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RAZONES DE LIQUIDEZ
Por cada peso que la empresa debe a corto plazo
• Razón Corriente: 𝟏𝟑𝟖,𝟑𝟎𝟎
= 1.844 cuenta con $1.84 pesos para respaldar las
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 𝟕𝟓,𝟎𝟎𝟎 obligaciones. No está mal pero no es lo
= conveniente pues entre mayor es mejor.
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆
Por cada peso que se debe a corto plazo, se cuenta
• Prueba Acida: 𝟏𝟑𝟖,𝟑𝟎𝟎−𝟖𝟐,𝟎𝟎𝟎
= .7506 con $.75 pesos para pagar la deuda sin tener que
𝟕𝟓,𝟎𝟎𝟎 recurrir a los inventarios. No está mal pero no es
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 − 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 𝒅𝒆 𝒎𝒆𝒏𝒐𝒓 𝒍𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 lo conveniente pues entre mayo es mejor.
=
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆
• Capital de Trabajo Neto Operativo: 34,100+82,000- Es la cantidad de dinero disponible para reponer
su capital de trabajo, es decir, es el dinero
57,000=59,100 necesario para seguir produciendo.
• Margen operacional:
La utilidad operacional corresponde a un 13% lo
que equivale que por cada peso vendido se obtiene
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 𝟖𝟎,𝟎𝟎𝟎 1.3 centavos de utilidad operacional
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
= = .13
𝟔𝟎𝟎,𝟎𝟎𝟎
.13x100=13%
• Margen neto:
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂 𝟒𝟐,𝟗𝟎𝟎
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
= = .0715 La empresa corresponde a 7.15% de utilidad neta
𝟔𝟎𝟎,𝟎𝟎𝟎 lo que equivale a 7.15 centavos de utilidad por
.0715x100=7.15% cada peso vendido.
• ROA (RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS) Es el porcentaje en relación con los activos totales
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂 𝟒𝟐,𝟗𝟎𝟎 que corresponden a 10.50% sobre las ventas es
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔
= = .105 decir 10.50 centavos de utilidad neta por cada
𝟒𝟎𝟖,𝟑𝟎𝟎
peso vendido.
.105x100=10.5%
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
• Razón de endeudamiento:
𝑫𝒆𝒖𝒅𝒂 𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒆𝒓𝒂 𝟐𝟐𝟓,𝟎𝟎𝟎 Indica que por cada peso vendido. 55 centavos son
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔
= .55 financiados por acreedores o deudores externos.
𝟒𝟎𝟖,𝟑𝟎𝟎
FORMULA INDICADOR INTERPRETACION
RAZONES DE LIQUIDEZ
Por cada peso que la empresa debe a corto plazo
• Razón Corriente: 𝟏𝟐𝟖,𝟗𝟕𝟓.𝟑𝟔
= 3.55 cuenta con $3.55 pesos para respaldar las
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 𝟑𝟔,𝟑𝟎𝟒.𝟔𝟏 obligaciones.
=
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆
Por cada peso que se debe a corto plazo, se cuenta
• Prueba Acida: 𝟏𝟐𝟖,𝟗𝟕𝟓−𝟕,𝟏𝟑𝟓
= 3.36 con $3.36 pesos para pagar la deuda sin tener que
𝟑𝟔,𝟑𝟎𝟓 recurrir a los inventarios.
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 − 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 𝒅𝒆 𝒎𝒆𝒏𝒐𝒓 𝒍𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛
=
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆
• Capital de Trabajo Neto Operativo: 24,533.72+7,134.95- Es la cantidad de dinero disponible para reponer
su capital de trabajo, es decir, es el dinero
31909.39=-240.72 necesario para seguir produciendo.
• Margen operacional:
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 𝟓,𝟔𝟓𝟒.𝟐𝟒 La utilidad operacional corresponde a un 17% lo
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
= = .17 que equivale que por cada peso vendido se obtiene
𝟑𝟑,𝟏𝟐𝟏 1.7 centavos de utilidad operacional
.17x100=17%
• Margen neto:
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂 𝟖𝟔𝟕𝟖.𝟗𝟗 La empresa corresponde a 26% de utilidad neta lo
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
= = .2620 que equivale a 2.6 centavos de utilidad por cada
𝟑𝟑,𝟏𝟐𝟏 peso vendido.
.2620x100=26%
• ROA (RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS) Es el porcentaje en relación con los activos totales
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂 𝟖𝟔𝟕𝟖.𝟗𝟗 que corresponden a 4.4% sobre las ventas es decir
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔
= = .044 4.4 centavos de utilidad neta por cada peso
𝟏𝟗𝟒,𝟕𝟔𝟒.𝟖𝟏
vendido.
.044x100=4.4%
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
• Razón de endeudamiento:
𝑫𝒆𝒖𝒅𝒂 𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒆𝒓𝒂 𝟒𝟑𝟔𝟗𝟒
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔
= .224 Indica que, por cada peso vendido, 22.4 centavos
𝟏𝟗𝟒,𝟕𝟔𝟒.𝟖𝟏 son financiados por acreedores o deudores
.224x100=22.4% externos.
FORMULA INDICADOR INTERPRETACION
RAZONES DE LIQUIDEZ
Por cada peso que la empresa debe a corto plazo
• Razón Corriente: 𝟒𝟐,𝟒𝟗𝟎
= .912 cuenta con $.912 pesos para respaldar las
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 𝟒𝟔.𝟗𝟏𝟕 obligaciones.
=
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆
Por cada peso que se debe a corto plazo, se cuenta
• Prueba Acida: 𝟒𝟐,𝟒𝟗𝟎−𝟖,𝟑𝟔𝟖
= .7272 con $.7272 pesos para pagar la deuda sin tener que
𝟒𝟔,𝟗𝟏𝟕 recurrir a los inventarios.
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 − 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 𝒅𝒆 𝒎𝒆𝒏𝒐𝒓 𝒍𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛
=
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆
• Capital de Trabajo Neto Operativo: 24,806+8368- Es la cantidad de dinero disponible para reponer
su capital de trabajo, es decir, es el dinero
42432=-9258 necesario para seguir produciendo.
• Rotación de Inventario:
𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝒅𝒆 𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝟏𝟐𝟒,𝟕𝟔𝟓
𝑰𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐𝒔
= = 14.90 veces Es el número de veces que cambia o se renueva el
𝟖,𝟑𝟔𝟖
inventario en este caso 14.90 veces por año.
# 𝒅𝒊𝒂𝒔 𝒅𝒆𝒍 𝒑𝒆𝒓𝒊𝒐𝒅𝒐 Son los días que tarda en actualizar el inventario
= 𝟑𝟔𝟎
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏 𝒅𝒆 𝒊𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐 = 24.16 días promedio, es decir, se requieren 24.16 días para
𝟏𝟒.𝟗𝟎 renovar el inventario.
• Rotación de CXP: Es el número de veces que se llevan a cabo las
𝑪𝒐𝒎𝒑𝒓𝒂𝒔 𝒂 𝒄𝒓𝒆𝒅𝒊𝒕𝒐 𝟓𝟔𝟑,𝟎𝟎𝟎 ventas por pagar es decir el pago a proveedores.
𝑪𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝒑𝒂𝒈𝒂𝒓
= = 13.268 veces
𝟒𝟐,𝟒𝟑𝟐
Son los días en promedio que se logra pagar a los
# 𝒅𝒊𝒂𝒔 𝒅𝒆𝒍 𝒑𝒆𝒓𝒊𝒐𝒅𝒐 𝟑𝟔𝟎 proveedores es el plazo que nos tomará pagar las
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏 𝒅𝒆 𝒄𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝒑𝒂𝒈𝒂𝒓
= = 27.132 días cuentas por pagar.
𝟏𝟑.𝟐𝟔𝟖
𝟏𝟒𝟑,𝟕𝟐𝟎
= .5352 Porcentaje de utilidad bruta que nos generan las
• Margen bruto: 𝟐𝟔𝟖,𝟒𝟖𝟓 ventas es decir por cada peso vendido se obtienen
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒃𝒓𝒖𝒕𝒂 .5352x100=53% 53 centavos de utilidad bruta.
=
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
• Margen operacional:
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 𝟏𝟕,𝟒𝟕𝟐 La utilidad operacional corresponde a un 6.5% lo
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
=
𝟐𝟔𝟖,𝟒𝟖𝟓
= .065 que equivale que por cada peso vendido se obtiene
6.5 centavos de utilidad operacional.
.065x100=6.5%
• Margen neto:
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂 𝟓𝟔𝟔𝟗 La empresa corresponde a 2.1% de utilidad neta lo
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
= = .0211 que equivale a 2.1 centavos de utilidad por cada
𝟐𝟔𝟖,𝟒𝟖𝟓 peso vendido.
.0211x100=2.1%
• ROA (RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS) Es el porcentaje en relación con los activos totales
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂 𝟓𝟔𝟔𝟗 que corresponden a 2.18% sobre las ventas es decir
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔
= = .0218 2.18 centavos de utilidad neta por cada peso
𝟐𝟓𝟗,𝟐𝟒𝟗
vendido.
.0218x100=2.18%
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
• Razón de endeudamiento:
𝑫𝒆𝒖𝒅𝒂 𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒆𝒓𝒂 𝟏𝟖𝟐,𝟐𝟐𝟓
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔
= .7028 Indica que, por cada peso vendido, 70.28 centavos
𝟐𝟓𝟗,𝟐𝟒𝟗 son financiados por acreedores o deudores
.7028x100=70.28% externos.