INSTITUTO TECNOLOGICO DE NUEVO LAREDO

Caso práctico No. 1

Un grupo de inversionistas están interesados en invertir en una empresa que f abrica mesas y lo han contratado para
realizar la evaluación del proyecto. La inf ormación proporcionada para esta tarea es la siguiente:

Producto: Mesa rectangular de uso múltiple.

La inversión requerida para el proyecto es la siguiente:

Valor Total Años

Descripción Depto. Cantidad unitario Inversión Vida Útil
Capital de trabajo Finanzas 1 200,000.00 200,000.00
Cortadora de acero Producción 2 50,000.00 100,000.00 5
Compresor Producción 2 40,000.00 80,000.00 5
Pistola para pintar Producción 2 10,000.00 20,000.00 5
Camioneta Lobo Ventas 1 500,000.00 500,000.00 5
Honda CRV Administración 1 700,000.00 700,000.00 5

Total 1,600,000.00
El departamento de ventas tiene el siguiente pronóstico:

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Unidades a vender 4,800 5,280 5,520 5,760
Precio de venta 980.00 990.00 1,020.00 1,030.00

El departamento de producción inf ormó que para f abricar el producto se requiere de la siguiente materia prima:

Cantidad Existencia inicial Precio de adquisición de materia prima

Materia prima Requerida Unidades Costo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Madera chapada de 2mX0.5m 1 0 0 100.00 105.00 110.00 110.00
Metro de ángulo de 2 pulgadas 8 0 0 20.00 22.00 22.00 25.00
Metro de ángulo de 1/2 pulgada 3 0 0 15.00 15.00 20.00 20.00
Tornillo de pulgada 8 0 0 1.00 1.00 2.00 2.00
Patita 4 0 0 5.00 5.00 6.00 6.00

Para la elaboración del producto se requieren 3 horas de mano de obra directa con el siguiente costo por hora:

Descripción / Costo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Costo de la hora de mano de obra directa 50.00 55.00 60.00 65.00

Adicionalmente, se requiere de los siguientes gastos indirectos de f abricación:

Descripción / Costo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Soldadura por unidad 4.00 4.00 5.00 5.00
Pintura por unidad 25.00 25.00 30.00 30.00
Sueldo mensual supervisor de producción 25,000.00 26,000.00 27,000.00 28,000.00
Precio de la hora de mano de obra directa 50.00 55.00 60.00 65.00
Los gastos de venta f ijos mensuales son:

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Sueldos y salarios 20,000.00 21,000.00 22,050.00 23,152.00
Aportaciones de seguridad social 6,000.00 6,300.00 6,615.00 6,945.00
Publicidad 1,000.00 1,050.00 1,102.00 1,157.00
Otros gastos 1,500.00 1,575.00 1,653.00 1,735.00
Total 28,500.00 29,925.00 31,421.00 32,992.00

Los gastos de administración f ijos mensuales son:

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Sueldos y salarios 25,000.00 26,250.00 27,562.00 28,940.00
Aportaciones de seguridad social 7,500.00 7,875.00 8,268.00 8,681.00
Papelería y útiles 3,000.00 3,150.00 3,307.00 3,472.00
Teléf ono 2,000.00 2,100.00 2,205.00 2,315.00
Otros gastos 500.00 525.00 551.00 578.00
Total 38,000.00 39,900.00 41,893.00 43,986.00

Los días de inventario de producto terminado y de materias primas requeridos son 30 y la empresa aplicará el método
PEPS para la valuación de sus inventarios. Los impuestos que se causan sobre las utilidades son del 30% ISR y 10%
PTU. Los impuestos causados en cada año son pagados en el año siguiente. El f inanciamiento a clientes es de 30 días y
los días de f inanciamiento con proveedores de materia prima son 45 días. Los gastos de mano de obra, gastos indirectos
de f abricación, gastos de venta y gastos de administración se pagan dentro del mismo año.

Se pide preparar lo siguiente:

1. Presupuesto de ventas.
2. Presupuesto de unidades a producir y los requerimientos de materia prima.
3. Presupuesto de compras de materia prima.
4. Presupuesto de mano de obra.
5. Presupuesto de gastos indirectos de f abricación.
6. Presupuesto de producción.
7. Presupuesto de gastos de venta y administración.
8. El estado de resultados presupuestado.
9. Presupuesto de ef ectivo.
10. El estado de situación f inanciera presupuestado.
11. Considerando que la tasa mínima de aceptación de los inversionistas es del 30%. Prepare la evaluación d el
proyecto utilizando el método de valor presente neto y determine la tasa interna de rendimiento.