Objetivos General

El objetivo del flujo de efectivo es básicamente determinar la capacidad de la empresa

para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus
proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer
un estudio o análisis de cada una de las partidas con incidencia en la generación de
efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseño de políticas y
estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos dela empresa de
forma más eficiente. Es importante que la empresa tenga claridad sobre su capacidad
para generar efectivo, de cómo genera ese efectivo, para así mismo poderse proyectar
y tomar decisiones acordes con su verdadera capacidad de liquidez.
 Objetivos Específicos

Mejorar la Precisión en la Proyección de Flujos de Efectivo:

 Implementar herramientas y métodos precisos para prever ingresos y egresos.
 Minimizar las variaciones entre proyecciones y resultados reales.

Reducir el Ciclo de Conversión de Efectivo:

 Identificar y eliminar cuellos de botella en procesos de conversión.
 Negociar términos favorables con proveedores y mejorar políticas de cobranza.

Optimizar la Gestión de Inventarios:

 Establecer políticas eficientes de control para evitar excesos y faltantes.
 Implementar sistemas para una gestión precisa y ágil del inventario.

Diversificar Fuentes de Financiamiento:

 Buscar alternativas adecuadas a las necesidades.
 Establecer relaciones sólidas con instituciones financieras, explorar líneas de
crédito, préstamos y emisión de bonos.

Mejorar la Eficiencia en la Gestión de Cuentas por Cobrar y Cuentas por Pagar:

 Implementar políticas para acortar plazos de cobro a clientes.
 Negociar términos favorables con proveedores y optimizar plazos de pago.

Establecer un Fondo de Reserva para Contingencias:

 Crear un fondo para hacer frente a imprevistos sin afectar la operación.
 Establecer políticas claras para su utilización y reposición.

Mejorar la Comunicación Interdepartamental:

 Facilitar la comunicación entre finanzas, ventas, compras y producción.
 Fomentar la colaboración y compartir información relevante para el flujo de
efectivo.

Implementar Tecnologías y Herramientas de Gestión Financiera:

 Adoptar sistemas que agilicen la recopilación y análisis de datos financieros.
 Capacitar al personal para maximizar la eficacia en el uso de herramientas.
 Introducción

El flujo de efectivo, también conocido como flujo de caja, es una herramienta

financiera esencial que proporciona una visión detallada de los movimientos
monetarios dentro y fuera de una empresa durante un período de tiempo específico.
Este componente fundamental de la gestión financiera se centra en registrar y analizar
las transacciones de efectivo, permitiendo a las empresas evaluar su liquidez y
solvencia.

El flujo de efectivo se divide generalmente en tres categorías principales: actividades

operativas, actividades de inversión y actividades de financiación. Las actividades
operativas incluyen las transacciones diarias relacionadas con la producción, ventas y
gastos operativos. Las actividades de inversión abarcan las transacciones asociadas con
la compra y venta de activos a largo plazo, como propiedades, equipo y valores. Por
último, las actividades de financiación involucran los flujos de efectivo relacionados
con la obtención o reembolso de recursos financieros a través de préstamos, emisión
de acciones o pago de dividendos.

El análisis del flujo de efectivo es crucial para evaluar la salud financiera de una
empresa y su capacidad para cumplir con las obligaciones financieras a corto y largo
plazo. La generación positiva de efectivo es esencial para mantener las operaciones
comerciales, invertir en crecimiento y satisfacer las demandas de los inversores y
acreedores. Un flujo de efectivo negativo puede indicar problemas de liquidez y la
necesidad de tomar medidas correctivas.

Otro aspecto fundamental del análisis de flujo de efectivo es su utilidad en la

evaluación de la eficiencia operativa y la calidad de los ingresos. A través de este
enfoque, las empresas pueden distinguir entre ganancias contables y generación real
de efectivo. Incluso si una empresa registra ganancias en sus estados financieros, un
flujo de efectivo negativo puede indicar que está enfrentando dificultades para
convertir sus ganancias en efectivo líquido. Esto resalta la importancia de mantener un
equilibrio adecuado entre rentabilidad y liquidez para garantizar la sostenibilidad a
largo plazo y la capacidad de hacer frente a las obligaciones financieras inmediatas.

En resumen, el flujo de efectivo proporciona una visión detallada de cómo el efectivo

fluye a través de una empresa, lo que permite a los administradores financieros tomar
decisiones informadas y estratégicas para mantener la estabilidad financiera y la
prosperidad a largo plazo.
Marco Teórico

El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se presenta en una empresa, es la

manera en que el dinero es generado y aprovechado durante la operación de la
empresa. Existe un ciclo en el cual sale dinero de la empresa el cual es el costo por
producir bienes y/o servicios que se entregan a los clientes y obtiene dinero de parte
de ellos para generar más riqueza.

Cuando una empresa obtiene dinero genera flujo positivo y esto se puede hacer de 3
maneras diferentes:

1. Por medio de la cobranza a los clientes (operación de la empresa).

2. Con aportaciones de capital de los socios, por medio de bancos o acreedores

(financiamiento).

3. Por la venta de activos que ya no utiliza.

Por otro lado, el flujo de efectivo negativo se presenta cuando la empresa utiliza los
fondos generados para sufragar los diversos costos y gastos asociados a sus
operaciones. Estos desembolsos financieros abarcan desde pagos a proveedores y
salarios hasta inversiones en mejoras operativas o expansión. La gestión efectiva del
flujo de efectivo implica, por tanto, equilibrar estos flujos positivos y negativos para
mantener una salud financiera sólida y asegurar la continuidad operativa de la
empresa a largo plazo. En última instancia, comprender y optimizar el flujo de efectivo
es esencial para una toma de decisiones estratégica y una gestión financiera efectiva.

Componentes del flujos de efectivo

Efectivo: Caja y depósitos bancarios a la vista. Se considera efectivo los valores

contabilizados en el plan de cuentas comercial, esto es caja, bancos, remesas en
tránsito, cuentas de ahorro y fondos, por lo que los saldos de estas cuentas deben
coincidir con el resultado arrojado por el estado de flujos de efectivo.

Equivalentes a efectivo: Inversiones de gran liquidez, fácilmente convertibles a

importes en efectivos, con riesgo poco significativo de cambios en su valor, cuya fecha
de vencimiento no exceda a noventa días. Comúnmente se considera como
equivalentes de efectivo, los documentos de tesorería, documentos comerciales,
fondos de mercado de dinero , fondos federales vendidos por una empresa con
operaciones bancarias. Las compras y las ventas en efectivo de esas inversiones,
generalmente son parte de las actividades de manejo de efectivo de un empresa y nos
son actividades de operación, inversión y financiamiento. Los equivalentes de efectivo
se tienen, más que para propósitos de inversión o similares, para cumplir con los
compromisos de pago a corto plazo.

Flujos de efectivo: Entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo

 Clasificación de los flujos de efectivo

Los flujos de efectivo se pueden dividir en las siguientes tres actividades:

Actividades de Operación
hacen referencia básicamente a las actividades relacionadas con el desarrollo del
objeto social de la empresa, esto es a la producción o comercialización de sus bienes, o
la prestación de servicios.
Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos
de servicios públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas
de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la nómina
y los impuestos.

Las entradas de efectivo en las actividades de operación son:

 Recaudos de efectivo por la venta de bienes o la prestación de servicios, así
como el efectivo recibido por cobro de cuentas o documentos de corto y largo
plazo relacionados con la venta o prestación de servicios.
 cobros de intereses y rendimientos sobre inversiones.

Las salidas de efectivo de las actividades de operación son:

 Desembolsos de efectivo para adquirir materias primas, insumos o bienes para
la venta, incluyendo los pagos de cuentas y documentos por pagar acorto plazo
relacionados con estas adquisiciones.
 Pagos de efectivo a otros acreedores y empleados, relacionadas con las
actividades de operación.
 Pagos en efectivo por intereses a prestamistas y otros acreedores

Actividades de Inversión:
Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en
activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc. Aquí se
incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a gastos,
destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa.
Hacen parte de este grupo las cuentas correspondientes a la propiedad, planta y
equipo, intangibles y las de inversiones.

Las entradas de efectivo de las actividades de inversión son:

 Recaudos por ventas de inversiones, de propiedades, planta y equipo y de otros
bienes de uso.
 Cobros de préstamos de corto o largo plazo, otorgados por la entidad.

Las salidas de efectivo de las actividades de inversión son:

 Pagos para adquirir inversiones, propiedad, planta y equipo y otros bienes de
uso.
 Pagos por el otorgamiento de préstamos de corto y largo plazo.
Actividades de Financiación

Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para la

empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios [patrimonio].En las
actividades de financiación se deben excluir los pasivos que corresponden a las
actividades de operación, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc.
Básicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocación de bonos. Es una
actividad de financiación la capitalización de empresa ya sea mediante nuevos aportes
de los socios o mediante la incorporación de nuevos socios mediante la venta de
acciones.

Las entradas de efectivo de las actividades de financiación son:

 efectivo recibido por incrementos de aportes o recolocación de aportes.
 Préstamos recibidos a corto y largo plazo , diferentes a las transacciones con
proveedores y acreedores relacionados con la operación de la entidad.

Las salidas de efectivo de las actividades de financiación son:

 Pagos de dividendos o su equivalente, según sea la naturaleza del ente
económico.
 Reembolso de aportes en efectivo.
 Readquisición de aportes en efectivo.
 Pagos de obligaciones de corto y largo plazo, diferentes a los originales en
actividades de operación.
 Estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que informa
sobre las variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo
dado. Muestra el efectivo que ha sido generado y aprovechado en las actividades
operativas, de inversión y financiamiento de la empresa.

En este caso el flujo de caja operativo muestra el efectivo que se ha recibido o gastado
como parte de las actividades cotidianas del negocio, por otro lado el flujo de caja de
inversión te indica los movimiento relacionados a las inversiones realizadas y el flujo de
caja de financiamiento considera el efectivo que es resultado de recibir o pagar
préstamos bancarios, pago de dividendos, emisiones o compra de acciones, etc.

Como podemos observar, para garantizar el buen funcionamiento de una empresa es

muy importante mantener un nivel de liquidez óptimo, cuidar el tema del flujo de
efectivo y analizarlo constantemente, esto con el fin de tener la capacidad de poder
cubrir sus operaciones y afrontar los imprevistos que pueden presentarse en los
negocios. Mantener un flujo de efectivo saludable te permitirá realizar previsiones
para evitar soluciones de emergencia como puede ser adquirir financiamientos no
planeados para resolver alguna situación apremiante.

Gestionar la empresa con la previsión de un flujo de efectivo hecho a conciencia y con

información real al día contribuirá sin lugar a dudas a incrementar la rentabilidad que
buscas para tu empresa. Esta práctica se centra alrededor de dos áreas muy
importantes: el presupuesto de efectivo y el control interno de la contabilidad.

Objetivos del estado de flujo de efectivo

Entre los objetivos del estado de flujo de efectivo más esenciales, se encuentran los
siguientes:

 Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones

que ayuden a las operaciones de la empresa.

 Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado

el efectivo disponible.

 Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.

 Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con

terceros y con los accionistas.

 Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista un

excedente de efectivo disponible.
  Evaluar la capacidad para cumplir con sus obligaciones.

 Analizar los cambios experimentados en el efectivo derivados de las actividades

de operación, inversión y financiación.

 Establecer las diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos de

efectivo asociados.

La finalidad del estado de flujo de efectivo es presentar en forma comprensible y clara

la información sobre el manejo de efectivo que tiene la empresa; es decir, su
obtención y utilización por parte de la administración en un periodo determinado y de
esta manera tener un informe de la situación financiera para conocer y evaluar la
liquidez o solvencia de la empresa. Este estado financiero en conjunto con el balance
general y el estado de resultados nos ofrecen una panorámica muy completa de lo que
está ocurriendo en el negocio.

Métodos de elaboración de flujo de efectivo

Existen dos formas o métodos para la presentación de las actividades de operación en

el estado de flujo de efectivo:

 Método indirecto

 Método directo

(El estado de situación financiera (ESF), el estado de resultados (ER))

Método Directo
En este método se presentan las fuentes de efectivo para las operaciones y los usos de
éste; la principal fuente de efectivo es el que se recibe de los clientes y su uso está
representado por el efectivo pagado a proveedores (por compras de mercancías o
pago de servicios), y el efectivo pagado como sueldos y salarios al os empleados. Es de
esta relación que se genera la diferencia entre los ingresos de efectivo y los pagos de
efectivo dando origen al flujo neto de las actividades de operación.

Se debe informar por separado:

 Efectivo cobrado a clientes
 Efectivo recibido por intereses o inversiones
 Otros cobros de operación
 Pagos a empleados y proveedores
 Pagos de intereses
 Pago de impuestos

INGRESOS (ENTRADAS) - GASTOS (SALIDAS) = SALDO DISPONIBLE DEFLUJO DE

EFECTIVO

Este estado de flujo de efectivo con el método directo se crea a partir de dos fuentes
de información:

 Los registros contables sobre las cuentas de efectivo y de efectivo equivalente.

 Las correlaciones entre ventas, costo de ventas, cuentas por cobrar y por pagar
y otras partidas del estado de resultados. Todo ello siempre y cuando no
provengan de actividades de inversión o de financiamiento.
 Método Indirecto

Por este método se presentan los flujos de efectivo de operación empezando por las
utilidades netas y ajustándolas a ingresos y gastos que no se relacionan con el ingreso
o el pago en efectivo; en otras palabras se ajustan los ingresos netos para determinar
la cantidad neta de los flujos de efectivo por actividades de operación.

El método indirecto, consiste en partir de la utilidad arrojada por el estado de

resultados para luego proceder a depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay en
los libros de contabilidad.

Para generar el estado de flujo de efectivo con el método indirecto, al resultado neto
se le debe sumar o restar los ingresos y egresos que no sean de naturaleza
operacional.

Método Indirecto = Resultado del Período +/- Importes sin uso de Efectivo
+Actividades de Inversión + Actividades de Financiamiento.

La estructura del estado de flujo de efectivo con método indirecto se caracteriza por
partir de la utilidad y después abordando los rubros del balance general.

Los elementos que componen este estado financiero son los siguientes:
 Flujo originado por actividades operacionales
 Flujo originado por actividades de inversión
 Flujo originado por actividades de financiamiento
 Actividades no operacionales realizadas que no afectaron al flujo de efectivo
durante el periodo
 Estructura del estado de flujo de efectivo con método directo

La estructura del estado de flujo de efectivo con método directo posee los siguientes
elementos:
 Flujo originado por actividades operacionales
 Flujo originado por actividades de inversión
 Flujo originado por actividades de financiamiento
 Efecto inflación sobre efectivo y efectivo equivalente
 Variación efectivo y efectivo equivalente durante el periodo
 Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente
 Saldo final de efectivo y efectivo equivalente
 Diferencias entre el método directo e indirecto

La característica principal del método directo es que la fuente de efectivo de las

operaciones, es el efectivo que se recibe de los clientes. En el método indirecto la
principal característica es que un cambio en cualquier cuenta de balance, puede
analizarse en términos de los cambios que registran las otras cuentas del balance
general, es decir, que si cambia la cuenta de efectivo, entonces también debe cambiar
una cuenta de pasivo, el capital contable de los accionistas o una cuenta de activo que
no representa efectivo.

El método Directo tiene la ventaja de presentar las fuentes y los usos del efectivo en el
Estado de Flujos de Efectivo; aunque quizás no siempre este disponible la información
necesaria y por lo tanto puede resultar costoso recabarlos.

La ventaja del método Indirecto es la de concentrar las diferencias entre las utilidades
netas y los flujos de caja por operaciones; pero no refleja los importes brutos de los
principales componentes de las cobranzas y pagos por actividades de operación.

El Método Directo nos informa sobre la naturaleza y sobre los valores en moneda
corriente de las entradas y salidas específicas de efectivo que conforman las
actividades de operación; en comparación con el método indirecto, este último explica
porque el flujo de efectivo neto de las actividades de operación difiere de otra medida
de desempeño la utilidad neta. La diferencia principal entre ambos métodos es la
forma en que se obtienen, analizan y reportan los datos acerca de flujos de efectivo
por actividades de operación

Importancia de los flujos de efectivo

El flujo de efectivo es crucial para evaluar la salud financiera de una empresa. Su

importancia radica en su capacidad para medir la liquidez, informar decisiones
financieras, prevenir problemas, evaluar el rendimiento operativo, facilitar
negociaciones, apoyar la planificación financiera y ser fundamental en la valoración de
la empresa. En resumen, el flujo de efectivo es una herramienta vital que proporciona
información clave para la toma de decisiones y la gestión efectiva de recursos
financieros.
 Utilización de los Flujos de Efectivo

 Hacia inversionistas o dueños como pagos de dividendos o distribuciones de

utilidades.
 Hacia acreedores o prestamistas como pagos del capital prestado y/o intereses
sobre estos capitales prestados.
 Hacia proveedores como pagos por mercadería comprada.
 Hacia empleados como pagos de salario.
 Hacia el gobierno como pagos de impuestos.

Elaboración del flujo de efectivo

La elaboración del flujo de efectivo implica seguir una serie de pasos para registrar y
analizar las entradas y salidas de efectivo de una empresa en un período específico.
Aquí hay una guía básica para la elaboración del flujo de efectivo:

Identificación de las actividades de efectivo:

Clasifica las actividades de efectivo en tres categorías principales:
operativas, de inversión y de financiamiento.
Actividades Operativas:
Registra los ingresos y los egresos relacionados con las operaciones
centrales de la empresa. Esto incluye el efectivo generado por ventas,
pagos a proveedores, salarios y otros gastos operativos.
Actividades de Inversión:
Anota los flujos de efectivo relacionados con inversiones en activos a largo
plazo, como la compra o venta de propiedades, equipos y otras inversiones
de capital.
Actividades de Financiamiento:
Registra las transacciones financieras de la empresa, como préstamos,
emisión o recompra de acciones, y pago de dividendos.
Elaboración del Estado de Flujo de Efectivo:
Prepara el estado de flujo de efectivo que resume las tres categorías de
actividades: operativas, de inversión y de financiamiento. Comienza con el
saldo inicial de efectivo y ajusta según las entradas y salidas de efectivo de
cada categoría.
Ajustes por Cambios en el Capital de Trabajo:
Considera cambios en cuentas por cobrar, cuentas por pagar y otros
elementos del capital de trabajo que afecten al flujo de efectivo operativo.
Evaluación de Flujos Netos:
Calcula los flujos netos de efectivo de cada categoría y determina el saldo
final de efectivo.
Análisis de Tendencias y Varianzas:
Compara los estados de flujo de efectivo de períodos anteriores para
identificar tendencias y analizar cualquier variación significativa.
Notas Explicativas:
 Incluye notas explicativas que detallen transacciones no monetarias,
cambios significativos y cualquier información adicional que brinde
contexto al lector.
Reconciliación con el Estado de Resultados:
Asegúrate de que el saldo final de efectivo coincida con el efectivo reportado en el
estado de resultados.

La elaboración del flujo de efectivo proporciona una visión clara de cómo la empresa
gestiona sus recursos financieros, contribuyendo así a una toma de decisiones más
informada y a la evaluación de la salud financiera.

Flujos de efectivos brutos y netos

Los efectos de actividades de inversión o financiación de un ente económico, durante
un período, que afectan los activos, pasivos o partidas de patrimonio, pero que no
originan cobros o pagos de efectivo deben revelarse en las notas de los estados
financieros (operaciones como: conversión de bonos en acciones ,adquisición de
activos mediante obligaciones relacionadas, daciones en pago y permuta de bienes,
etc.)

Cuentas por cobrar en la administración del flujo de efectivo

Administrativamente, las cuentas por cobrar constituyen un factor de vital importancia

en la administración de un flujo de efectivo, puesto que el crédito es un elemento
cotidiano en las operaciones comerciales en la actualidad. Desde el punto de vista
financiero la administración de cuentas por cobrar cubre tres procesos:

 El otorgamiento de crédito: el crédito ofrecido a clientes sin una revisión

adecuada y oportuna de sus capacidades financieras puede contribuir a
ocasionar grandes pérdidas debido a la incobrabilidad de las deudas.

 La administración de saldos: las prácticas de las compañías dirigidas a las

condiciones de pago deben garantizar el adecuado flujo de efectivo de las
empresas.

 El cobro de los montos a su vencimiento: las actividades de cobranza son una

preocupación central en la administración del crédito. La clave es asegurar que
se tomen con rapidez las acciones conducentes a identificar y resolver los
problemas, antes de que el tiempo disminuya la posibilidad de realizar las
cobranzas con éxito.

La administración de las cuentas por cobrar se ve afectada por cada área dentro de la
empresa. Los problemas de calidad, los errores de distribución, las promociones de
ventas, etc., afectan el flujo de efectivo.
 Flujos en moneda extranjera
Los Flujos de efectivo de transacciones en moneda extranjera deben convertirse ala
moneda que utiliza la empresa, utilizando la tasa de cambio que esté vigente al
momento de haberse realizado cada flujo. Para la presentación de flujos de efectivo en
moneda extranjera se puede utilizar una tasa de cambio que se aproxime al cambio
que se ha dado en las transacciones de un periodo, si se puede, a través de una media
ponderada. Si se dan pérdidas o ganancias por las diferencias en el cambio no se
producen flujos de efectivo para conciliar el efectivo al principio y al final del periodo,
este importe se presentará por separado de los flujos de actividades de inversión,
operación y financiación.

Procedimientos Administrativos del flujo de efectivo

Para la determinación exacta de los costos de financiamiento también es

recomendable que la organización desarrolle e implemente:

Programa de inversión para excesos en caja:

Desarrollar un programa que permita identificar la mejor opción de
inversión para los excesos de efectivo, considerando la rentabilidad de
inversiones temporales como certificados de cambio y títulos canjeables.
Programa de eliminación de caja flotante y fondos inactivos:
Reducir al máximo la recuperación de cartera vía correo, orientando el
recaudo a través de cuentas bancarias nacionales para utilizar los fondos
depositados en otras plazas en un plazo máximo de 24 horas.
Programa de pagos a proveedores extranjeros:
Para empresas multinacionales, evaluar el programa de pagos a
proveedores extranjeros, considerando el costo de financiación local frente
al riesgo de devaluación del peso frente a monedas extranjeras.
Determinación de términos de pago a proveedores nacionales:
Evaluar los plazos máximos permitidos por el mercado sin comprometer el
flujo continuado de suministros necesarios para la producción.
Creación y/o actualización del manual de créditos:
Revisar y actualizar el manual de créditos existente en la organización,
asegurándose de que esté al día y contenga normas específicas para
garantizar una gestión eficiente.

La administración efectiva del flujo de efectivo requiere la implementación de

procedimientos como programas de inversión, eliminación de caja flotante, evaluación
de pagos a proveedores y la actualización del manual de créditos. Estos pasos aseguran
una gestión financiera óptima y una toma de decisiones informada.

Diferencias entre Estado de Flujos de Efectivo y Estado de Cambios en la Situación

Financiera:
Estado de Flujos de Efectivo:
1. Revela la capacidad de la compañía para generar flujos de efectivo suficientes
en un período.
2. Basado en movimientos netos de tesorería.
Método directo incluye presentación del método indirecto.
3. Presenta efectos de flujos de efectivo en actividades de operación, inversión y
financiación.
4. Requiere la conversión de ciertos fondos en equivalentes de efectivo.
5. Se considera que proporciona información a más usuarios.
6. Obligatorio en Colombia y Estados Unidos.
7. Requiere revelación de información complementaria.
8. Puede ser usado como base para preparar proyecciones o presupuestos.

Estado de Cambios en la Situación Financiera:

1. Revela variación del capital de trabajo o fuentes y usos de recursos en un
período.
2. Basado en movimientos o variaciones de cuentas contables.
3. Método establecido por capital de trabajo, difiere del establecido por usos y
fuentes de recursos.
4. Flujos de efectivo no influyen en movimientos de recursos, excepto si los
efectos netos son efectivos o equivalentes.
5. Fondos equivalentes a efectivo se identifican como otras cuentas.
6. Usuarios pueden ser limitados.
7. Obligatorio en Colombia, no en Estados Unidos.
8. No requiere revelación de información complementaria.
9. No proporciona suficiente información para preparar presupuestos de fondos.
Los 4 principios básicos del flujo de efectivo

Primer principio: «Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de
efectivo»
Ejemplo:
 Incrementar el volumen de ventas.
 Incrementar el precio de ventas.
 Mejorar la mezcla de ventas ( impulsando las de mayor margen de
contribución)
 Eliminar descuentos.
Segundo principio: «Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de
efectivo»
Ejemplo:
 Incrementar las ventas al contado
 Pedir anticipos a clientes
 Reducir plazos de crédito.

Tercer principio: «Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero»
Ejemplo:
 Negociar mejores condiciones (reducción de precios ) con los proveedores)
 Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.
 Hacer bien las cosas desde la primera vez ( Disminuir los costos de no Tener
Calidad)
Cuarto principio : «Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero»
Ejemplo:
 Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
 Adquirir los inventarios y otros activos en el momento más próximo a cuando
se van a necesitar