PLAN FINANCIERO

NCIERO
 INVERSIONES
.

INVERSIONES ANUALES AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

Maquinaria 37,085.00
Mobiliario 8,300.00
Equipos informáticos 4,900.00
Software 0.00
Vehículos 32,000.00
Existencias iniciales 0.00
Tesorería inicial 812,160.00
Otros 7,440.00
TOTAL 901,885.00 0.00 0.00

INMOVILIZADO ACUMULADO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

Maquinaria 37,085.00 37,085.00 37,085.00
Mobiliario 8,300.00 8,300.00 8,300.00
Equipos informáticos 4,900.00 4,900.00 4,900.00
Software 0.00 0.00 0.00
Vehículos 32,000.00 32,000.00 32,000.00
Otros
TOTAL 82,285.00 82,285.00 82,285.00

AMORTIZACIÓN ANUAL AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

Maquinaria 0.00 3,708.50 3,708.50
Mobiliario 0.00 830.00 830.00
Equipos informáticos 0.00 980.00 980.00
Software 0.00 0.00 0.00
Vehículos 0.00 6,400.00 6,400.00
Otros 0.00 0.00 0.00
TOTAL 0.00 11,918.50 11,918.50
AMORTIZACIÓN ACUMULADA AÑO O AÑO 1 AÑO 2
Maquinaria 0.00 3,708.50 7,417.00
Mobiliario 0.00 830.00 1,660.00
Equipos informáticos 0.00 980.00 1,960.00
Software 0.00 0.00 0.00
Vehículos 0.00 6,400.00 12,800.00
Otros 0.00 0.00 0.00
TOTAL 0.00 11,918.50 23,837.00
RSIONES

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 Vida útil Amortización (%)

10 10%
10 10%
5 20%
5 20%
5 20%

10 10%
0.00 0.00 0.00

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

37,085.00 37,085.00 37,085.00
8,300.00 8,300.00 8,300.00
4,900.00 4,900.00 4,900.00
0.00 0.00 0.00
32,000.00 32,000.00 32,000.00

82,285.00 82,285.00 82,285.00

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3,708.50 3,708.50 3,708.50
830.00 830.00 830.00
980.00 980.00 980.00
0.00 0.00 0.00
6,400.00 6,400.00 6,400.00
0.00 0.00 0.00
11,918.50 11,918.50 11,918.50
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
11,125.50 14,834.00 18,542.50
2,490.00 3,320.00 4,150.00
2,940.00 3,920.00 4,900.00
0.00 0.00 0.00
19,200.00 25,600.00 32,000.00
0.00 0.00 0.00
35,755.50 47,674.00 59,592.50
 FINANCIACION
FINANCIACIÓN PROPIA:
Capital Social
AÑO O AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Aportaciones al Capital 39,725.00 0.00 0.00 0.00

FINANCIACIÓN AJENA:

Préstamos
AÑO O AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Nuevos préstamos constituidos 50,000.00 0.00 0.00 0.00

Condiciones Préstamos:
Tipo de interés 29%
Años 5

Capital vivo AÑO O AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Préstamos año0 50,000.00 44,363.03 37,091.34 27,710.87
Préstamos año1 0.00 0.00 0.00
Préstamos año2 0.00 0.00
Préstamos año3 0.00
Préstamos año4
Préstamos año5
TOTAL Préstamos 50,000.00 44,363.03 37,091.34 27,710.87

Gastos financieros AÑO O AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Préstamos año0 14,500.00 12,865.28 10,756.49
Préstamos año1 0.00 0.00
Préstamos año2 0.00
Préstamos año3
Préstamos año4
TOTAL Préstamos 0.00 14,500.00 12,865.28 10,756.49

Devoluciones préstamos AÑO O AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Préstamos año0 5,636.97 7,271.69 9,380.48
Préstamos año1 0.00 0.00
Préstamos año2 0.00
Préstamos año3
Préstamos año4
TOTAL Préstamos 0.00 5,636.97 7,271.69 9,380.48
IACION

AÑO 4 AÑO 5
0.00 0.00

AÑO 4 AÑO 5
0.00 0.00

AÑO 4 AÑO 5
15,610.05 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00
15,610.05 0.00

AÑO 4 AÑO 5
8,036.15 4,526.92
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00
8,036.15 4,526.92

AÑO 4 AÑO 5
12,100.82 15,610.05
0.00 0.00
 0.00 0.00
0.00 0.00
0.00
12,100.82 15,610.05
 PRODUCTOS Y SERVICIOS

VENTAS
Nombre del producto o servicio PIIZA PRECOCIDA MASA PARA PIZZA Producto 3
Ventas estimadas año 1 (unidades) 180,000 36,000
Incremento anual ventas 5.00% 5.00%
Precio de venta año 1 55.00 45.00
Incremento anual del precio 2.00% 2.00%

Periodo medio de cobro (días) 0

COSTE DE VENTAS
Nombre del producto o servicio PIIZA PRECOCIDA MASA PARA PIZZA Producto 3
Porcentaje de stocks sobre ventas 10.00% 10.00%
Coste del producto año 1 22.56 20.00
Incremento anual del precio 4.00% 4.00%

Periodo medio pago a proveedores (días) 30

PIIZA PRECOCIDA MASA PARA PIZZA Producto 3

MARGEN BRUTO 32.44 25.00 0.00

Ingresos por ventas: AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

PIIZA PRECOCIDA 9,900,000.00 10,602,900.00 11,355,705.90
MASA PARA PIZZA 1,620,000.00 1,735,020.00 1,858,206.42
Producto 3 0.00 0.00 0.00
Producto 4 0.00 0.00 0.00
Producto 5 0.00 0.00 0.00
TOTAL 11,520,000.00 12,337,920.00 13,213,912.32

Coste de ventas AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

PIIZA PRECOCIDA 4,060,800.00 3,444,393.60 2,700,987.81
MASA PARA PIZZA 792,000.00 702,864.00 594,025.49
Producto 3 0.00 0.00 0.00
Producto 4 0.00 0.00 0.00
Producto 5 0.00 0.00 0.00
TOTAL 4,852,800.00 4,147,257.60 3,295,013.30

Valoración económica existencias: AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

PIIZA PRECOCIDA 990,000.00 1,060,290.00 1,135,570.59
MASA PARA PIZZA 162,000.00 173,502.00 185,820.64
Producto 3 0.00 0.00 0.00
Producto 4 0.00 0.00 0.00
Producto 5 0.00 0.00 0.00
TOTAL 1,152,000.00 1,233,792.00 1,321,391.23
SERVICIOS

Producto 4 Producto 5

Producto 4 Producto 5

Producto 4 Producto 5
0.00 0.00

AÑO 4 AÑO 5
12,161,961.02 13,025,460.25
1,990,139.08 2,131,438.95
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
14,152,100.09 15,156,899.20

AÑO 4 AÑO 5
1,813,908.10 764,591.54
462,855.19 306,423.96
0.00 0.00
 0.00 0.00
0.00 0.00
2,276,763.29 1,071,015.50

AÑO 4 AÑO 5
1,216,196.10 1,302,546.03
199,013.91 213,143.90
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
1,415,210.01 1,515,689.92
 GASTOS FIJOS

Número de empleados AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

9 9 10 10

Salario mensual medio año 1 930.00

Incremento salarial anual 3.00%
Cuotas Seguridad Social 50.00%

Alquileres

Alquiler mensual 7,000.00

Subida anual 5.00%

Otros gastos (Anuales)

Electricidad 9,600.00
Teléfono 3,000.00
Material de Oficina 4,800.00
Limpieza 3,600.00
Servicios Profesionales 45,600.00
Seguros 3,000.00
Tributos 18,000.00
Otros 102,000.00 PUBLICIDAD Y MKYT
TOTAL OTROS GASTOS 189,600.00

TOTAL GASTOS FIJOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Salarios 117,180.00 120,695.40 134,106.00 134,106.00
Seguridad Social 58,590.00 60,347.70 67,053.00 67,053.00
TOTAL Personal 175,770.00 181,043.10 201,159.00 201,159.00
Alquileres 84,000.00 88,200.00 92,610.00 97,240.50
Otros gastos 189,600.00 195,288.00 201,146.64 207,181.04
TOTAL GASTOS FIJOS 449,370.00 464,531.10 494,915.64 505,580.54
FIJOS

AÑO 5
12

AÑO 5
160,927.20
80,463.60
241,390.80
102,102.53
213,396.47
556,889.80
 OTROS DATOS

EXPLICACIÓN

Impuesto sobre Beneficios 30%

Inflación interanual prevista 3%

Dividendo anual 25% 25% 25% 25%

OS

25%
 BALANCE PREVISIONAL

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ACTIVO
Inmovilizado 82,285.00 82,285.00 82,285.00 82,285.00
Amortización Inmovilizado 0.00 -11,918.50 -23,837.00 -35,755.50
ACTIVO NO CORRIENTE 82,285.00 70,366.50 58,448.00 46,529.50
Existencias 0.00 1,152,000.00 1,233,792.00 1,321,391.23
Clientes 0.00 0.00 0.00 0.00
Tesorería 812,160.00 4,060,786.95 8,425,129.81 13,621,112.01
ACTIVO CORRIENTE 812,160.00 5,212,786.95 9,658,921.81 14,942,503.25
Cuentas con socios deudoras 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL ACTIVO 894,445.00 5,283,153.45 9,717,369.81 14,989,032.75
PASIVO Y PATRIMONIO
Capital 39,725.00 39,725.00 39,725.00 39,725.00
Reservas 0.00 0.00 2,730,741.04 6,737,046.24
Resultado ejercicio 0.00 3,640,988.05 5,341,740.26 6,528,219.46
FONDOS PROPIOS 39,725.00 3,680,713.05 8,112,206.30 13,304,990.70
Préstamos a largo plazo 50,000.00 44,363.03 37,091.34 27,710.87
PASIVO A LARGO PLAZO 50,000.00 44,363.03 37,091.34 27,710.87
Proveedores 0.00 333,764.38 283,100.84 221,999.00
PASIVO A CORTO PLAZO 0.00 333,764.38 283,100.84 221,999.00
Cuentas con socios acreedoras 804,720.00 1,224,312.99 1,284,971.32 1,434,332.18
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 894,445.00 5,283,153.45 9,717,369.81 14,989,032.75
AL

AÑO 4 AÑO 5

82,285.00 82,285.00
-47,674.00 -59,592.50
34,611.00 22,692.50
1,415,210.01 1,515,689.92
0.00 0.00
19,766,961.00 26,961,216.76
21,182,171.01 28,476,906.68
0.00 0.00
21,216,782.01 28,499,599.18

39,725.00 39,725.00
11,633,210.83 17,549,528.28
7,888,423.27 9,398,338.99
19,561,359.10 26,987,592.28
15,610.05 0.00
15,610.05 0.00
149,088.34 62,843.14
149,088.34 62,843.14
1,490,724.52 1,449,163.76
21,216,782.01 28,499,599.18
 CUENTA DE RESULTADOS PREVISIO

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Ventas 11,520,000.00 12,337,920.00 13,213,912.32 14,152,100.09
Ingresos de Explotación 11,520,000.00 12,337,920.00 13,213,912.32 14,152,100.09
Compras 4,852,800.00 4,147,257.60 3,295,013.30 2,276,763.29
Variación de existencias 990,000.00 70,290.00 75,280.59 80,625.51
Gastos de personal 175,770.00 181,043.10 201,159.00 201,159.00
Alquileres 84,000.00 88,200.00 92,610.00 97,240.50
Otros gastos 189,600.00 195,288.00 201,146.64 207,181.04
Dotación para la amortización 11,918.50 11,918.50 11,918.50 11,918.50
Resultado de Explotación 5,215,911.50 7,643,922.80 9,336,784.29 11,277,212.25
Gastos financieros 14,500.00 12,865.28 10,756.49 8,036.15
Resultado antes de Impuestos 5,201,411.50 7,631,057.52 9,326,027.80 11,269,176.10
Impuesto sobre beneficios 1,560,423.45 2,289,317.26 2,797,808.34 3,380,752.83
RESULTADO DEL EJERCICIO 3,640,988.05 5,341,740.26 6,528,219.46 7,888,423.27
Dividendos 910,247.01 1,335,435.07 1,632,054.87 1,972,105.82
Reservas 1,820,494.03 2,670,870.13 3,264,109.73 3,944,211.64

Distribución de Resultados
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Reservas 0.00 2,730,741.04 6,737,046.24 11,633,210.83
Dividendos 910,247.01 1,335,435.07 1,632,054.87 1,972,105.82

RESULTADO DEL EJERCICIO

10,000,000.00

9,000,000.00

8,000,000.00

7,000,000.00

6,000,000.00

5,000,000.00

4,000,000.00

3,000,000.00

2,000,000.00
8,000,000.00

7,000,000.00

6,000,000.00

5,000,000.00

4,000,000.00

3,000,000.00

2,000,000.00

1,000,000.00

0.00
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
TADOS PREVISIONAL

AÑO 5 COSTES UNITARIOS Y PUNTO MUERTO

15,156,899.20 PRODUCTO 1
15,156,899.20 COSTE VARIABLE UNITARIO 22.56
1,071,015.50 COSTES FIJOS TOTALES 158,000.00
86,349.92 COSTE FIJO UNITARIO 131667
241,390.80 GASTOS TOTALES 2,797,520.00
102,102.53 PUNTO MUERTO ( UDS/MES) 2856
213,396.47
11,918.50 PRODUCTO 2
13,430,725.48 COSTE VARIABLE UNITARIO 20.00
4,526.92 COSTES FIJOS TOTALES 31,600.00
13,426,198.56 COSTE FIJO UNITARIO 5267
4,027,859.57 GASTOS TOTALES 499,600.00
9,398,338.99 PUNTO MUERTO ( UDS/MES ) 958
2,349,584.75
4,699,169.50

AÑO 5
17,549,528.28
2,349,584.75
4 AÑO 5
 PRESUPUESTO DE TESORERÍA

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

TESORERÍA INICIAL 812,160.00 0.00 4,060,786.95 8,425,129.81
COBROS
Cobros de ventas 0.00 11,520,000.00 12,337,920.00 13,213,912.32
Capital 39,725.00 0.00 0.00 0.00
Préstamos 50,000.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL COBROS Y TESORERÍA INICIAL 901,885.00 11,520,000.00 16,398,706.95 21,639,042.13
PAGOS
Inmovilizado 901,885.00 0.00 0.00 0.00
Suministros 0.00 4,519,035.62 3,864,156.76 3,073,014.30
Gastos de personal 0.00 175,770.00 181,043.10 201,159.00
Alquileres 0.00 84,000.00 88,200.00 92,610.00
Gastos financieros 0.00 14,500.00 12,865.28 10,756.49
Devoluciones de préstamos 0.00 5,636.97 7,271.69 9,380.48
Otros gastos 0.00 189,600.00 195,288.00 201,146.64
Pago Impuesto Beneficios 0.00 1,560,423.45 2,289,317.26 2,797,808.34
Pago dividendos 0.00 910,247.01 1,335,435.07 1,632,054.87
TOTAL PAGOS 901,885.00 7,459,213.05 7,973,577.15 8,017,930.11
SALDO TESORERÍA 0.00 4,060,786.95 8,425,129.81 13,621,112.01

SALDOS DE TESORERÍA

30,000,000.00

25,000,000.00

20,000,000.00

15,000,000.00

10,000,000.00

5,000,000.00
20,000,000.00

15,000,000.00

10,000,000.00

5,000,000.00

0.00
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
RERÍA

AÑO 4 AÑO 5
13,621,112.01 19,766,961.00

14,152,100.09 15,156,899.20
0.00 0.00
0.00 0.00
27,773,212.11 34,923,860.20

0.00 0.00
2,127,674.95 1,008,172.36
201,159.00 241,390.80
97,240.50 102,102.53
8,036.15 4,526.92
12,100.82 15,610.05
207,181.04 213,396.47
3,380,752.83 4,027,859.57
1,972,105.82 2,349,584.75
8,006,251.11 7,962,643.44
19,766,961.00 26,961,216.76
AÑO 4 AÑO 5
 ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO
LIQUIDEZ FÓRMULA Año 1
1. Fondo de Maniobra Activo Corriente - Pasivo Corriente 4,879,023
2. Liquidez Total Activo Corriente / Pasivo Corriente 15.6
3. Prueba Ácida Activo Corriente - Exist./Pasivo Coriente 12.2
4. Tesoreria Tesoreria / Pasivo Corriente 12.2
SOLVENCIA Año 1
5. Endeudamiento Fondos Ajenos / Fondos Propios 0.1
6. Cobertura de Intereses BAIT / Gastos Financieros 359.7
7. Solvencia Activo Realizable / Fondos Ajenos 14.0
RENTABILIDAD Año 1
8. Rentabilidad económica (ROI) BAIT/ Activo Neto = Margen * Rotacion 98.73%
9. Rentabilidad financiera (ROE) BN/Fondos Propios=[ROI+e*(ROI-Kd)*](1-t) 98.92%
10. Crecimiento interno (ICI) Beneficio Retenido / Fondos Propios 49.46%
FINANCIERO
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
9,375,821 14,720,504 21,033,083 28,414,064
34.1 67.3 142.1 453.1
29.8 61.4 132.6 429.0
29.8 61.4 132.6 429.0
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
0.0 0.0 0.0 0.0
594.2 868.0 1,403.3 2,966.9
30.3 60.0 128.8 453.5
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
78.66% 62.29% 53.15% 47.13%
65.85% 49.07% 40.33% 34.82%
32.92% 24.53% 20.16% 17.41%
 VAN Y TIR
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

BENEFICIO EXPLOTACIÓN 5,215,911.50 7,643,922.80 9,336,784.29

IMPUESTOS 1,564,773.45 2,293,176.84 2,801,035.29
AMORTIZACIÓN 11,918.50 11,918.50 11,918.50
INVERSIÓN -901,885.00
FLUJO DE CAJA OPERATIVO -901,885.00 3,663,056.55 5,362,664.46 6,547,667.50

VAN 19,843,922.91

TIR 445.98%
 AÑO 4 AÑO 5

11,277,212.25 13,430,725.48
3,383,163.68 4,029,217.64
11,918.50 11,918.50

7,905,967.08 9,413,426.34