Practico No 3

Finanzas II
Administración del Efectivo
Nombre……………………………………………………………………………………………………………………………

1. La compañía “La Descartable” es una empresa de producción de platos, vasos, tazas, tenedores,
cuchillos, cucharas y cucharillas desechables, vende toda la mercadería al crédito y exige que los
clientes paguen dentro de los 60 días siguientes a la venta. En promedio la empresa requiere 85
días para manufacturar, almacenar y finalmente vender el producto terminado. La edad
promedio de inventario es de 85 días. La empresa necesita también en promedio 70 días para
recuperar sus cuentas por cobrar. Se pide:
a) Calcular el Ciclo de Caja
b) Calcular la rotación del efectivo
c) Que Estrategias propone para mejorar el ciclo de caja?
d) Qué pasaría si la empresa lograr el promedio de cuentas por cobrar en 60 días? Acortaría su
ciclo de caja?
e) Mencione los efectos que causaría al realizar dicho cambio

2. La Empresa Electrolux está interesada en la administración eficiente del efectivo. En promedio

los inventarios tienen una rotación de los 90 días y las cuentas por cobrar se recuperan en 60
días. Las cuentas por pagar se liquidan aproximadamente 30 días después que surgen
a) Determine el ciclo de caja
b) Determine la rotación del efectivo de esta empresa
c) Que cambios propondría para mejorar el ciclo y la rotación de caja de Electrolux?

3. Una empresa compra la materia prima un 15 de diciembre y debe pagarla el 18 de enero. Esta
materia prima se termina de procesar el 1 de febrero y la cobra el 10 de marzo. Determine el
ciclo de caja y su rotación de efectivo.

4. La importadora Fernando solicita la compra de mercancía el 2 de mayo, el proveedor recibe la

solicitud el 17 de mayo y legaliza la compra 5 días después de recibir la solicitud, la empresa
termina de procesar el producto 40 días después de haber solicitado la compra y paga 37 días
después de que el proveedor haya recibido la solicitud y cobra el 2 de agosto. Calcule el ciclo de
caja y la rotación de efectivo

5. Una compañía desea manejar su efectivo de un modo eficaz. En promedio, las cuentas por cobrar se hacen
efectivas en 60 días, y los inventarios tienen una edad promedio de 90 días. Las deudas por pagar son
liquidadas casi 30 días después de que se contraen. La empresa gasta $30 000 000 (dólares) anuales a una
tasa constante. Suponiendo un año de 360 días,

a) Determine el ciclo de caja de la empresa.

b) Estime su rotación de efectivo.
c) Calcule el saldo mínimo de caja operacional que debe mantener la empresa para cumplir con sus
obligaciones.
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