CLASES DE

INDICADORES FINANCIEROS

•1 LIQUIDEZ

•2 ACTIVIDAD

•3 ENDEUDAMIENTO

•4 RENTABILIDAD
Marcial Pérez Villanueva
 1 INDICADORES DE LIQUIDEZ
• Se utilizan para juzgar la capacidad que tiene una empresa
para cancelar sus obligaciones a corto plazo.

• El análisis de liquidez de una empresa es especialmente

importante para los acreedores. Si una empresa tiene una
posición de liquidez deficiente, puede generar un riesgo de
crédito y quizá presentar una incapacidad de efectuar los
pagos periódicos de capital e intereses.

Marcial Pérez Villanueva

CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE PASIVO
ACTIVO
TRABAJO CORRIENTE
CORRIENTE

Fondos Disponibles
que se encuentran
= Caja Bancos
Inversiones
- Ctas por pagar.
Doc. por pagar.
en el movimiento Impuest.por pagar
Deudores
de la empresa Deudas IESS
Inventarios
Ptmos socios

Marcial Pérez Villanueva

ÍNDICE LIQUIDEZ CORRIENTE
• Se utiliza para medir la capacidad de una empresa para
cancelar sus pasivos corrientes con sus activos
corrientes.

ACTIVO
CORRIENTE
ÍNDICE LIQUIDEZ
CORRIENTE = PASIVO
CORRIENTE

Marcial Pérez Villanueva

 ÍNDICE ACIDO
• Es una prueba rigurosa de liquidez, demuestra las
disponibilidades inmediatas con que cuenta una empresa
para cubrir sus obligaciones de corto plazo.

CAJA BANCOS
INV.TEMP.
CTAS.DOC.COBRAR
ÍNDICE
ACIDO =
PASIVO
CORRIENTE

Marcial Pérez Villanueva

 INDICADORES DE ACTIVIDAD
2
• Se utiliza para determinar la rapidez con que varias
cuentas se convierten en ventas o en efectivo.

• Miden la eficiencia del negocio en cada una de sus áreas.

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 ROTACIÓN CTAS x COBRAR
• Mide con que rapidez se convierten en efectivo las cuentas por cobrar

VENTAS A
CRÉDITO
ROTACIÓN
CTAS x COBRAR =
PROMEDIO
CTAS x COBRAR

El resultado se expresa en número de veces

Marcial Pérez Villanueva

 PLAZO PROMEDIO DE COBROS
• Mide el número de días que en promedio tardan los
clientes para cancelar sus cuentas con la empresa.

360
PLAZO PROMEDIO
DE COBROS = ROTACIÓN
CTAS X COBRAR

El resultado se expresa en número de días

Marcial Pérez Villanueva

 ROTACIÓN INVENTARIOS
DE MATERIAS PRIMAS
• Número de veces que en promedio, la Bodega envía la
materia prima a producción.

MATERIA PRIMA
UTILIZADA
ROTACIÓN
=
INV.MAT.PRIMAS
INVENTARIO
PROM. MAT. PRIM.

El resultado se expresa en número de veces

Marcial Pérez Villanueva

 PERIODO DE TRANSFORMACIÓN DE INV.
MATERIA PRIMA

• Mide el número de días que en promedio, la materia prima

tarda en la bodega antes de ser procesada.

360
PERIODO
TRANSF. INV.M.P. =
ROTACIÓN
INV. MAT. PRIMA

El resultado se expresa en número de días

Marcial Pérez Villanueva

 ROTACIÓN INVENTARIOS
DE PRODUCTOS EN PROCESO
• Mide el número de veces que en promedio, se empieza a
procesar y se termina el proceso de producción.

COSTO
PRODUCCIÓN
ROTACIÓN
INV.PROD.PROC =
INVENTARIO
PROM.PROD.PROC.

El resultado se expresa en número de veces

Marcial Pérez Villanueva

 DÍAS DE INVENTARIO DE
PRODUCTOS EN PROCESO
• Mide el número de días que en promedio, la empresa se
tarda en empezar a procesar y terminar la producción.

360
DÍAS
INV.PROD.PROC. = ROTACIÓN
INV. PROD.PROC.

El resultado se expresa en número de días

Marcial Pérez Villanueva

 ROTACIÓN INVENTARIO
ARTÍCULOS TERMINADOS
• Mide la rapidez con que el inventario promedio de
Artículos Terminados se transforma en Cuentas por
Cobrar o en Efectivo.

COSTO
VENTAS
ROTACIÓN INV.
ART. TERMINAD. = INV. PROM.
ART.TERM.

El resultado se expresa en número de veces

Marcial Pérez Villanueva

 PLAZO PROMEDIO INVENTARIO PRODUCTO
TERMINADO
• Mide el número de días que un artículo
permanece en el inventario antes de ser vendido.

360
PLAZO PROMEDIO
INV.PROD.TERM. =
ROTACIÓN DE
INV.PROD.TERM

El resultado se expresa en número de días

Marcial Pérez Villanueva

 ROTACIÓN CUENTAS POR PAGAR
• Permite calcular el número de veces que las cuentas por
pagar se convierten en efectivo en el curso de un año.

COMPRA ANUAL
A CRÉDITO
ROTACIÓN
CTAS x PAGAR =
PROMEDIO
CTAS x PAGAR

El resultado se expresa en número de veces

Marcial Pérez Villanueva

 PLAZO PROMEDIO DE PAGOS

• Mide el número de días que la empresa tarda en cancelar

sus cuentas con los proveedores.

360
PLAZO PROMEDIO
DE PAGOS =
ROTACIÓN
CTAS x PAGAR

El resultado se expresa en número de días

Marcial Pérez Villanueva

 ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO
• Mide la eficiencia en la utilización de la capacidad
instalada con respecto a las ventas. El resultado se expresa
en número de veces.

VENTAS
ROTACIÓN
ACTIVO FIJO =
ACTIVO
FIJO PROMEDIO

El resultado se expresa en número de veces

Marcial Pérez Villanueva

 ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL
• Mide la eficiencia en la utilización del activo total con relación a las
ventas. Cuanto mayor sea la rotación de los activos totales de la
empresa, mayor será la eficiencia de la utilización de los activos.

VENTAS
ROTACIÓN
=
ACTIVO ACTIVO TOTAL
PROMEDIO

El resultado se expresa en número de veces

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 INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
3 • Determinan como las fuentes de
financiamiento externas (pasivos) e internas
(patrimonio) han contribuido en la
adquisición de los recursos de la empresa.

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 APALANCAMIENTO FINANCIERO
• Sirve para medir la solvencia de la empresa. Demuestra la relación
entre el patrimonio de la empresa y el total de obligaciones por
pagar.

PASIVO
TOTAL
APALANCAMIENTO = PATRIMONIO
NETO

El resultado se expresa en número de veces

Marcial Pérez Villanueva

ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO
• Refleja el porcentaje de fondos totales que se obtuvieron
de los acreedores; también significa que porción del
activo ha sido financiada con fondos ajenos.

PASIVO
TOTAL
ENDEUDAMIENTO = X 100
ACTIVO
TOTAL

El resultado se expresa en porcentaje

Marcial Pérez Villanueva

 ENDEUDAMIENTO CORTO PLAZO
• Indica la proporción de los activos que han sido
financiados con fuentes externas de corto plazo.

PASIVO
CIRCULANTE
END.
CORT.PLAZO = X 100
ACTIVO
TOTAL

El resultado se expresa en porcentaje

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 ENDEUDAMIENTO LARGO PLAZO
• Indica la proporción de los activos que han sido
financiados con fuentes externas de largo plazo.

PASIVO
LARGO PLAZO
END. X 100
LARG.PLAZO =
ACTIVO
TOTAL

El resultado se expresa en porcentaje

Marcial Pérez Villanueva

 ÍNDICE DE FINANCIAMIENTO
PROPIO
• Refleja la porción del activo que ha sido
financiada con Patrimonio.

PATRIMONIO
NETO
FINAN.PROPIO
= X 100
ACTIVO
TOTAL

El resultado se expresa en porcentaje

Marcial Pérez Villanueva

 INDICADORES DE RENTABILIDAD
4
• Miden la efectividad general de la administración,
reflejada en los rendimientos generados sobre las ventas y
la inversión.

RENTABILIDAD

CON CON
RELACIÓN A LA RELACIÓN A LAS
INVERSIÓN VENTAS

Marcial Pérez Villanueva

Marcial Pérez Villanueva
 RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL
• Mide el rendimiento sobre la inversión total de la
empresa. Determina la eficacia de la gerencia para
obtener utilidades con sus activos disponibles.

UTILIDAD
NETA
RENDIMIENTO
/ ACTIVO TOTAL = X 100
TOTAL ACTIVO
PROMEDIO
El resultado se expresa en porcentaje

Marcial Pérez Villanueva

 RENDIMIENTO DEL CAPITAL
• Mide la tasa de rendimiento sobre la inversión de
los accionistas.
UTILIDAD
NETA
RENDIMIENTO
/ CAPITAL = X 100
CAPITAL PROM.

El resultado se expresa en porcentaje

Marcial Pérez Villanueva

 RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO
• Mide la tasa de rendimiento sobre el patrimonio
neto de la empresa.

UTILIDAD
NETA
RENDIMIENTO
/ PATRIMONIO = X 100
PATRIMONIO
PROMEDIO

El resultado se expresa en porcentaje

Marcial Pérez Villanueva

Marcial Pérez Villanueva
 MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
• Este índice muestra la utilidad generada por las ventas,
después de deducir los costos de producción de los
artículos vendidos.

VENTAS -
COSTO DE VENTAS
MARGEN
UTILIDAD BRUTA = X 100

VENTAS

El resultado se expresa en porcentaje

Marcial Pérez Villanueva

 MARGEN DE UTILIDAD NETA
• Indica la eficiencia de la empresa, después de cubrir los costos y
gastos de la empresa. Es el porcentaje que le queda a la empresa
por cada dólar que vende.

UTILIDAD
NETA
MARGEN DE UT.
NETA = X 100

VENTAS

El resultado se expresa en porcentaje

Marcial Pérez Villanueva