PROYECCIONES FINANCIERAS

Primer CIPAS del curso

PLANEACIÓN FINANCIERA

Director del curso: Andrés Mauricio Álvarez Z.

PROYECCIONES FINANCIERAS

Se trata del análisis que se desarrolla para anticipar cuáles

serán las eventuales ganancias o pérdidas de un proyecto
comercial. A partir de una proyección financiera, un
empresario o un emprendedor cuenta con información valiosa
para tomar decisiones sobre sus negocios.
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Para poder llevar a cabo una proyección financiera, es

importante que la persona en cuestión proceda a analizar a
fondo y a estudiar aspectos tales como estos:
-La situación del mercado.
-La empresa en general y a fondo, destacando elementos tales
como su capacidad de producción, sus fortalezas y
debilidades…
-Es importante establecer el periodo de tiempo en el que se va
a realizar la mencionada proyección.
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La proyección financiera permitirá determinar cuál es el nivel

de gastos que puede soportar el negocio, qué monto es
conveniente invertir para su desarrollo y cuándo el negocio en
cuestión sería rentable si se cumplen las expectativas de
ventas, por ejemplo. Los resultados de la proyección incluso
podrían indicar que no es conveniente llevar a cabo el
negocio.
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METODOS DE PRONOSTICO FINANCIERO: Los pronósticos

financieros son predicciones de futuro del comportamiento de las
empresas, normalmente a nivel de ingresos por ventas o ganancias
(rentabilidad). Se pueden realizar pronósticos a corto medio o largo
plazo en circunstancias parecidas a las actuales o simular diferentes
contextos o entornos: crisis financiera, situación de la empresa en
el caso que se realizasen determinadas inversiones o cambios
importantes de logística o producción, etc.
.
METODOS DE PRONOSTICO
FINANCIERO

Son predicciones, no hechos ciertos, pero son una forma muy

  efectiva de preparar a la empresa ante determinadas
contingencias e imprevistos. Además, los pronósticos
financieros dotan a los directivos de los conocimientos
suficientes para, llegado el caso, saber qué pasos o decisiones
tomar y tener una rápida capacidad de reacción ante
situaciones adversas
METODOS DE PRONOSTICO
FINANCIERO

El análisis del punto de equilibrio: Para calcular este punto,

se deben realizar dos tipos de estimaciones: los costos
fijos y/o gastos generales (alquileres, seguros, servicios…) y
el porcentaje de ganancia bruta, que es la cantidad que
queda después de deducir los costos directos por cada
venta.

Una vez realizadas estas estimaciones, es muy fácil calcular

el punto de equilibrio: únicamente hay que dividir los gastos
generales mensuales entre el porcentaje de ganancia bruta
METODOS DE PRONOSTICO
FINANCIERO

El pronóstico de ganancias y pérdidas:

.
Para realizar un pronóstico de ganancias y pérdidas es
preciso refinar las estimaciones de ventas y gastos usadas en el
punto de equilibrio con el objeto de conseguir una proyección
formal en fechas futuras y con base a distintos escenarios.
METODOS DE PRONOSTICO
FINANCIERO

METODO DE PORCENTAJE DE VENTAS: Es un método de

porcentaje de ventas es un método del pronostico financiero
que consiste en expresar las necesidades de la empresa en
términos del porcentaje de ventas anuales invertidas en la
partida del Balance general con la finalidad de determinar las
necesidades financieras a corto plazo.

Se usa apropiadamente para pronosticar las necesidades

financieras a corto plazo, para mediano o largo plazo se usan
otros métodos
METODOS DE PRONOSTICO
FINANCIERO

DIAGRAMA DE DISPERSION: un tipo de diagrama matemático

que utiliza las coordenadas cartesianas para mostrar los
valores de dos variables para un conjunto de datos.
Los datos se muestran como un conjunto de puntos, cada uno
con el valor de una variable que determina la posición en el eje
horizontal (x) y el valor de la otra variable determinado por la
posición en el eje vertical (y).
METODOS DE PRONOSTICO
FINANCIERO

El diagrama de dispersión permite estudiar las relaciones entre

dos conjuntos asociados de datos que aparecen en pares (por
ejemplo, (x,y), uno de cada conjunto). El diagrama muestra
estos pares como una nube de puntos.
Las relaciones entre los conjuntos asociados de datos se
infieren a partir de la forma de las nubes.
Una relación positiva entre x y y significa que los valores
crecientes de x están asociados con los valores crecientes de y.
Una relación negativa significa que los valores crecientes de x
están asociados con los valores decrecientes de y. 
METODOS DE PRONOSTICO
FINANCIERO

- Recolectar datos pareados (x,y) a partir de dos conjuntos asociados

de datos cuya relación va a ser objeto de estudio. Es conveniente
contar con 30 pares de datos aproximadamente.
- Rotular el eje x y el eje y.
- Encontrar los valores mínimo y máximo, tanto para x como para y y
utilizar estos valores para elaborar la escala de los ejes horizontal (x)
y vertical (y). Ambos deben tener aproximadamente la misma
longitud.
- Plotear los datos pareados (x,y). Cuando haya dos pares de datos
que tengan los mismos valores, dibujar círculos concéntricos al
punto ploteado o plotear el segundo punto a una corta distancia.
- Examinar la forma de la nube de puntos para descubrir los tipos y
las fuerzas de las relaciones.
METODOS DE PRONOSTICO
FINANCIERO

Cuando hablamos de la relación

entre dos tipos de acciones nos
referimos a una relación de causa
y efecto, a una relación entre una
causa y otra, o a una relación
entre una causa y dos o más
causas. Un diagrama de dispersión
relaciona las tres condicionantes
antes mencionadas.
FLUJOS DE CAJA

Un pronóstico de flujo de efectivo es un estudio interesante que puede ayudar a

un emprendedor a tomar decisiones financieras correctas rápidamente. Es
natural que las empresas presten atención a su flujo de efectivo, pero al
organizar esta información de una mejor manera, es menos probable que sean
susceptibles a la influencia de factores externos.

El objetivo de un pronóstico de flujo de caja es proporcionarle a un empresario

un panorama futuro del negocio, centrándose en el corto plazo. De esta forma,
los controladores de la compañía sabrán durante qué períodos la cantidad de
efectivo que sale de la compañía excede la cantidad de efectivo que ingresa.
Uno de los muchos usos de este control es organizar el pago de facturas para
que el proceso financiero no dañe el flujo de efectivo de la empresa, poniendo
en peligro las inversiones de la compañía.
A largo plazo, un pronóstico de flujo de efectivo ayuda a una empresa a planificar
sus actividades financieras revela si tiene liquidez y mejora su administración
del capital de trabajo.
PRESUPUESTO FINANCIERO

El presupuesto financiero es una herramienta altamente eficaz para alcanzar

los objetivos propuestos en cualquier plan de negocio.
A través del presupuesto financiero la empresa realiza una predicción
certera de los gastos e ingresos de la misma. El objetivo final es que la
compañía administre de forma eficaz los recursos con los que cuenta de
modo que garantice su supervivencia y crecimiento futuro.
Duración.
Para que un presupuesto sea realmente eficaz la previsión de los gastos y de
los ingresos debe ser anual. Si se elabora para un plazo de tiempo más largo,
este puede perder su eficacia. Eso sí, es importante evaluarlo de forma
semanal o mensual.
PRESUPUESTO
FINANCIERO

Objetivos.
El primero y más importante es asegurar el crecimiento de la empresa. Pero
hay más (aunque todos ellos se pueden agrupar dentro del primero).
Ayudar a tomar decisiones relativas a contratos, compras de equipamientos,
activos, préstamos, etc.
Analizar el flujo de efectivo del que dispone la empresa con el fin de saber si se
pueden cubrir los gastos y/o financiar nuevos proyectos.
Evitar las posibles pérdidas de capital, sobre todo en los casos en los que los
ingresos de la empresa sean más bajos de lo normal.
Analizar y planificar los picos y los valles estacionales. De esta forma, la
empresa se puede adelantar a las posibles pérdidas de capital y establecer
estrategias para evitarlas.
PRESUPUESTO
FINANCIERO

Tipos de presupuestos financieros

Presupuesto de efectivo
Este tipo de presupuesto pone el foco en el efectivo del que dispone la
empresa para desarrollar su actividad. Para las pequeñas y medianas
empresas es de suma importancia saber exactamente con qué capital
cuentan, ya que no siempre tienen capacidad para comprar a crédito.
A través de él la empresa puede conocer de manera exacta las entradas y
salidas de dinero. Eso sí, en este presupuesto solo se registra la cantidad
de dinero real del que dispone una compañía, no las cuentas que tiene por
pagar.
Es un presupuesto muy dinámico ya que el flujo de efectivo de la empresa
varía continuamente. Todos los cambios deben quedar reflejados en él.
PRESUPUESTO
FINANCIERO
Balance presupuestado

Se trata de la suma de otros muchos presupuestos:

producción, nóminas, etc. Para su elaboración es
necesario pedir información a todos y cada uno de los
departamentos que forman parte de la empresa.
PRESUPUESTO
FINANCIERO
Presupuesto de gastos de capital

Los gastos de capital también son conocidos como gastos

operativos, es decir, aquellos que la empresa debe realizar para
asegurar el correcto funcionamiento de la misma. En ellos se
puede incluir la compra de maquinaria, inmuebles
A la hora de elaborar este presupuesto es preciso recordar que
estas compras implican grandes sumas de dinero pero que son
activos que también van a durar varios años.
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GRACIAS!!!!