETERMINAR LOS GASTOS

DE VENTAS

CALCULAR EL VALOR
UNITARIO DE CADA UNO DE
DE LOS GASTOS
DETERMINACIÓN DE LAS
UNIDADES REQUERIDAS.

CALCULO DE LOS
COSTOS INDIRECTOS
Estructura de Financiamiento del
Proyecto
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
Es la determinación de la proporción de
¿Qué es la fondos que se van a obtener para lograr
estructura de que la inversión pueda ser ejecutada.
financiamiento?
Determinar el monto de la
inversión que se puede adquirir con
Procedimientos fondos de los dueños o propietarios
del negocio.
para calcular la
estructura de Determinar el monto de la
financiamiento inversión que se deberá adquirir
con fondos que proporcionen
terceros (los ajenos al negocio –
Ejm, Bancos)
 COSTO DE CAPITAL PROMEDIO
PONDERADO
Es la determinación del costo de los
¿QUÉ ES EL fondos que se van a obtener para lograr
COSTO DE que la inversión se pueda ejecutar.
CAPITAL?
Determinar el costo de los fondos de
los dueños o propietarios del negocio,
PROCEDIMIENTO es decir la expectativa de ganancia
mínima que ellos tienen sobre sus
S PARA
fondos.
CALCULAR LA
ESTRUCTURA DE determinar el costo de los fondos
FINANCIAMIENT que proporcionen terceros (los
ajenos al negocio – ejm, bancos)
O
 ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
Estructura de Financiamiento
ACTIVOS FIJOS =
GASTOS PREOPERATIVOS =
INVERSIÓN TOTAL CAPITAL DE TRABAJO =
COSTOS INDIRECTOS =
INVERSIÓN TOTAL =

FONDOS PROPIOS =
PROCEDIMIENTOS PROPORCIÓN =
PARA CALCULAR
PROPORCIÓN = 44%
LA ESTRUCTURA
DE FONDOS DE TERCEROS =
FINANCIAMIENTO PROPORCIÓN =
PROPORCIÓN = 56%

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
FONDOS PROPIOS = 44%
FONDOS DE TERCEROS = 56%
Estructura de Financiamiento
ACTIVOS FIJOS = S/.9,840
GASTOS PREOPERATIVOS = S/.2,590
INVERSIÓN TOTAL CAPITAL DE TRABAJO = S/.6,138
COSTOS INDIRECTOS = S/.2,570
INVERSIÓN TOTAL = S/.21,138

FONDOS PROPIOS = S/.9,301

PROPORCIÓN = S/.9,301/S/.21,138
PROCEDIMIENTOS
PARA CALCULAR PROPORCIÓN = 44%
LA ESTRUCTURA
DE FONDOS DE TERCEROS = S/.11,837
FINANCIAMIENTO PROPORCIÓN = S/.11,837/S/.21,138
PROPORCIÓN = 56%

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
FONDOS PROPIOS = 44%
FONDOS DE TERCEROS = 56%
 COSTO DE CAPITAL PROMEDIO
PONDERADO (CCPP)
¿QUÉ ES EL COSTO Es la determinación del costo de los fondos que se
DE CAPITAL? van a obtener para lograr que la inversión se pueda
ejecutar y que permitirá determinar la rentabilidad
de la misma.

DETERMINAR EL COSTO DE LOS

FONDOS DE LOS DUEÑOS O
PROPIETARIOS DEL NEGOCIO, ES
PROCEDIMIENTOS DECIR LA EXPECTATIVA DE
PARA CALCULAR GANANCIA MÍNIMA QUE ELLOS
EL COSTO DE TIENEN SOBRE SUS FONDOS.
CAPITAL
PROMEDIO
PONDERADO DETERMINAR EL COSTO DE LOS
(CCPP) FONDOS QUE PROPORCIONEN
TERCEROS (LOS AJENOS AL
NEGOCIO – Ejm, Bancos)
CÁLCULO DEL COSTO DE CAPITAL PROMEDIO
PONDERADO (CCPP)

FINANCIAMIENTO TOTAL Y COSTOS

ESTRUCTURA DE PROPORCIÓN COSTO COSTO PROMEDIO

FINANCIAMIENTO PONDERADO
FONDOS PROPIOS = 44% 50% 22%
FONDOS DE TERCEROS = 56% 45% 25.2%
COSTO DE CAPITAL PROMEDIO PONDERADO (CCPP) 47.2%
Presupuesto de Ingresos y Costos
Logro de la Sesión

• Al finalizar la unidad, el alumno determina el potencial de

rentabilidad de un proyecto, determinando los ingresos por
ventas y costos de su emprendimiento para el plazo de
duración del mismo, así como los riesgos y alternativas e
interpreta los datos financieros relevantes para tomar
decisiones y evaluar el impacto financiero.
Plan de Ventas
 PROYECCIÓN DE VENTAS
• La proyección de ventas es un instrumento de gestión que
permite proyectar el número de unidades que se espera
vender en un período determinado que puede ser
establecido en días, semanas, meses, etc.
 PROCEDIMIENTOS PARA PROYECTAR
VENTAS
• Determinar el periodo sobre el cual vamos a
proyectar nuestras ventas: semanas, meses, años,
etc.
• Determinar cuáles son los meses de ventas altas y
bajas.
• Determinar las cantidades esperadas para los
meses de venta alta y meses de venta baja.
 PRESUPUESTO DE VENTAS
• PUNTO DE PARTIDA DE TODO PROCESO PRESUPUESTARIO.

• CONSTITUYE LA PRINCIPAL FUENTE DE INGRESOS .

• SIRVE PARA PLANIFICAR LA PRODUCCION.

• DETERMINA LAS NECESIDADES DEL PERSONAL.

• PERMITE CALCULAR LAS INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS.

¿ COMO ESTIMO LAS VENTAS?

 Proyección de Ventas
• Determinar el precio unitario de venta
• Determinar el periodo sobre el cual vamos a proyectar
nuestras ventas: semanas, meses, años, etc.
• Determinar el número de unidades a producir en cada
periodo
• Multiplicar el precio unitario por la cantidad de
unidades a producir en cada periodo.
 Proyección de Ventas

PROYECCIÓN DE VENTAS EN NUEVOS SOLES

PRESUPUESTO DE
VENTAS EN SOLES

PRESUPUESTO EN
UNIDADES FISICAS
Costos de Proyecto y presupuesto de
Costos
 CÁLCULO DEL COSTO UNITARIO

¿QUÉ ES EL COSTO El costo unitario es el costo de cada unidad del

UNITARIO? producto elaborado o de cada servicio brindado.

CÁLCULO DEL COSTO FIJO

UNITARIO
PROCEDIMIENTOS
PARA CALCULAR CÁLCULO DEL COSTO VARIABLE
EL COSTO UNITARIO
UNITARIO

CÁLCULO DEL COSTO TOTAL

UNITARIO
CÁLCULO DEL COSTO FIJO UNITARIO

PROCEDIMIENTOS
Determinamos el número de unidades
a producir en un período
FÓRMULAS
Determinamos el ciclo de vida del
proyecto en función al tiempo de vida
útil de nuestras máquinas y equipos y Costo Fijo Total (CFT)
a la duración de los gastos pre- Costo Fijo Unitario =
operativos (CFU) Número total de unidades
producidas durante el ciclo de
Determinamos el número de vida del proyecto
unidades a producir en el tiempo
que hemos asignado de duración
de nuestro proyecto.
Costo Fijo Activo Gastos pre- Costos
Aplicamos la fórmula para hallar el Total (CFT)
= fijo + operativos + Indirectos
costo fijo unitario:
 COSTO FIJO UNITARIO - EJEMPLO
Calcular el costo fijo unitario si el activo fijo total asciende a 9840 nuevos soles,
los gastos pre-operativos suman 2590 nuevos soles y los costos indirectos asciende
a 2570 nuevos soles. La cantidad estimada a producir en 2 años será 20,000
unidades de faldas
Costo Fijo Total (CFT)
Costo Fijo Unitario =
FÓRMULA (CFU) Número total de unidades
producidas durante el
ciclo de vida del proyecto

APLICANDO LA FÓRMULA
9840 + 2590 + 2570
Costo Fijo Unitario =
(CFU) 20,000

Costo Fijo Unitario

(CFU)
= 0.75
 CÁLCULO DEL COSTO VARIABLE UNITARIO

PROCEDIMIENTOS
FÓRMULAS
Determinamos el número de unidades
a producir mensualmente
Costo Variable Costo Variable Total (CVT)
Unitario (CVU) =
Determinamos el capital de trabajo y/o Costo Directo Número total de unidades
(costo de materia prima + costo de producidas mensualmente
mano de obra directa)

Aplicamos la fórmula para hallar el Costo Variable Capital de Trabajo

costo variable unitario: Total (CVT)/Costo = (materia prima + mano de obra)
Directo Total
 COSTO VARIABLE UNITARIO -
EJEMPLO

Calcular el costo variable unitario si, capital de trabajo para producir 600 faldas
mensualmente asciende a 6138 nuevos soles

FÓRMULA Costo Variable Total (CVT)

Costo Variable =
Unitario (CVU) Número total de unidades
producidas mensualmente

APLICANDO LA FÓRMULA
6138
Costo Variable
Unitario (CVU)
600
=
Costo Variable
Unitario (CVU) S/. 10.23

=
 CÁLCULO DEL COSTO TOTAL UNITARIO

PROCEDIMIENTOS
Calcular el costo fijo Unitario
Calcular el costo variable unitario
Sumar ambos costos.
Ejemplo:
Calcular el costo total unitario de la
producción de faldas si el costo fijo
unitario es S/ 0.75 y el costo variable
unitario es S/10.23

APLICANDO LA FÓRMULA
FÓRMULA
Costo Total Unitario
(CTU) = 0.75 + 10.23
Costo
Costo Total Costo Fijo
Variable
Unitario = Unitario + Unitario Costo Total Unitario
(CTU) (CFU)
(CVU) (CTU) = 10.98
 DETERMINACIÓN DEL PRECIO

ASPECTOS A PROCEDIMIENTO
CONSIDERAR
COSTO DE PRODUCCIÓN S
CALCULAR EL COSTO TOTAL UNITARIO
DEL PRODUCTO A PRODUCIR.
COSTO DE VENTA DE LA
COMPETENCIA
GANANCIA (UTILIDADES) IDENTIFICAR EL PRECIO DE
VENTA DE LA COMPETENCIA
(SOLO COMO REFERENCIA)

DETERMINAR EL PRECIO DE
FÓRMULA VENTA DIFERENCIADO
CONSIDERANDO EL PERFIL DEL
CLIENTE Y LA ESTRATEGIA DE
MERCADO
Precio de Costo Total
Venta (PV) = Unitario
(CTU)
+ Ganancia
(G) DETERMINAR LA GANANCIA
 DETERMINACIÓN DEL PRECIO - EJEMPLO
Calcular el precio de venta de la producción de faldas si el costo unitario de
venta es S/ 10.98 , el precio de venta de la competencia es de S/ 20.00 y en la
estrategia de mercado se ha considerado como diferenciarse de la competencia
por el precio.
DIFERENCIACIÓN DEL PRECIO FÓRMULA

Precio de la competencia = S/ 20.00 Precio de

Venta (PV) =
Costo Total
Unitario +
Ganancia
(G)
(CTU)
Entonces el precio diferenciado será:

APLICANDO LA FÓRMULA
S/ 10.98 < P V . diferenciado < S/ 20.00

EL PRECIO DE VENTA DIFERENCIADO S/ 16.99 = S/ 10.98 + G

SE DECIDE CONSIDERANDO EL PERFIL
DEL CLIENTE Y LA ESTRATEGIA DE
MERCADO, PARA ESTE CASO SE
S/ 16.99 - S/ 10.98 = G
DECIDE S/ 16.99 Ganancia (G) = S/ 5.01
DETERMINACIÓN DEL PRECIO MÉTODO MARK-UP -
EJEMPLO
Calcular el precio de venta de la producción de faldas si el costo unitario de venta
es S/ 10.98 , el precio de venta de la competencia es de S/ 20.00 y en la estrategia
de mercado se ha considerado como diferenciarse de la competencia por el precio.

DIFERENCIACIÓN DEL PRECIO FÓRMULA

Costo Total Unitario (CTU)
Precio de la competencia =S/ 20.00 Precio Mark-
Up = 1 – Margen de Utilidad
Entonces nuestro precio diferenciado será: sobre el costo
Un margen de utilidad sobre el costo de: APLICANDO LA FÓRMULA
35%
S/ 10.98
EL PRECIO DE VENTA DIFERENCIADO Precio Mark-up = 1- 0.35
SE DECIDE CONSIDERANDO EL PERFIL
S/ 10.98
DEL CLIENTE Y LA ESTRATEGIA DE
MERCADO, PARA ESTE CASO SE
Precio Mark-up
= 0.65
DECIDE S/ 16.89 Precio Mark-up = S/ 16.89
Presupuesto de Costos
• Los costos están constituidos por todos los elementos necesarios para
la elaboración de un producto o servicio determinado son parte del
capital de trabajo. En este caso son asociados y física y directamente al
producto que la empresa elabora o presta en el mercado.
• Para elaborar el presupuesto de costos se deberá tomar en cuenta el
presupuesto de ventas en unidades.
Pautas para Presupuesto de Costos
• La determinación del costo unitario Directo por producto fabricado o
elaborado, por mes para los años que se presupuesta el proyecto.
• Para obtener el costos total, multiplicar el costo Unitario directo con
las unidades del presupuesto de ventas en unidades.
• Luego consignar Los costos indirectos, que incluyen los gastos
administrativos y gastos de ventas mensuales.
16/02/23