Deudores y Acreedores

 Deudores
Los deudores son activos de la empresa que representan beneficios económicos futuros y expresan
el derecho de la empresa a exigir una obligación frente a terceros normalmente como consecuencia
de créditos concedidos. Pueden ser tanto corrientes como no corrientes.
Dentro de los deudores, podemos encontrar tres tipos de derecho de cobro diferentes.

CLIENTES

Representan los derechos de cobro nacidos de la venta de productos o prestación de servicios que
constituyen la actividad principal de la empresa.

Podemos distinguir entre créditos materializados en facturas o materializados en documentos con

características de títulos de crédito (letras de cambio o pagarés).

DEUDORES

Representan las cuentas a cobrar derivadas de prestación de servicios o venta de productos, pero
que no constituyen la actividad principal de la empresa.

Ocurre cuando se generan subproductos o residuos que son útiles para otras empresas.

OTRAS CUENTAS A COBRAR

Son los derechos a cobro causados por múltiples razones, por ejemplo, derecho de cobro con la
hacienda por IVA o impuesto de sociedades o los cobros pendientes de los accionistas por la compra
de nuestras acciones.

Deudores y Acreedores
 Acreedores
Los acreedores son elementos de pasivo que representan obligaciones de la empresa a favor de
terceros como consecuencia del desarrollo de su actividad habitual.

PROVEEEDORES

Recogen las obligaciones de pago que surgen por el hecho de las adquisiciones con pago aplazado
de materias primas u otras compras y bienes del ciclo operativo.

ACREEDORES POR PRESTACION DE SERVICIOS

Comprenden las obligaciones de pago con suministradores de servicios para la empresa.

Por ejemplo, el alquiler que pagamos mes a mes.
OTROS PROVEEDORES DE DEUDA
Pueden existir otro tipo de proveedores no catalogados como deudas financieras como pueden ser las
remuneraciones a los trabajadores, los pagos pendientes con Hacienda.

Valoración de los Derechos de Cobro

 Efectos comerciales
Como hemos visto la deuda de un cliente puede venir en forma de factura o de un efecto
aceptado (letra de cambio o pagaré).
Esta última forma constituye una mayor garantía de cobro para la empresa vendedora y llegados a
este punto la empresa tienen tres opciones.

MANTENER EL EFECTO
Esperar los días pertinentes y cobrar el efecto. Si el cliente no nos paga a su vencimiento se reclasificará el
objeto. El cliente puede no pagarnos pero aceptar una nueva letra más unos intereses de demora.
GESTIÓN DEL COBRO
Esperar los días pertinentes y cobrar el efecto utilizando una entidad financiera como intermediario. El
intermediario puede tener más facilidades para llegar el deudor. La entidad financiera cobrará una comisión
por esta gestión.
ENDOSO Y DESCUENTO DE EFECTOS
Como un efecto puede ser transmisible, podemos saldar una deuda con un proveedor cediéndole una
letra de cambio que tengamos con un cliente. Esta gestión se puede hacer de dos maneras. Con recurso (la
empresa asume el riesgo de impago) o sin recurso (el riesgo del impago del cliente lo asume la entidad
financiera).

Valoración de los Derechos de Cobro

 Insolvencia y deterioro del valor
Puede darse el caso de que una empresa venda a empresas que en algún punto sean insolventes.
Por esta razón la empresa debe estimar qué importe del crédito concedido a esos clientes no va a ser
cobrado.

Debemos diferenciar entre insolvencias definitivas y saldos que son difíciles de cobra

INSOLVENCIAS DEFINITIVAS

Ocurre cuando un derecho de cobro que creíamos que se podía cobrar, se declara insolvente por
diferentes motivos. En este caso, sabemos con seguridad que no vamos a cobrar.

Este hecho es un gasto directamente reconocible que se abonará al saldo de clientes como pérdidas
de créditos comerciales incobrables.

SALDOS CON DUDOSO COBRO

Tenemos la certeza de que es muy difícil que paguen pero la pérdida no es definitiva. La
estimación de esta pérdida se puede llevar a cabo de dos maneras:
  Individualizada: es utilizada en empresas con pocos saldos de clientes o para los clientes
importantes.
 Global: se usa en empresas con un gran número de clientes o en las que no hay ningún cliente
significativo.

El Circuito de Cobros y Pagos Operativos

 El circuito de cobros
El flujo de fondos provenientes de los cobros operativos está fundamentalmente determinado por
el ciclo de ventas de la empresa, el cual está definido por:
 La política de ventas y crédito a clientes.
 Los elementos e instrumentos de cobro.
 Los procesos administrativos y circuitos
internos.


El Circuito de Cobros y Pagos Operativos

 Factoring
Es un servicio de cobro. Consiste en un contrato por el que una empresa cede la gestión de cobro
de los créditos comerciales que ostenta frente a sus clientes a otra empresa especializada, pudiendo
prestar también una serie de servicios especializados relacionados con los créditos que se ceden.

TIPOS

 Factoring sin recurso: la entidad de factoring asumirá los créditos impagados como

propios.
 Factoring con recurso: la entidad de factoring puede reclamar los créditos impagados a la
empresa cedente.

SERVICIOS

 Prestamista.
 Analista de riesgos.
 Riesgo-aceptante.

VENTAJAS

 El cedente ya no destina medios materiales y humanos para gestionar el cobro de créditos.
 En el factoring sin recurso, el cedente elimina el riesgo de insolvencia.
  Proporciona un servicio de análisis de crédito barato.
 Si existe anticipo de fondos la empresa obtiene liquidez.

El Circuito de Cobros y Pagos Operativos

 Confirming
El confirming es un servicio de pago que permite simultáneamente conceder una serie de servicios
al deudor y ser un medio de financiación y garantía para el acreedor.
La entidad financiera se constituye en gestora de los pagos que su cliente le ordena realizar en su
orden para liquidar sus compras.
El proveedor también puede solicitar el anticipo de su derecho de crédito.

1. La compañía transmite al banco los datos de las facturas conformadas para su pago.

2. El banco emite carta a los proveedores comunicando la disponibilidad a vencimiento y ofreciendo
financiación.
3. El proveedor puede tomar la financiación o esperar el abono de las facturas a vencimiento.

VENTAJAS
 Para el cliente deudor, le permite reducir el coste del departamento de pagos.
 Para el proveedor le permite reducir los costes relacionados con los cobros así como obtener
los cobros anticipadamente.