UNIVERSIDAD PERUANA LOS ANDES Estado de Resultado
Al 31 de Diciembre
BALANCE GENERAL
IEST “Rio Negro” Al 31 de Diciembre
NOTA: (1) La empresa se dedica a comprar y vender artefactos eléctricos.
(2) Es necesario evaluar y conocer el tipo de negocio que se está analizando,
pues no es lo mismo analizar los inventarios de una textilera a los de una
compañía cervecera.
INDICADORES FINANCIEROS:
Es un factor o señal que refleja la relación entre 2 ó más
elementos de los estados financieros. El método de
análisis mediante el cálculo de ratios o indicadores, es el
procedimiento de evaluación financiera más extendido.
I. INDICADORES DE LIQUIDEZ: Permite medir la
capacidad de las empresas para enfrentar
obligaciones de corto plazo, también es la capacidad
que tiene la empresa para convertir sus activos
corrientes en efectivo, Veamos:
NOTA: El 85% de las ventas fueron al contado
A. Liquidez corriente: Mide el grado de cobertura que
tiene los activos de mayor liquidez.
Significado: En el año 20XX la empresa por cada x sol de
Pasivo Corriente tenía y de Activo Corriente
 La liquidez es buena si es mayor a 1, óptimamente debe
oscilar entre 1.5 hasta 2, si es mayor a 2 la empresa está
incurriendo en activos circulantes ociosos que no generan
beneficios.
B. Prueba Acida: Mide la liquidez financiera de muy
corto plazo, prescinde de los inventarios, en tanto
estos pueden dejar de rotar.
La Prueba Ácida: Indica la capacidad que tiene la
empresa de pagar las deudas a corto plazo sin contar
con los inventarios. Es decir que da la posibilidad de
conocer la facilidad que tiene la empresa para
 convertir en efectivo sus activos corrientes sin tener
en cuenta sus inventarios. Pero Ud. se podría
preguntar: ¿Por qué no se tienen en cuenta los
inventarios para hallar la liquidez de la empresa? El
argumento es que los inventarios por ser más lentos
de convertir en efectivo debido a que deben pasar
por un proceso de compra, de procesamiento, de
acumulación y venta, no representan una garantía
que se produce la venta normal y la fecha en la que
se realiza la cobranza del efectivo. (cuanto mayor es
el número es mejor para la empresa)
B. Período de Recaudación Promedio: La Rotación de las
Cuentas por Cobrar en Días, o Periodo de Recaudación
Promedio, se calcula como sigue:

para conocer con exactitud la Liquidez Inmediata de

la empresa.

C. Capital de Trabajo: Se le conoce también como

capital Neto de trabajo.
Resultado en días. Días que nos demoramos en cobrar a
nuestros clientes al crédito.

* El uso de 360 días es arbitrario en algunos analistas.

Tiene el objetivo de determinar los excedentes de
activos corrientes que le quedan a la empresa para
trabajar o desarrollar sus actividades normales. Es
decir que el capital de trabajo corresponde al valor
de los activos corrientes necesarios para que la
empresa desarrolle su actividad económica
eficientemente.
Si tuviera que cancelar todas las deudas de corto
plazo en un momento dado utilizando todos mis
activos del corto plazo, ¿es posible cancelarlos?
Pues bien, si los activos de corto plazo son
mayores que los pasivos de corto plazo es posible
hacerlo
Generalmente es un período utilizado para mayor
comodidad del cálculo en lugar de 365 días.
Esta medida, también conocida como días de ventas en
cuentas a cobrar, mide el NÚMERO DE DÍAS
NECESARIOS, EN PROMEDIO, PARA COBRAR LAS
CUENTAS POR COBRAR. Dicho en otras palabras, indica
el número promedio de días que las cuentas por cobrar
permanecen pendientes cobro.

II. INDICADORES DE GESTIÓN: Permite evaluar los

efectos de las políticas de la empresa; es decir, aquel
dato que refleja cuáles fueron las consecuencias de
acciones tomadas en el pasado y están relacionados
con fondos de cobranza, inventarios y ventas.
A. Rotación de cartera (cuentas por cobrar):
Permite medir el tiempo para la
recuperación de los créditos otorgados.
SE PIDE:
 Realizar un análisis comparativo -comentado-para
los indicadores de liquidez de los años 2015 y 2016.
(del Balance General). Por cada indicador comentar
en que año estuvo mejor la empresa.
 Finalmente hallar los indicadores de Gestión y
comentar los resultados.

 ¿Qué es un ratio financiero y cuál es su importancia)

CPC IVAN POMA BACA

Este ratio nos indica el NÚMERO DE VECES que se
PERU - HUANCAYO
han convertido en efectivo las cuentas por cobrar
durante el período de un año. Mientras alta sea la
rotación, menor será el tiempo entre la fecha en
Finalmente analizar la Rotación de Ctas por cobrar del año 2016. (comentar).

MÉTODOS DE INTERPRETACIÓN DE DATOS FINANCIEROS:

Método horizontal y vertical e histórico:
El método vertical se refiere a la utilización de los estados financieros de un período para conocer su situación o resultados.
En el método horizontal se comparan entre sí los dos últimos períodos, ya que en el período que esta sucediendo se compara
la contabilidad contra el presupuesto.
En el método histórico se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, índices o razones financieras, puede graficarse para
mejor ilustración.
Las razones financieras:

Leer más: http://www.monografias.com/trabajos11/interdat/interdat.shtml#ixzz4kpM9d8Yg

Liquidez general o razón corriente

Mide la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas en el corto plazo. Muestra la
proporción de deudas de corto plazo que son cubiertas por elementos del activo convertibles en dinero
al vencimiento de las deudas. De esta forma, mide el grado en el que los activos convertibles en
efectivo, es decir, el activo circulante, cubre los derechos de los acreedores a corto plazo.
Siento el activo corriente la suma de los valores de caja, bancos, cuentas por cobrar, valores de fácil
negociación e inventarios.

Si la razón corriente es inferior al 150%, la empresa se encuentra en una situación peligrosa pues es
muy probable que se produzca una suspensión de pagos hacia sus acreedores y proveedores.

Si la razón corriente es superior al 200%, la empresa incurre en activos circulantes ociosos, es

decir, tiene estos activos parados, sin producir ni generar beneficios, que podría movilizarlos y
rentabilizarlos de alguna manera mejor que tenerlos estancados, lo que produce una pérdida de
rentabilidad a corto plazo.

Por tanto, el nivel óptimo de este ratio se sitúa entre el 150% y el 200%