TUXTLA.

Carrera:
Ingeniería en Gestión Empresarial

Docente:
M.E Rosa María Berea Gutiérrez

Materia:
Finanzas en las Organizaciones

Alumnos:
• Blanco Zarate Diego de Jesús
• Caporal Velázquez Oscar Iván
• Gutiérrez Canela Diego Armando
• Martínez Hernández Esdras Moisés
• Sánchez Carrasco Viviana Guadalupe
 4.3
ADMINISTRACION DEL
EFECTIVO

4.3.1 CICLO DE CAJA

4.3.2 CICLO OPERATIVO
4.3.3 OPORTUNIDADES DE INVERSION
 ADMINISTRACION DEL OBJETIVO:
4.3
EFECTIVO El objetivo fundamental de la administración del
efectivo es minimizar los saldos de efectivos ociosos
y lograr la obtención del equilibrio entre los
beneficios y los costos de la liquidez.

PARA LOGRAR UNA ADMINISTRACIÓN EFICIENTE DEL EFECTIVO SE

DEBEN CONSIDERAR LAS SIGUIENTES ESTRATEGIAS O POLÍTICAS
BÁSICAS:
• Cancelar las cuentas por pagar tan tarde como sea posible, sin perder credibilidad
crediticia pero aprovechando cualquier descuento por pronto pago.
• Rotar los inventarios tan pronto como sea posible, evitando el agotamiento de
existencias que puedan afectar las operaciones.
• Cobrar las cuentas por cobrar tan rápido como sea posible, sin perder ventas futuras.
El impacto de la aplicación de estas políticas en el cumplimiento de los objetivos
expuestos requiere del empleo de fórmulas y modelos que posibiliten la
disponibilidad del efectivo en las operaciones, a través del empleo de:

• Administración del ciclo de efectivo.

• Modelos económicos matemáticos.
4.3.1 CICLO DE CAJA

CICLO DE CAJA O CICLO DEL FLUJO DE EFECTIVO:

Es uno de los mecanismos que se utilizan para controlar el efectivo, establece la relación
que existe entre los pagos y los cobros; en cuenta dos factores fundamentales:

Ciclo operativo.

Ciclo de pago
La combinación de ambos ciclos da como resultado el ciclo de caja:
Ciclo de caja = Ciclo operativo – Ciclo de pago
Rotación de caja:
Expresa el número de veces que rota realmente la caja de la empresa,
maximizar la ganancia a través del efectivo y se determina:

Existe una relación inversa entre el ciclo de caja y la

rotación de caja, cuando disminuye el ciclo la
rotación aumenta, lo contrario también es válido, por
tanto las empresas deben dirigir sus estrategias para
lograr disminuir el ciclo de caja, pues de esta forma
garantizan que las entradas de efectivo se produzcan
más rápido
4.3.2 CICLO OPERATIVO

 El ciclo operativo no es más que una medida de

tiempo que transcurre entre la compra de
materias primas para producir los artículos y el
cobro del efectivo como pago de la venta
realizada; está conformado por dos elementos
determinantes de la liquidez:

 Ciclo de conversión de inventarios o Plazo

promedio de inventarios.
 Ciclo de conversión de cuentas por cobrar o
Plazo promedio de cuentas por cobrar
 OPORTUNIDADES DE INVERSION
4.3.3
Las oportunidades de inversión son aquellas que podemos encontrar en diversos
mercados bien sea de industrias, tecnología, comercio, Internet o financieros, en
donde tengamos la posibilidad de multiplicar nuestro dinero al cual llamaríamos
capital, con la finalidad de obtener ganancias y prosperar como inversionistas o
empresarios.

Una oportunidad de negocio podría ser la creación de una

empresa.

Invertir en una bolsa de valores.

Invertir en compra de bonos.

Una oportunidad de negocios representa un riesgo.