Grupo 2

Asignatura: Gerencia Financiera I

Tema: Ejercicios flujo de efectivo

Docente: Manuel Arístides Villela Doblado

Alumno: Elmer Gabriel Rodas Matamoros - 32141315

Sección: 1230

Fecha: 30/10/2022

Tegucigalpa, Honduras

C.A.
Introducción

El flujo de efectivo es un proceso en el país ya que por ella existe la visualización

financiera básica generando y utilizado en actividades cómo ser la operación, inversión y
financiación. Los estados tienen mucha importancia ya que proporcionan información
adecuada a la dirección financiera a los administradores.

Un estado de flujo de efectivo analiza las actividades operativas, financieras y de inversión

para mostrar de dónde proviene el dinero de su empresa y dónde se gasta. Permite a los
inversores y acreedores evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus
obligaciones y generar entradas de efectivo netas en el futuro. Al mismo tiempo, determinar
si se requiere financiamiento externo.

En las empresas, la generación de caja es un tema muy importante ya que les permite
continuar como negocio en marcha, cumplir con las obligaciones e invertir en el
crecimiento de la empresa. Generalmente, en las organizaciones, los estados financieros
debido a la información contable, estados de pérdidas y ganancias y balances se analizan
mensualmente, sin embargo, es importante recordar que las utilidades que figuran en el
primer informe no se utilizan para el dinero para cumplir con las obligaciones con los
proveedores y acreedores, ni los activos o acciones que realmente mantienen el negocio
funcionando y continuando operando es efectivo.
 ¿Qué es un flujo de efectivo?

En un Estado del flujo de efectivo, efectivo significa algo más que el efectivo disponible y
que el efectivo en el banco. El efectivo incluye los equivalentes de efectivo, los cuales son
inversiones altamente líquidas que pueden convertirse rápidamente en efectivo. Como el
nombre indica, los equivalentes de efectivo están tan cercanos al efectivo que se tratan
como iguales.

Muchas veces, cuando pensamos en flujo de efectivo, creemos que se refiere a la cantidad
tangible de monedas y billetes que tiene un negocio, pero en realidad el flujo de efectivo es
un informe o documento donde se registran las entradas y salidas de dinero en efectivo de
una empresa.

¿Y cómo se traducen esas entradas y salidas de efectivo?

Las entradas de efectivo son todas las actividades que aumentan el dinero que tiene
disponible el negocio, por ejemplo, el ingreso que genera la venta de tu producto o servicio.

Por otro lado, las salidas de efectivo son todas las actividades que disminuyen el dinero
disponible, por ejemplo, compras de insumos para producción, salarios y la renta de
oficinas o espacio de trabajo. Por lo tanto, una buena gestión del flujo de efectivo puede ser
la clave para el éxito financiero de una empresa, pues su análisis y manejo adecuado
permite realizar una proyección del crecimiento del negocio a través de números reales, y
también para tener un buen control de gastos.

Expertos en materia de manejo de dinero afirman que: ‘Los flujos de efectivo son
importantes porque cuando una empresa sabe exactamente con cuánto dinero cuenta y el
momento en que tiene que pagar sus obligaciones, como sueldos, compra de materia prima,
rentas, impuestos, entre otros gastos, esto le permitirá realizar una exitosa planeación
financiera de corto, mediano y largo plazo.

Métodos para elaborar un flujo de efectivo: Directo e Indirecto

Una vez que tenemos categorizadas las actividades de la empresa, podemos seguir
elaborando nuestro flujo de efectivo. Existen dos métodos para hacerlo: El Método Directo
y el Método Indirecto.

Método Directo

En el Método Directo, en un flujo de efectivo, se presentan los rubros o actividades que

afectan entradas y salidas de efectivo, e información de todo lo relacionado a:

 Cobranza en efectivo a los clientes.

 Cobros derivados de la operación.

 Pagos en efectivo a personal y proveedores.

 Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y rendimientos sobre
inversiones.

 Pagos de intereses bancarios realizados en efectivo.

 Pagos de impuestos realizados en efectivo.

Es importante resaltar que en el Método Directo se deben dividir las actividades de

operación por categorías principales de cobros y pagos en términos brutos.

Básicamente, el Método Directo reúne las operaciones de la empresa y las categoriza muy
parecido a un estado de cuenta bancario.

Esto lo hace detallando el efectivo recibido, derivado de las actividades de operación de la

empresa. Y por otro lado, enlista con números negativos las salidas de efectivo, como el
pago de renta de oficinas. De esta forma poder obtener el monto total entre entradas y
salidas de dinero.

Método Indirecto

Para preparar el Estado del flujo de efectivo, se necesita el Estado de resultados, y el

Balance general inicial y final.

El Método Indirecto se calcula de forma diferente, pues en éste, el flujo de efectivo se parte
desde la utilidad y posteriormente desde los rubros o actividades de la operación de la
empresa.

Recuerda que la utilidad es el punto inicial del Método Indirecto.

En el Método Indirecto se deben considerar:

 Cambios en las cuentas de operación (cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar,
pasivos, etc.).

 Cambio en rubros de la operación (aumento o disminuciones en cuentas por cobrar,

inventarios, pasivos estimados y provisiones).

 Diferencias por fluctuaciones en tipos de cambio.

 Depreciación y amortización.

 Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo tecnológico u otros activos de la

operación.

 Provisiones para proteger los activos de la empresa.

 Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo e inversiones.

Un punto importante es que a la utilidad del flujo de efectivo:

 Se le debe sumar todo concepto que no implica una salida de dinero.

 Se le debe restar todo concepto que no implica una entrada de dinero.

¿Cómo usa la gente la información del flujo de efectivo?

Predecir los flujos de efectivo futuros. Las entradas y las salidas de efectivo del pasado
ayudan a predecir los flujos de efectivo futuros.

Evaluar las decisiones de la gerencia. Las decisiones de inversión acertadas ayudan a la

empresa a prosperar, en tanto que las decisiones inadecuadas causan problemas. Los
inversionistas y los acreedores usan la información del flujo de efectivo para evaluar las
decisiones de los administradores.

Predecir la capacidad para pagar las deudas y los dividendos. Los prestamistas desean saber
si harán cobros sobre sus préstamos. Los accionistas quieren dividendos sobre sus
inversiones. El Estado del flujo de efectivo ayuda a realizar estas predicciones.

¿Cómo mejorar el flujo de efectivo?

A continuación, te damos algunas ideas para planear tu flujo de efectivo de mejor forma y
que te ayudarán a tener una mejor liquidez en la empresa.

Perfecciona tu cobranza: Busca alternativas para cobrarle a tus clientes, sin caer en lo
agresivo. Puedes ofrecerles incentivos o descuentos por pronto pago, pero también puedes
establecer penalizaciones como intereses por atrasos en el tiempo de pago.

Aumenta tus ventas al contado: Al aumentar las ventas, naturalmente, también aumentará el
efectivo en caja. Además de los incentivos y descuentos por pronto pago, puedes aplicarlos
para pago en efectivo.

Realiza presupuestos: Presupuesta con el registro de ingresos y gastos que ya tienes.

Incluye en el presupuesto los gastos más importantes como nóminas, rentas, pago de
servicios, y limita o reduce el gasto de papelería, despensa de la oficina o combustible de
los autos de la empresa.

Ten una línea de crédito de la que puedas disponer: Ésta es una buena idea si la empresa
presenta problemas con el flujo de efectivo por un momento determinado. Naturalmente, no
se debe recurrir a esto si no se podrá pagar de regreso en tiempo y forma.
El flujo de efectivo liberado es la cantidad de efectivo que está disponible a partir de las
operaciones, después de pagar las inversiones planeadas en activos de largo plazo. El flujo
de efectivo liberado se calcula como sigue:

Flujo de efectivo liberado = Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas -
Pagos de efectivo planeados para las inversiones en planta, equipo y otros activos de largo
plazo