Ejercicios ciclo operativo y ciclo de efectivo.

1. A la empresa ABC le preocupa cómo administrar su efectivo de manera eficiente. En

promedio, los inventarios tienen una duración de 90 días, y las cuentas por cobrar se
cobran a 60 días. Las cuentas por pagar se pagan aproximadamente a 30 días.
a) Determine el ciclo operativo de la empresa
b) Calcule el ciclo de conversión de efectivo de la empresa
c) ¿Cómo podría reducir el ciclo de conversión de efectivo?

2. Considere la siguiente información de los estados financieros de Lecca SA.

Partida Inicial Final

Inventario $8 413 $10 158
Cuentas por cobrar 5 108 5 439
Cuentas por pagar 6 927 7 625
Ventas netas $67 312
Costo de ventas 52 827

Calcule los ciclos operativo y de efectivo de la empresa.

3. Corcanto SAC tiene un periodo de conversión del inventario de 75 días, un periodo de

cobranza de 38 días y un periodo de aplazamiento de cuentas por pagar de 30 días.
a) ¿Cuánto dura el ciclo de conversión de efectivo?
b) Si las ventas anuales ascienden a $3 421 875 y si todas las ventas se hacen a
crédito ¿Cuánto invierte en las cuentas por cobrar?
c) ¿Cuántas veces al año rota el inventario?

4. Carson SAC paga al décimo día después de la compra. El periodo promedio de cobranza
es de 30 días, y la edad promedio del inventario es de 40 días. La empresa gasta
alrededor de $18 millones en inversiones en el ciclo operativo, y está considerando un
plan que alargaría 20 días su periodo promedio de pago. Si la empresa paga 12% al año
por su inversión de recursos ¿Qué ahorros anuales puede realizar con este plan?
Suponga que no hay descuento por pronto pago de ls cuentas por pagar y un año de
360 días.

5. American Products le preocupa cómo administrar su efectivo de manera eficiente. En

promedio, los inventarios tienen una duración de 90 días, y las cuentas por cobrar se
cobran a los 60 días. Las cuentas por pagar se pagan aproximadamente a 30 días. La
empresa gasta $30 millones en inversiones del ciclo operativo cada año, a una tasa
constante. Asuma un año de 360 días.
 a) Calcule el ciclo operativo de la empresa.
b) Calcule el ciclo de conversión de efectivo de la empresa.
c) Calcule la cantidad de recursos que se necesita para apoyar el ciclo de conversión
de efectivo de la empresa.
d) Explique cómo podría la administración reducir el ciclo de conversión del efectivo.

6. Mantra SAC rota su inventario 8 veces cada año, tiene un periodo promedio de pagos
de 35 días y un periodo promedio de cobranza de 60 días. Los egresos totales anuales
de la empresa para inversiones en el ciclo operativo son de $3.5 millones. Asuma un
año de 360 días.
a) Calcule el ciclo operativo y el ciclo de conversión de efectivo de Mantra SAC
b) Calcule el gasto operativo diario de la empresa. ¿Cuánto debe invertir en recursos
para apoyar su ciclo de conversión de efectivo?
c) Si la empresa paga 14% por estos recursos, ¿Cuánto incrementaría sus ganancias
anuales cambiando favorablemente 20 días su actual ciclo de conversión de
efectivo?