UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DEL PERU

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN Y NEGOCIOS INTERNACIONALES

EJERCICIOS DE FORWARD

CURSO:

Instrumentos financieros

DOCENTE:

Violeta Lidia Rivera Peirano

INTEGRANTES:

Diaz Tocusi, Maria Rosa ( 100%)

Fernanda Casafranca Hurtado ( 100%)

Sanchez Francia Alonso Raul ( 100%)

Llacchuarimay Reyes Alexis Gonzalo ( 100%)

Lima, Perú

2023
CASOS para desarrollar

Fórmula:

F = S (1 + r)^ t

F: Forward

S= cotización

r= tasa libre de riesgo

t= tiempo

1. Usted está preocupado por la posible caída del precio de un activo que posee en
cantidad de 200 toneladas (no paga dividendos) y cuyo precio actual es US$ 230 por
tonelada. Si la tasa de interés libre de riesgo es de 4.5 %,
a) ¿Cuál es el precio razonable de un forward 3 meses y a 6 meses
b) ¿Cuál sería su ganancia o pérdida si entra en posición corta en un forward a 6
meses y en la fecha de vencimiento el precio spot de dicho activo es de US$
240?

2. El precio de Apple hoy es de US$ 196.62. Si la tasa de interés libre de riesgo en USA es
del 1.8 %, determine el precio razonable de un forward sobre acciones de dicha
empresa a:
a) 3 meses
b) 9 meses
Calcule la ganancia o pérdida considerando el precio spot, considerar la información
del siguiente link: https://es.investing.com/equities/apple-computer-inc.
3. Usted está preocupado por la posible caída del precio de la soya que posee en cantidad
de 280 toneladas (no paga dividendos) y cuyo precio actual es US$ 230 por tonelada. Si
la tasa de interés libre de riesgo es de 5 %,
Calcular:
a) Precio razonable de un forward a 3 meses, forward a 6 meses y a 9 meses
b) ¿Cuál sería su ganancia o pérdida si entra en posición corta en un forward a 3,
6 y 9 meses versus el precio spot de dicho activo es de US$ 280?
4. Supongamos que el precio disponible del oro es de US$ 1,520.50 por onza y que la tasa
libre de riesgo para inversiones a un año de duración es de 3.9 % anual. ¿Cuál es el
precio razonable para un contrato forward de oro a:
a) 3 meses,
b) 6 meses
c) 12 meses

5. Un inversionista entra en corto en un contrato forward para vender S/ 5.000,000 por

US$ a un tipo de cambio de S/ 3.5500 por US$. ¿Cuánto gana o pierde el inversionista
si el tipo de cambio al final del contrato es:
a) S/ 3.5750
b) S/ 3.5100
c) S/ 3.556
6. Usted está preocupado por la posible caída del precio del cacao porque realizará una
compra por encargo de su cliente Nestlé, la cantidad de 500 toneladas (no paga
dividendos) y cuyo precio actual es US$ 3,590 por tonelada. Si la tasa de interés libre
de riesgo es de 5 %:
Calcular:
a) Precio razonable de un forward a 3 meses, forward a 6 meses y a 9 meses
b) ¿Cuál sería su ganancia o pérdida si entra en posición corta en un forward a 3,
6 y 9 meses y en la fecha de vencimiento el precio spot se estima en US$
3,583?
i. Resultaría beneficioso pactar un forward o realizar la venta a precio
spot. Sustentar
Se adjunta link:
https://www.barchart.com/futures/quotes/CCZ23/overview
7. Se ha presentado la oportunidad de invertir en acciones de TESLA, pero quisiera contar
con un forward de acciones para evitar pérdidas al término del plazo. Si la tasa libre de
riesgo es 4% y cuenta con 400 acciones, siendo el precio actual de USD 240:

Calcular:
a) Precio razonable de un forward a 3 meses, forward a 6 meses y a 9 meses
b) ¿Cuál sería su ganancia o pérdida si entra en posición corta en un forward a 3,
6 y 9 meses y en la fecha de vencimiento el precio spot se estima en US$ 250?
c) Resultaría beneficioso pactar un forward o realizar la venta a precio spot

Se adjunta link:
https://es.investing.com/equities/tesla-motors
8. Un inversionista entra a un contrato forward para vender 500,000 euros. El contrato
forward considera un precio de S/ 4.13 por euro. ¿Cuánto gana o pierde el inversionista
si el tipo de cambio al final del contrato es:
a) S/ 4.10
b) S/ 4.15
c) S/ 4.36