Facultad: Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas

Escuela: Negocios Internacionales - En Línea

Carrera: Negocios Internacionales
Período académico: Noviembre 2022 – Marzo 2023
Docente: Ing. Fernando Xavier Naranjo Galindo
Asignatura: Administración financiera
Nombre del estudiante: Mariuxi Mercedes Ramírez Suárez
Tarea: N° 03

Tema:

La Tarea 3 consiste en escribir un artículo sobre el estado de flujos de

efectivo, describiendo sus componentes y explicando por qué es importante
para la administración financiera. Cite ejemplos concretos que ilustren sus ideas.

• Introducción
• Desarrollo (argumentos más ejemplos que los ilustren)
• Conclusión
• Bibliografía

Extensión aproximada: 500 palabras.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El estado de flujos de efectivo permite informar y evaluar sobre las fuentes y usos
de los fondos por las operaciones realizadas en un periodo y como se
financiaron. Permite evaluar posibles oportunidades de inversión y analizar la
liquidez de la empresa. Este estado financiero clasifica los flujos de efectivo en
actividades de operación, inversión y financiamiento con el fin de que los
usuarios de los estados financieros visualicen la procedencia y uso de los fondos
y así pronosticar los fondos que puede obtener la empresa y tomar decisiones
relevantes respecto a posibles inversiones o adquisición de financiamiento.

Por lo general en las empresas, la generación de efectivo es un tema muy

importante ya que les permite operar de manera continua, cumplir con sus

Página 1 de 6
obligaciones e invertir para el crecimiento de la compañía., No obstante es
importante recordar que las utilidades que presenta el primero de estos reportes
no son dinero con el cual se puede hacer frente a las obligaciones con
proveedores y acreedores, así como tampoco lo son los activos o acciones, lo
que realmente permite que la empresa opere de manera correcta y siga
funcionando es el efectivo.

Qué es el flujo de efectivos. - Es el movimiento de dinero que se presenta en

una empresa, es el procedimiento en que el dinero es generado y aprovechado
durante la operación de la empresa.

Cuando una empresa obtiene dinero genera flujo positivo y esto se puede hacer
de 3 maneras diferentes:

1. Por medio de la cobranza a los clientes (operación de la empresa).

2. Con aportaciones de capital de los socios, por medio de bancos o
acreedores (financiamiento).
3. Por la venta de activos que ya no utiliza.

La empresa utiliza el dinero generado para pagar sus costos y gastos que precisa
para la operación de la empresa, esto es un flujo negativo.

El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que

informa sobre la variabilidad y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en
un periodo dado. Muestra el efectivo que ha sido generado y aprovechado en las
actividades operativas, de inversión y financiamiento de la empresa.

El flujo de caja operativo muestra el efectivo que se ha recibido o gastado como

parte de las actividades cotidianas del negocio, es decir, el flujo de caja de
inversión te indica los movimientos relacionados a las inversiones realizadas y el
flujo de caja de financiamiento considera el efectivo que es resultado de recibir

Página 2 de 6
o pagar préstamos bancarios, pago de dividendos, emisiones o compra de
acciones.

Da confianza el buen funcionamiento de una empresa es muy importante

conservar un nivel de liquidez excelente, cuidar el tema del flujo de efectivo y
analizarlo constantemente, esto con el fin de tener la capacidad de poder cubrir
sus operaciones y afrontar los imprevistos que pueden presentarse en los
negocios.

Dirigir la empresa con la previsión de un flujo de efectivo hecho con conocimiento

y la información real al día ayudará a incrementar la rentabilidad que se busca
para la empresa.

Objetivos del estado de flujo de efectivo

✓ Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de

decisiones que ayuden a las operaciones de la empresa.
✓ Brindar información acerca de los rubros o actividades en que se ha
gastado el efectivo disponible.
✓ Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
✓ Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus
obligaciones con terceros y con los accionistas.
✓ Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando
exista un excedente de efectivo disponible.

Características del estado de flujo de efectivo

- Flujos de efectivo por actividades operacionales: son los flujos de caja

originados por la producción y el suministro de bienes o servicios, la
utilidad de estas operaciones se transforma en flujo de efectivo cada vez

Página 3 de 6
 que se les cobra a los clientes, se les paga a los proveedores y a los
empleados.
- Flujos de efectivo por actividades de inversión: son los flujos de caja
originados por actividades de inversión que no sea de efectivo
equivalente, así como por la utilización de recursos financieros en bienes
del activo fijo o el otorgamiento de préstamos. Estos flujos reflejan la
intensidad con que la empresa requiere invertir en activos fijos.
- Flujos de efectivo por actividades de financiamiento: son los flujos de caja
originados por la obtención de recursos financieros, como bien puede ser
a través de aportes de capital o mediante fuentes de préstamos de
terceros. Estos flujos reflejan, por un lado, la capacidad de la empresa de
financiarse, por otro lado, el impacto que causa el pago de financiamientos
pasados, como el pago de bonos u otros instrumentos.

EJEMPLOS:

- Las entradas y salidas de efectivo son todas las actividades que

aumentan el dinero que tiene disponible el negocio, (por ejemplo, el
ingreso que genera la venta de tu producto o servicio.)
- Las salidas de efectivo son todas las actividades que disminuyen el dinero
disponible, (por ejemplo, compras de insumos para producción, salarios y
la renta de oficinas o espacio de trabajo).

Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan

fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de
ingresos ordinarios de la entidad.

Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la

determinación de las ganancias o pérdidas netas.

Página 4 de 6
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación son los
siguientes:

✓ Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios

✓ Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos.
✓ Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
✓ Pagos a y por cuenta de los empleados.
✓ Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones,
anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas.
✓ Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que
éstos puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de
inversión o financiación.
✓ Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para
intermediación o para negociar con ellos.

Conclusión

El propósito del estado de flujo de efectivo es exponer en forma inteligible y

transparente la información sobre la utilización de efectivo que tiene la
empresa, es decir, su obtención y utilización por parte de la administración en un
periodo determinado y de esta manera tener un informe de la situación financiera
para conocer y evaluar la liquidez o solvencia de la empresa.

El estado de flujos de efectivo es un estado financiero dinámico, oportuno y una

herramienta clave para evaluar la salud financiera de una organización, la
conveniencia de una inversión y un indicador de la gestión de la administración
de una empresa, su uso debe ser continuo y permanente y cumplir ante los
organismos de control ya que esta herramienta permitirá tomar decisiones
oportunas y relevantes y así evitar contingencias y apuros económicos futuros.

Página 5 de 6
Bibliografía

1. Castro, J. (2022, agosto 1). ¿Qué es un estado de flujo de efectivo y cuáles

son sus objetivos? Corponet.com. https://blog.corponet.com/que-es-un-

estado-de-flujo-de-efectivo-y-cuales-son-sus-objetivos

2. Ruano, J. (2021, mayo 26). La importancia del estado de Flujo de

Efectivo. Experiencia global con enfoque en cada país.

https://ecovis.com.ec/la-importancia-del-estado-de-flujo-de-efectivo/

3. Philippe. (s/f). Estado de flujo de efectivo. Cforemoto.com. Recuperado

el 26 de diciembre de 2022, de https://blog.cforemoto.com/estado-de-

flujo-de-efectivo/

Página 6 de 6