FACTORAJE

FINANCIERO
Zavala Valero Raúl David
Introducción
◦ El factoraje financiero es una operación
financiera a corto plazo mediante la cual una
empresa vende sus cuentas por cobrar a una
entidad financiera (factora) a cambio de un
anticipo en efectivo. La factora se encarga de
la cobranza de las cuentas adeudadas por los
clientes de la empresa y, una vez cobradas,
recibe el importe total de la deuda, menos una
comisión por el servicio prestado.
 El factoraje financiero funciona de
la siguiente manera:
¿Cómo • La empresa que necesita liquidez vende
sus cuentas por cobrar a la factora.
funciona el • La factora paga a la empresa un anticipo
en efectivo, que suele ser del 80% al 90%
factoraje del valor de las cuentas por cobrar.
• La factora se encarga de la cobranza de las
financiero? cuentas adeudadas por los clientes de la
empresa.
• Una vez cobradas las cuentas, la factora
recibe el importe total de la deuda, menos
una comisión por el servicio prestado.
Ventajas del factoraje
financiero
◦ El factoraje financiero ofrece a las empresas
una serie de ventajas, entre las que destacan:
◦ Obtención de liquidez inmediata: El factoraje
financiero permite a las empresas obtener
liquidez inmediata, sin tener que esperar a que
sus clientes paguen las cuentas adeudadas.
◦ Reducción del riesgo de impago: La factora
asume el riesgo de impago de las cuentas por
cobrar.
◦ Liberación de recursos humanos: El factoraje
financiero libera a las empresas de la carga de
gestión de la cobranza de las cuentas por cobrar.
Desventajas del
factoraje financiero
◦ El factoraje financiero también presenta
algunas desventajas, entre las que destacan:
◦ Costo: El factoraje financiero suele conllevar un
costo, que se refleja en la comisión que cobra la
factora.
◦ Pérdida del control sobre las cuentas por cobrar:
La factora asume la propiedad de las cuentas por
cobrar, por lo que la empresa pierde el control
sobre ellas.
Aplicaciones del
factoraje financiero
◦ El factoraje financiero se puede aplicar a una
amplia gama de empresas, entre las que
destacan:
◦ Empresas de venta al por mayor y al menor:
Las empresas de venta al por mayor y al menor
suelen vender a crédito a sus clientes, por lo
que el factoraje financiero puede ser una buena
opción para obtener liquidez inmediata.
◦ Empresas de servicios: Las empresas de
servicios también pueden utilizar el
factoraje financiero para obtener liquidez
inmediata, especialmente si ofrecen
servicios a crédito.
◦ Empresas de construcción: Las empresas de
construcción suelen tener cuentas por cobrar
importantes, por lo que el factoraje financiero
puede ser una buena opción para liberar
recursos humanos y obtener liquidez
inmediata.
Requisitos para acceder
al factoraje financiero
◦ Para acceder al factoraje financiero, las
empresas suelen tener que cumplir con los
siguientes requisitos:
◦ Tener un buen historial crediticio: La factora
evaluará el historial crediticio de la empresa
para determinar si es un buen riesgo.
◦ Tener cuentas por cobrar: La empresa debe
tener cuentas por cobrar que sean susceptibles
de ser factorizadas.
◦ Tener un buen flujo de caja: La empresa debe
tener un buen flujo de caja para poder hacer
frente a los pagos a la factora.