Solucionario ejercicios finales

Detalla los aspectos específicos de los productos y servicios existentes

en el mercado.

1. Realiza un listado de productos financieros que puedes encontrar en

una entidad bancaria y averigua cuál es su liquidez. Razona cuál
tendríamos que elegir si queremos que se cumpla el principio de
liquidez inmediata.
Los productos financieros que pueden encontrar en la entidad bancaria son,
por ejemplo, préstamos, créditos al consumo, depósitos bancarios…
Para que se cumpla el principio de liquidez inmediata se tendría que elegir
aquel que nos diera la máxima rentabilidad en el plazo de tiempo más corto.

2. Tenemos los siguientes pares de capitales financieros. Ordénalos

por orden de preferencia:
a) (3 000, 2); (5 000, 6).
b) (2 000, 1); (6 000, 7).
c) (3 000, 3); (5 000, 5).
d) (4 000, 4); (4 000, 5).
El preferido será aquel con el que se consigue más dinero en menos tiempo.
Los alumnos tienen que razonar por qué prefieren un par de capitales antes
que otro.

3. Representa gráficamente los anteriores capitales financieros.

a)
Capitales 3.000 5.000
Tiempo 0 1 2 3 4 5 6 7

b)
Capitales 2.000 6.000
Tiempo 0 1 2 3 4 5 6 7

c)
Capitales 3.000 5.000
Tiempo 0 1 2 3 4 5 6 7

d)
Capitales 4.000 4.000
Tiempo 0 1 2 3 4 5 6 7

4. ¿Crees que aportar dinero a un plan de pensiones y rescatarlo es

una operación financiera? ¿Por qué?
Sí es una operación financiera, porque se invierte una cantidad y mediante la
aplicación de un determinado tipo de interés al cabo de un tiempo da como
resultado otro capital.
5. La empresa ADEF, S. A., firma una operación de alquiler de una
maquinaria con opción de compra a los 8 años. El alquiler mensual
asciende a 1 200 €. ¿Es esta una operación financiera? Explica por qué.
Reconoce las variables y los sujetos que intervienen en las
operaciones que se realizan con cada producto y servicio financiero.
Sí es una operación financiera, ya que se ha firmado una operación en la que
se repiten los capitales durante un periodo de tiempo determinado.
6. El 1 de marzo de 2016, Pedro Núñez necesita 18 000 € para
comprarse una furgoneta para su negocio. Acude al banco a solicitar
un préstamo y le ofrecen el 4 % de interés anual. Sabe que podrá
devolver el capital que le han prestado más los intereses el 31 de
diciembre de 2017. Completa en tu cuaderno la siguiente tabla e
identifica los elementos de esta operación financiera.

Prestación 18 000 €
Contraprestación 18 000 € + los intereses
Acreedor Banco
Deudor Pedro Núñez
Origen de la operación El 1 de marzo de 2016
Fin de la operación El 31 de diciembre de 2017
Duración de la operación 1 año y 10 meses
Ley financiera Capitalización
Existe si se calcula el capital que se va a devolver
Equivalencia financiera
teniendo en cuenta los intereses

Recopila información sobre productos y servicios financieros a través

de los diferentes canales disponibles.

7. Busca en Internet qué tipo de productos se consideran de activo

para los bancos y qué tipo de productos se consideran de pasivo.
Explica por qué.
Efectúa las operaciones matemáticas necesarias para valorar cada
producto.
 Activo para los bancos: aquellos productos financieros como los préstamos,
en los que el banco presta al cliente y tiene el derecho de que este le
devuelva lo que le ha prestado más los intereses.
 Pasivo para los bancos: aquellos productos financieros como los depósitos,
en los que el banco tiene la obligación de devolver el capital que en su día
depositó el cliente más los intereses que haya generado este.

8. ¿Cuál es el valor del capital final en una operación en la que se han

aportado 2 000 € en el momento actual, 3 000 € al cabo de 1 año y 4
000 € al cabo de 5 años, si se quiere valorar la operación en el año 6?
El tipo de interés anual es del 4 %. La capitalización es compuesta.
Calculamos el valor del capital final en el año 6. El resultado es: 2.530,64 +
3.649,96 + 4.160 = 10.340,6 €.
9. Jesús Ibáñez tiene 45 años. Ha contratado un plan de pensiones.
Aportará 100 € al mes durante todos los años que le quedan hasta la
jubilación, que será a los 65 años, y después quiere percibir una renta
mensual de 150 € indefinidamente.
¿Quién es el acreedor de esta operación financiera? ¿Cuál es el origen
y cuál es el fin de la operación?
El acreedor es Jesús Ibáñez. El origen es el momento en el que contrata el plan
de pensiones y el fin no se puede calcular, ya que no se sabe cuándo acaba.

Representa gráficamente la operación.

Capitales 100 100 100 100 100 ... 150 €
Tiempo 45 46 47 48 … 65 ...infinito

10. Calcula a cuánto asciende el importe del descuento comercial de un

efecto de 6 800 € al que se le aplicó un tanto del 10 % y cuya fecha de
vencimiento era el 3 de septiembre de 2016. La operación de
descuento se produjo el 1 de agosto. La operación tuvo una comisión
del 1,5 %. Efectúa la liquidación del efecto anterior.
Nominal: 6.800 €
Tanto del 10 % anual
Fecha de vencimiento: 3 de septiembre
Descuento: 1 de agosto
Comisión: 1,5 %

6800⋅0,1
D= ⋅33=62,33 €
360
Comisión=0,015⋅6800=102 €

Liquidación = 6800 – 62,33 – 102 = 6635,67 €

11. La empresa GROOVING, S. A., lleva un efecto a descontar el 3 de

octubre de 2016. Teniendo en cuenta que el tipo de descuento anual es
del 12 %, calcula:
a) El efectivo resultante de la operación de descuento del efecto cuyo
nominal es de 53 000 € y que vence el 30 de octubre de 2016.
0,12
Efectivo  53.000  53.000   27  52.523 €
360

b) El efectivo resultante de la operación de descuento del efecto cuyo

nominal es de 120 000 € y que vence el 3 de diciembre de 2016.
0,12
Efectivo  120.000  120.000   61  117.560 €
360

c) El efectivo resultante de la operación de descuento del efecto cuyo

nominal es de 25 000 € y que vence el 8 de enero de 2017.
0,12
Efectivo  25.000  25.000   97  24.191, 67 €
360
d) ¿A cuánto asciende el importe del descuento en cada caso?
Descuento del apartado a: 477 €

Descuento del apartado b: 2.440 €

Descuento del apartado c: 808,33 €

12. Calcula la liquidación de un efecto que se llevó al descuento el 1 de

enero de 2016 teniendo en cuenta los siguientes datos:
 Nominal: 60 000 €.
 Fecha de vencimiento: 2 de abril de 2016.
 Tipo de descuento: 3,25 % anual
0, 0325
Liquidación del efecto  60.000  60.000   92  59.501, 67 €
360
Calcula los gastos y comisiones devengados en cada producto y
determina su tratamiento fiscal.

13. Calcula el efectivo resultante de una operación de descuento de

una remesa de efectos que se llevan al banco a descontar el 6 de abril
de 2016 con los siguientes datos:

Los dos primeros efectos se encuentran domiciliados, mientras que los

dos últimos no lo están.
El banco cobra unas comisiones de:
 1,1 % para los efectos domiciliados (mín. 3,20 €).
 1,5 % para los efectos no domiciliados (mín. 3,50 €).

El tanto de descuento aplicado es (mín. 10 días):

 Hasta 30 días: el 7 % anual.
 De 30 a 45 días: el 7 % anual.
 Más de 45 días: el 10 % anual.

Empresa Nominal Nº Tipo dto. Descuento Comisione

días s
IMKEY 5.500 € 10* 0,07 10,69 € 60,5 €
HANDY 7.800 € 70 0,10 151,67 € 85,8 €
GROVES 4.400 € 242 0,10 295,78 € 66 €
ÁGUILAS 6.300 € 96 0,10 168 € 94,5 €
TOTAL 24.000 € 626,14 € 306,8 €
*mínimo son 10 días.
Liquidación = 24.000 – 626,14 – 306,8 = 23.067,06 €

14. Calcula el efectivo resultante de una operación de descuento de

una remesa de efectos que se llevan al banco a descontar el 12 de
diciembre de 2016 con los siguientes datos:

Los dos primeros efectos se encuentran domiciliados, mientras que los

dos últimos no lo están.
El banco cobra unas comisiones de:
 1,8 % para los efectos domiciliados (mín. 5,45 €).
 2,2 % para los efectos no domiciliados (mín. 5,55 €).

El tanto de descuento aplicado es (mín. 10 días):

 Hasta 30 días: el 6 % anual.
 De 30 a 45 días: el 9 % anual.
 Más de 45 días: el 11 % anual.

Empresa Nominal Nº días Tipo Descuento Comisiones

dto
MAGIC 7.500 € 72 0,11 165 € 135 €
ESPACE 300 € 145 0,11 13,29 € 5,45 €*
PALM 9.300 € 15 0,06 23,25 € 204,6 €
CCSA 7.700 € 30 0,09 57,75 € 169,4 €
TOTAL 24.800 € 259,29 € 514,45 €
*mínimo 5,45 €

Liquidación = 24.800 – 259,29 – 514,45 = 24.026,26 €

Realiza informes comparativos de los costes financieros y las garantías

de cada uno de los productos de financiación propuestos.
15. Copia en tu cuaderno la siguiente tabla y complétala con los datos
necesarios.

Producto
Comisión Comisi Comisión
de
Garantías de ón de de
financiació
apertura estudio cancelación
n
Préstamos
al consumo
Préstamos
hipotecarios

Respuesta libre.

Compara los servicios y las contraprestaciones de las distintas

entidades financieras, resaltando las diferencias, las ventajas y los
inconvenientes.

16. Busca en tres entidades bancarias información acerca de

préstamos personales; concretamente, busca información sobre la
devolución de un préstamo cuya cuantía es de 50 000 €. Las variables
que debes buscar son:
 El tipo de interés.
 El periodo mínimo de devolución.
 El periodo máximo de devolución.
 Las comisiones aplicadas: de apertura, cancelación, etc.
E indica cuál es la entidad que cobra más intereses y cuál es la que
cobra menos. Compara las rentabilidades, las ventajas y los
inconvenientes de cada una de las formas de ahorro o inversión
propuestas en productos financieros.
Respuesta libre.
17. Busca en cuatro entidades bancarias qué opciones te ofrecen para
depositar 50 000 €. Concretamente:
 ¿Qué tipo de interés te ofrecen?
 Los periodos mínimo y máximo de imposición.
 Las comisiones que aplican.
Respuesta libre.

18. Queremos invertir 20 000 € en algún producto financiero que nos

dé la máxima rentabilidad al cabo de 10 años. Para ello acudimos a
una entidad financiera. Esta nos ofrece 3 posibilidades:
a) Invertir los 20 000 € a un tanto nominal anual del 7 % capitalizable
semestralmente.
b) Invertir los 20 000 € a un tipo de interés efectivo del 4 % mensual.
c) Invertir los 20 000 € al 5 % TAE.
Invertir 20.000 €
Periodo: 10 años
a)
j 2 =0,07

0,07
i 2= =0,035
2
i=(1+ 0,035)2−1=0,071225=7,1225 %

b)
i 12 =0,04

i=(1+ 0,04)12 −1=0,60103221857=60,10 %

c)
TAE=i=0,05=5 %

Lo más recomendable es elegir la opción b.