CUESTIONARIO

1. DEFINA QUE ES ANÁLISIS FINANCIERO.

Es una evaluación que realiza la empresa tomando en consideración los datos obtenidos de
los estados financieros con datos históricos para la planeación a largo, mediano y corto,
resulta útil para las empresas ya que permite saber sus puntos exánimes y de esta manera
corregir desviaciones aprovechando de manera adecuada las fortalezas.

El análisis debe aportar perspectivas que reduzcan el ámbito de las conjeturas, y por lo tanto
las dudas que planean cuando se trata de decidir. Con el análisis se transforman grandes
masas de datos en información selectiva ayudando a que las decisiones se adopten de forma
sistemática y racional, minimizando el riesgo de errores.

2. DEFINA QUE ES LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA.

. E. Bueno , I. Cruz Roche y J.J. Durán (10)

"La planificación hace referencia a las actividades - futuras de la empresa, intenta conocer
y medir el impacto de la evolución previsible de 1 entorno y conocer sus posibles
repercusiones en la empresa. A la vez, también el proceso de planificación se relaciona con
el pasado, ya que experiencias anteriores suministrarán una valiosa información respecto a
comportamientos presentes y futuros".

Ya aclarando que es la planificación por medio de un autor, damos a conocer que se conoce
como planificación financiera.

La planificación financiera es una herramienta o técnica que aplica el administrador

financiero, para la evaluación proyectada, estimada o futura de una empresa. Es la
proyección de las ventas, el ingreso y los activos, tomando como base estrategias
alternativas de producción y de mercadotecnia, así como la determinación de los recursos
que se necesitan para lograr esas proyecciones.

Y para unos autores.

“La Planeación Financiera es un proceso de translación a términos financieros, de los

planes estratégicos y operativos del negocio a un horizonte de tiempo determinado que
sirve para tomar decisiones tanto estratégicas como financieras propiamente dichas”.
(Rodríguez, 2010, P.)
3. RELACIONE LOS TRES ELEMENTOS CLAVES EN EL PROCESO DE LA
PLANIFICACIÓN FINANCIERA.

1. La planificación del efectivo, que se asienta en la elaboración de presupuestos de caja.

Sin un nivel adecuado de efectivo, la empresa está expuesta al fracaso.
2. La planificación de utilidades, se obtiene por medio de los estados financieros
proforma, los cuales exponen niveles anticipados de ingresos, activos, pasivos y capital
social.
3. Los presupuestos de caja y los estados proforma son útiles no sólo para la
planificación financiera interna; forman parte de la información que exigen los
prestamistas tanto presentes como futuros.

4. CUAL ES LA IMPORTANCIA RELATIVA DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS.

 El análisis de estados financieros evalúa la posición financiera presente y pasada de una

empresa, permitiéndole establecer estimaciones y predicciones sobre escenarios futuros.

- Un análisis bien hecho facilita a los altos mandos de la empresa la realización de un

acertado diagnóstico actual, y permite detectar las deficiencias y patrones negativos que
requieren la aplicación de acciones correctivas, así como también tomar acciones
preventivas en caso de problemas potenciales en la operatividad y que afectan al ámbito
financiero de la empresa.

- Este análisis permite también predecir, comparar y evaluar el comportamiento de la

empresa en un determinado lapso, a fin de conocer la tendencia de la misma y compararla
 con otras empresas del sector económico, es decir, realizar benchmarking evaluando sus
mejores prácticas.

5. CUÁL ES EL OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

El objetivo del análisis de estados financieros consiste en someter la información

contenida en los mismos a un estudio riguroso y metódico que ayude a sus usuarios a
adoptar mas racionalmente sus decisiones'. Para ello, el análisis deberá centrarse en los
aspectos económicos y financieros más relevantes, como pueden ser: la solvencia y la
liquidez, la rentabilidad, el riesgo del negocio, etc.

6. RELACIONE LOS ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS.

El balance general, el estado de pérdidas y ganancias y el estado de flujo de caja son los estados
financieros más importantes en una compañía. Estos, además, se interrelacionan a través de
elementos internos como los activos, el financiamiento, el costo de ventas, ingresos, uso de fondos,
la utilidad bruta, entre otros. Para poder llevar a cabo el proceso de interrelación de estados
financieros, es importante saber en qué consiste cada estado:

 Estado de resultados. Abarca un panorama de las ganancias de la empresa, los ingresos y

la utilidad neta.
 Balance general. Presenta los activos de la compañía, el pasivo y el patrimonio neto.
Además, está subdividido en activos y pasivos corrientes y de largo plazo.
 Estado de flujo de caja. Se crea a partir del balance general y el estado de resultados,
originándose a través de una combinación de ambos.

El proceso de interrelación en el país generalmente contempla estos tres aspectos. Cada reporte
elaborado en base a ellos respalda al otro y se crea un informe final. "Uno de los principales usos
del modelaje financiero supone la proyección de estos estados a partir de la relación de las variables
operativas y financieras del negocio", indica William Martínez González, docente del curso
Moldeamiento Financiero: Creación y análisis de modelos financieros para la toma de decisiones en
ESAN.
"En la versión más completa, los estados financieros deben incluir su interrelación para cumplir la
ecuación general de la contabilidad (activos es igual a pasivos más patrimonio), sin incluir los
valores cuadre", señala el experto. El proceso se realiza combinando los valores de rubros entre los
diferentes estados. Por ejemplo, en un periodo dado, el valor de las utilidades del estado de flujo de
caja debe reflejarse en el balance general.
Otra forma de llevar a cabo la interrelación es considerando la coincidencia entre el flujo de
efectivo y el balance general. Es decir, el saldo de efectivo debe ser el mismo que existe en el rubro
de caja de la compañía. Se trata de relacionar cada elemento para que exista un orden, validación y
cumplimiento en la regularidad de las finanzas.
Solo con un cumplimiento óptimo de procesos como este es posible tomar decisiones basadas en
principios financieros. Esto se logra a través de una serie de principios, metodologías y
herramientas profesionales.
7. QUE ES UN BALANCE GENERAL.

• Es el documento en el cual se describe la posición financiera de la empresa en un

momento dado (en un punto específico del tiempo).

• Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la forma de Activos, y los medios a
través de los cuales se financiaron dichos activos, ya sea que los fondos se obtuvieron bajo
la modalidad de préstamos (Pasivos) o mediante la venta de acciones (Capital Contable).

• Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posición financiera de la empresa en un

momento determinado del tiempo. Está compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio.

• El Balance General de una empresa muestra sus activos (lo que posee) y sus pasivos (lo
que debe) en un momento dado.

• La diferencia entre activos y pasivos es el valor neto de la empresa, llamado también

Patrimonio o Capital de los propietarios.

Ecuación de equilibrio
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
8. QUE ES UN ESTADO DE RESULTADOS.

Es un estado financiero que presenta las operaciones de una entidad durante un periodo
contable, mediante el adecuado enfrentamiento de sus ingresos con los costos y gastos
relativos, para determinar la utilidad o pérdida neta, así como el resultado integral del
ejercicio.

Objetivo

El objetivo del Estado de Resultados es medir los ingresos alcanzados y los egresos
realizados por la empresa durante el periodo que se presenta y este en combinación con los
otros estados financieros podrá:
•    Evaluar la solvencia.
•    Evaluar la liquidez.
•    Evaluar su eficiencia operativa.
•    Evaluar su rentabilidad.