TEMA 5.

CONTRATOS BANCARIOS ATÍPICOS

III. EL CONTRATO DE FACTORING

PRIMERA PARTE. LOS CONTRATOS BANCARIOS

5.III.1 Concepto y características

Concepto: Contrato por el cual un empresario transmite los créditos comerciales que
ostenta en el presente y en el futuro frente a su clientela a otro empresario
especializado (la sociedad de factoring), que se compromete a cambio a prestar una
serie de servicios respecto de los mismos.
Caracteres:
▪ El factoring abarca todos los contratos de cesión de créditos comerciales que
el empresario transmite a su factor para que éste pase a cobrarlos,
anticipando o no su importe (pura gestión / gestión + financiación).
▪ Características de los créditos comerciales:
• Que tengan su origen en ventas por suministros de mercancías o prestación de
servicios.
• Las mercancías vendidas no sean perecederas.
• Las ventas sean entre empresarios y tengan carácter de repetición.
• Las condiciones de pago estén dentro del corto plazo.
▪ Integra varios servicios a prestar por el factor a la empresa que pueden variar en
la práctica.
▪ Función de garantía, de gestión y de financiación

5.III.2 Naturaleza jurídica

Naturaleza mercantil
Negocio jurídico complejo

▪ Atípico (no regulación completa y unitaria)

▪ No formal (aunque es necesario acreditar su fecha frente a terceros)
▪ Oneroso (contraprestación)
▪ Bilateral (entidad de factoring - factor / cliente – cedente)
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 ▪ De tracto sucesivo
▪ De adhesión

Contrato bancario

Contrato mixto: Comisión, descuento y garantía

5.III.3 Normativa aplicable

Normas de derecho privado

▪ Voluntad privada de las partes (artículo 1255 del Código Civil)
▪ Código de Comercio y Código Civil (Contrato de comisión, mandato, préstamo,
transmisión de crédito, etc.)
▪ Normas generales de contratación:
• Ley Azcárate (Ley de 23 de julio de 1908, de represión de la usura)
• Ley de Condiciones Generales de Contratación

Normas de derecho público

▪ Disp. Adic. 3ª de la Ley 1/1999, Reguladora de la entidad de Capital Riesgo
• Se aplica a las cesiones de créditos que cumplen determinados requisitos.
• Permite acreditar la certeza de la fecha por cualquier medio admitido en
derecho.
• En caso de concurso del cedente: no serían actos sujetos a retroacción de
conformidad con el artículo 71 de la Ley Concursal.
▪ Ley 3/1994, que integra a las entidades de factoring en el concepto de
establecimientos financieros de crédito
▪ Ley 44/2002, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, que permite la
cesión en masa, mediante factoring, de los créditos frente a la Administración
pública.

5.III.4 Contenido

Contenido del contrato: Servicios prestados por la entidad de factoring

▪ De administración o gestión de créditos comerciales: la entidad de factoring
queda obligada a cumplir el encargo de gestionar el cobro de los créditos
transmitidos
▪ Servicio de financiación: Anticipo de parte del nominal de cada crédito cedido

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 ▪ De garantía: La entidad de factoring asume el riesgo de insolvencia del deudor
cedido
▪ Otros servicios: Pueden pactarse estudios de mercado, análisis de solvencia,
informaciones comerciales, selección de clientela, formación de personal,
contabilización parcial de ventas, etc.
Diferencias entre factoring y seguro de crédito
▪ La cobertura del riesgo de insolvencia (en el caso de factoring sin
recurso) no constituye el único servicio del factoring, sino uno más de
los que presta
▪ Conviene resaltar que mientras la cobertura es habitualmente del 100% en el
factoring, en el Seguro de Crédito (ya sea de ventas nacionales o exportaciones)
sólo alcanza entre el 70% y el 90%.
▪ Las formas de liquidación son más inmediatas en el factoring que en el Seguro de
Crédito

5.III.5 Partes

Factor - cesionario
▪ Entidad especializada (Establecimientos Financieros de Crédito o entidades
especializadas de factoring)
▪ Entidad de crédito
Cliente - cedente

▪ Necesariamente comerciante.
▪ Los créditos pueden provenir de su actividad ordinaria
Deudor cedido

▪ Cualquier persona, incluidas las administraciones públicas (Ley 30/2007,

de Contratos de las Administraciones Públicas)
▪ Consumidores: excepciones (pueden oponer al factor las acciones
personales que tuvieran contra el cedente, incluida, en su caso, la
compensación)

5.III.6 Clases

En función del destino de las ventas:

• Factoring nacional: Cuando el cliente (vendedor), titular de los créditos
comerciales que cede a la entidad de factoring y los compradores
(deudores) residen en un mismo país
• Factoring de exportación: cuando el cliente (vendedor) y los compradores

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 (deudores) residen en países distintos En función de los créditos:
• Cesión individual y cesión global: Es posible que el empresario tenga
interés en transmitir un solo crédito, pero también puede darse la
transmisión de la totalidad de los créditos de que es titular contra uno o
varios clientes.
• Cesión de crédito presente y de crédito futuro: Requisitos para la validez de los
créditos futuros (Ley 1/1999):

• Que nazcan de la actividad empresarial del cedente

• Que la cesión futura se lleve a cabo en el plazo de un año a contar
desde la fecha del contrato, salvo que conste la identidad del
futuro deudor

En función de la asunción de riesgo:

• Factoring sin recurso o Factoring propio: cuando la compañía de factoring
asume el riesgo de insolvencia de los compradores (deudores cedidos).
• Factoring con recurso: cuando el cliente (vendedor) es el que
soporta el riesgo de insolvencia de sus compradores
(deudores cedidos)
En función del momento del pago:
• Factoring con pago al cobro: cuando la entidad de factoring paga al cliente
(vendedor) una vez que ha cobrado de los compradores (deudores)
• Factoring con pago al cobro con una fecha límite: cuando la entidad de
factoring paga al cliente (vendedor) en la fecha límite establecida, o en la
fecha de cobro si ésta fuese anterior a la citada fecha límite
• Factoring con pago al vencimiento o a una fecha previamente establecida:
cuando la entidad de factoring paga al cliente (vendedor) en fecha acordada,
con independencia de que se haya o no efectuado el cobro de los
compradores (deudores)

5.III.7 Derechos y obligaciones

Derechos y Obligaciones del cliente-cedente

▪ Transmisión de los créditos
▪ Pago de la remuneración
▪ Deber de información
▪ Apoderamiento
▪ Cobro del importe de los créditos menos la remuneración pactada

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 Derechos y Obligaciones del factor-cesionario
▪ Recibo de los créditos
▪ Pago del importe del crédito adquirido a su cliente en el momento pactado
▪ Obligación de diligencia en el cobro
▪ Asunción del riesgo de la insolvencia (factoring sin recurso)
▪ Llevanza de contabilidad de los créditos (servicio administrativo o de gestión),
descargando al empresario de estas labores
▪ Garantías
▪ Otras obligaciones

5.III.8 Procedimiento

COMPRADOR SE DIRIGE A LA
EMPRESA DE FACTORING

Suscribe con la misma contratos de

pago a sus proveedores

LA ENTIDAD DE FACTORING
ACEPTA EL CONTRATO

El factor notifica al beneficiario la

orden recibida de su cliente

Remite cheque al librador, a su Anticipa el dinero a través de la

vencimiento cesión de crédito sin recurso

La compañía de factoring procede al cargo del

importe al ordenante de la operación