UPN, PASIÓN POR

TRANSFORMAR
VIDAS

FINANZAS 1
Mg. Enrique Quispe Ayala

enrique.quispe@upn.pe UPN.EDU.PE
¿Qué se entiende por pasivos a Corto
Plazo?
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ADMINISTRACION DE
PASIVOS DE CORTO
PLAZO
Mg. Enrique Quispe Ayala

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LOGRO

Al finalizar esta sesión, el estudiante

resuelve casos prácticos aplicando
diferentes métodos en los cronogramas de
pagos, demostrando capacidad de análisis
con claridad y coherencia.
 ¿QUÉ ES EL FINANCIAMIENTO DE CORTO
PLAZO?
• Representan las deudas que van a ser liquidadas
dentro de un periodo de un año.

• Este tipo de deuda es utilizada para obtener efectivo y

poder hacer frente a la demanda del mercado y a los
ciclos de producción y venta.
ALGUNOS EJEMPLOS DE FINANCIAMIENTO
A CORTO PLAZO

Característica:

plazo máximo de un año.

 TIPOS DE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO

• Espontaneas
• Cuentas por pagar a
proveedores.
• Pasivos acumulados.

• Anticipos de clientes.

• No Espontaneas
• Pasivos bancarios.

• Pasivos No bancarios
(Privados).
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FUENTES
ESPONTANEAS
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FINANCIAMIENTO A PROVEEDORES O
CRÉDITO COMERCIAL
 IMPORTANCIA DENTRO DEL CAPITAL DE
TRABAJO
• Las cuentas por pagar constituyen en la gran mayoría de las empresas el monto
principal de las obligaciones a corto plazo, debido a que se incluyen los adeudos por
mercancías y servicios necesarios para las operaciones de producción y ventas.

• La buena o mala administración de las cuentas por pagar afecta

directamente la liquidez de la empresa y el flujo de efectivo.
 CONDICIONES COMUNES EN EL
FINANCIAMIENTO DE PROVEEDORES

PERIODO DE PAGO o PPP (Visto en temas anteriores relacionado al ciclo de efectivo)

• Normalmente las empresas brinda financiamiento a sus clientes y esto puede ser
aprovechado por parte de la empresa. Con ello se logra diferir (Retrasar) el pago de las
mercaderías adquiridas por un plazo estipulado por el proveedor.
• Es usual que los períodos de crédito tengan un alcance de cero
a 120 días, aunque hay casos en que son mayores.
 CONDICIONES COMUNES EN EL
FINANCIAMIENTO DE PROVEEDORES
Descuento por pronto pago
• Por otro lado, muchas veces estos mismos proveedores ofrecen descuentos si el cliente
paga de manera anticipada el crédito que se le otorgó. Es decir, si el cliente paga antes
se beneficia obteniendo un descuento sobre el monto que tendría que pagar en una
fecha dada.
• Lo común es que el período de descuento por pronto pago sea de
entre 5 y 20 días.
 FINANCIAMIENTOS CON GASTOS
DEVENGADOS O PASIVOS ACUMULADOS
• Los gastos devengados vienen a ser
aquellos en los cuales la empresa ha incurrido
y aun no han sido
pagados:
 Los sueldos por pagar
 Los alquileres por pagar
 Los servicios generales por pagar
 Los Impuestos por pagar
 Etc.
• Este tipo de financiamiento esta exento de
pago de intereses o costos.
 FINANCIAMIENTO A TRAVES DE ADELANTO
DE CLIENTES O INGRESOS DIFERIDOS

• También es práctica comercial pedirle al cliente que anticipe parcial o totalmente el

importe de su compra antes de entregarle la mercancía, de esta manera se puede
financiar la producción.

• Cuando se reciben los anticipos deben administrarse con cautela y los fondos deben
ser empleados para cubrir el destino para lo que fueron solicitados.
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FUENTES NO
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 FINANCIAMIENTO A TRAVES DE LA BANCA

Préstamos Bancarios de Corto Plazo

• Concepto: Préstamo de dinero. El banco presta una suma de dinero a devolver

en cuotas / cuota de interés y capital (diferentes modalidades de amortización).
• Garantías: personal o real (relación con los plazos).
• Costo:
• Monto a recibir.

• Tasa de interés y plazo de utilización.

• Comisiones y gastos de gestión.

• Impuestos.
 FINANCIAMIENTO A TRAVES DE LA BANCA
EJEMPLO:

• Una empresa solicita un crédito para solventar su capital de trabajo a 6 meses.

• Monto de: USD 5000
• La entidad Financiera le cobraría una tasa de 35% TEA
• Se cargan gastos por la estructuración del crédito de USD 150. La empresa recibirá
los USD 5000 netos.
• Se cobran otros gastos y seguros de desgravamen por 1% sobre el monto total
financiado en cada cuota.
• Determinar el costo del financiamiento total de la operación. TCEA.
 FINANCIAMIENTO A TRAVÉS DE LA BANCA
SOLUCIÓN:
• Determinar el valor de las cuotas a pagar:
𝑛
𝑖 1+𝑖
𝑅=𝑃
1+𝑖 𝑛 −1

𝑇𝐸𝑀 1+𝑇𝐸𝑀 6
𝑅 = 5,000 =908.7339
1+𝑇𝐸𝑀 6 −1

• Cuota = 908.73
• Determinar cuanto recibe

Recibe=5,150-150=5,000 (Le cargan 150 por estructuración)

• Determinar cuanto paga realmente.

Paga=908.73+1%*5,000=958.73
 FINANCIAMIENTO A TRAVÉS DE LA BANCA
DESCUENTO DE DOCUMENTOS
• Concepto: La entidad financiera anticipa los fondos a titular portador de un documento
comercial cuya fecha de vencimiento es en el futuro.
• Documentos:
• Pagarés
• Cheques de pago diferido
• Letras
• Otros.
• Costo:
• Monto a recibir.
• Tasa de interés.
• Comisiones y gastos de gestión.
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OTROS TIPOS DE
FINANCIAMIENTO
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¿EXISTEN OTROS TIPOS DE
FINANCIAMIENTOS?

• Préstamos de familiares.
• Prendas de activo fijo.
• Terrenos o edificios para renta.
• Prendas de joyas u objetos de valor.

• Devolución de mercancías a proveedores.

 REFERENCIAS

 Block, Stanley B.;Hirt, Geoffrey A.(2013), Fundamentos de Administración Financiera,

Decimocuarta edición, México, McGraw-Hill Interamericana.
GRACIA
S