Las empresas buscan mantenerse en el mercado competitivo, para eso deben de

mantenerse al día con la información relacionada con las actividades de empresa

para así tomar decisiones adecuadas para la misma pero donde y como
obtenemos esa información tan fiable, es decir en este estado financiero se logra
medir la liquidez y la rentabilidad en las organizaciones.

Entre los estados financieros, el de mayor importancia de los cinco estados

financieros que realizan las empresas a cada cierre de periodo, es el de flujo de
efectivo el cual tiene como función primordial el de reflejar la situación en la que se
encuentra la empresa, si está siendo rentable o no mantener el negocio, donde se
genera la mayor y menor rentabilidad, en fin toda su utilización durante un periodo
determinado.

Con estos datos generados por este estado los gerentes lograran una mayor
eficiencia en la toma de decisiones, ya que les permite ver datos relevantes para
financiar las operaciones, invertir para sostener el crecimiento de la empresa,
pagar pasivos y retribuir rendimiento, así tomar las decisiones más adecuadas.

La Norma Internacional de Contabilidad (NIC 7), dice textualmente en su apartado

de alcalde de la norma;

1. Una entidad prepara un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los

requerimientos de esta Norma, y lo presentará como parte integrante de
sus estados financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la
presentación de éstos.
2. Esta Norma sustituye a la antigua NIC 7 Estado de Cambios en la Posición
Financiera, aprobada en julio de 1977.
3. Los usuarios de los estados financieros están interesados en saber cómo
la entidad genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta
necesidad es independiente de la naturaleza de las actividades de la
entidad, incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el producto
 de la entidad en cuestión, como puede ser el caso de las entidades
financieras. Básicamente, las entidades necesitan efectivo por las mismas
razones, por muy diferentes que sean las actividades que constituyen su
principal fuente de ingresos. En efecto, todas ellas necesitan efectivo para
llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar
rendimientos a sus inversores. Por consiguiente, esta Norma requiere que
todas las entidades presenten un estado de flujos de efectivo.

El alcance en pocas palabras nos señala que todas las empresas deben de hacer
sus estados financieros, por ende un estado de flujo de efectivo también,
basándose exclusivamente en lo que dicta dicha norma, según los periodos
establecidos.

Estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información, para medir la capacidad de

la empresa para generar efectivo, da información a los usuarios para saber los
cambios que ha tenido el patrimonio de la empresa, al hablar de efectivo, es
importante distinguir que;

 el efectivo es el dinero disponible en caja o en cuentas bancarias que posee

la empresa.
 el equivalente en efectivo es toda aquella inversión que tiene la empresa y
son fáciles de convertir a efectivo.
 Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al
efectivo

Al analizar el Estado de Flujo de Efectivo se puede obtener una idea general sobre
lo siguiente:

•Cantidad de dinero consumido o creado en las operaciones

• Cantidad de dinero invertido en activos fijos o en otros activos

• Cantidad de dinero tomado en préstamos

• Pago de dividendos
• Aumento o disminución del dinero durante el período de análisis

Además, como se estudia en la teleclase, todo negocio debe tener entre sus
bases la administración del efectivo, ya que es uno de los detalles fundamentales
en la administración del capital de trabajo, pues la caja representa el activo más
líquido que poseen las empresas, por medio del cual se pueden cubrir las
erogaciones imprevistas y reducir de esta forma el riesgo de una crisis de liquidez.
El objetivo fundamental de la administración del efectivo es minimizar los saldos
de efectivos ociosos y lograr la obtención del equilibrio entre los beneficios y los
costos de la liquidez, ya que el efectivo es el activo más líquido de un negocio.

Para la confección de los estados financieros, tenemos dos métodos; El Método

Directo que presenta los movimientos del efectivo ordenado según las categorías
principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos, Actividades de Operación, de
Inversión y de Financiamiento. Mientras que el Método Indirecto presenta los
movimientos del efectivo ajustando la utilidad o pérdida en más o en menos por
aquellos importes que no requirieron efectivo.

Método Directo = Actividades de Operación + Actividades de Inversión +

Actividades de Financiamiento

Método Indirecto = Resultado del Periodo +/- Importes sin uso de Efectivo +
Actividades de Inversión + Actividades de Financiamiento

Ahora bien, Una de las características principales del estado de Flujo de Efectivo,
son los movimientos de entrada y salida de dinero de la empresa obedecen a la
toma de decisiones que se dan en las actividades estratégicas de operación, de
inversión y financiamiento. Debido a que estas actividades implican el
funcionamiento y permanencia de la empresa en el tiempo y dado a que las
decisiones que se toman están directamente relacionadas con la gestión del
dinero, los tres conceptos se deben separar para que el administrador del negocio
logre evidenciar y vea discriminada cada una de estas actividades estratégicas
(operación, inversión y financiamiento), lo cual permite un mejor entendimiento del
negocio, para poder gestionar mejor y adicionalmente para poder planear, es
decir, para que el rendimiento financiero sea mucho mejor en el futuro.

Actividades de operación

Actividades de operación son las actividades que constituyen la principal fuente de

ingresos actividades ordinarias de la entidad, así como otras actividades que no
puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan

fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de
ingresos de actividades ordinarias de la entidad, es decir estas actividades son las
que se derivan de la entrada y la salida de efectivo de la empresa

Entre las actividades de entradas de dinero de las actividades de operación

incluyen los ingresos procedentes de la venta de bienes o servicios y de los
documentos por cobrar entre otros, y refiriéndose a las salidas de dinero de las
actividades de operación incluyen los desembolsos de efectivo y a cuenta por el
inventario pagado a los proveedores, pago de empleados y cargas sociales.

Algunos ejemplos claros de entrada y salida de efectivo en las actividades de

operación son las siguientes;

BANCOS:

Recursos generados por la colocación y captación de recursos financieros.

cambios de monedas.
Comercio
Fideicomisos

EMPRESAS:

Producción de productos
Venta de productos fabricados
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios
Pago a y por cuenta de los empleados
Actividades de inversión

Actividades de inversión son las de adquisición y disposición de activos a largo

plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes
al efectivo.

La información que revelar por separado de los flujos de efectivo procedentes de

las actividades de inversión es importante, porque tales flujos de efectivo
representan la medida en la cual se han hecho desembolsos para recursos que se
prevé van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Solo los
desembolsos que den lugar al reconocimiento de un activo en el estado de
situación financiera cumplen las condiciones para su clasificación como
actividades de inversión. (nif7)

Entre las entradas de efectivo de las actividades de inversión están los cobros de
pagarés, acciones y bonos y de las ventas de propiedad, planta y equipo, y entre
las salidas de efectivo de las actividades de inversión encontramos pagos de
pasivos a largo plazo, las adquisiciones de propiedad, planta y equipo.

Algunos ejemplo más claro de entrada y salida de efectivo en las actividades de

inversión son;

Compra y venta de propiedades, planta y equipo como lo son terrenos;

Edifico

maquinaria y equipo industrial,

vehículos, casas…

Actividades de financiamiento

Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el

tamaño y composición de los capitales propios. Es importante la presentación
separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiación,
puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para
cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad.

Entre las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen los

ingresos de dinero que se derivan de la emisión de acciones comunes y
preferentes, de bonos, hipotecas, de pagarés y de otras formas de préstamo del
corto y largo plazo. Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento
incluyen el pago de dividendos, la compra de valores de capital de la compañía y
de pago de las cantidades que se deben. La mayoría de los préstamos y los pagos
de estos son actividades de financiamiento, sin embargo, como ya se hizo notar, la
liquidación de pasivos como las cuentas por pagar, que se han incurrido para la
adquisición de inventarios y los sueldos por pagar son todas actividades de
operación.

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes:

Formalización de un préstamo.

Venta de acciones comunes y preferentes.

Emisión de bonos a largo plazo.

Amortización al principal de un crédito.

Recompra de acciones (acciones en tesorería)

Conclusiones

1. Todas las empresas deben de hacer sus estados financieros, por ende un
estado de flujo de efectivo también, basándose exclusivamente en lo que
dicta dicha norma, según los periodos establecidos.
2. Proporciona información sobre cambios históricos en el efectivo y su
equivalente en el que sus saldos se clasifican en 3 actividades.
3. El flujo de efectivo se clasifica estructuralmente en actividades de
operación, de financiamiento y de inversión.
4. Proporciona información sobre cambios históricos en el efectivo y sus
equivalentes en el que sus saldos se clasifican en 3 actividades.
5. La información que revelar por separado de los flujos de efectivo
procedentes de las actividades de inversión es importante, porque tales
flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho
desembolsos para recursos que se prevé van a producir ingresos y flujos de
efectivo en el futuro.