Definir el presupuesto de Inversión

Como resultado del estudio de mercado es posible identificar la cantidad de productos y/o
servicios que el proyecto de inversión podría vender o prestar en un periodo determinado
y, por lo tanto, se hacen los pronósticos de venta.

Una vez realizado, se establecen los volúmenes de producción que tendrán que
generarse para satisfacer las necesidades de los consumidores.

Para cumplir con la cantidad de producción estimada, en el caso

de productos tangibles se necesita de una planta de producción.

Si el proyecto de inversión consiste en proporcionar un servicio,

se necesitan activos e instalaciones para poder otorgarlo.

Por ejemplo, si se trata de una fábrica de calzado, se necesita maquinaria para coser los
zapatos, equipo para el corte de pieles, hormas, herramientas diversas (tijeras, pinzas,
martillos, entre otras), instalaciones para almacenar materia prima, productos en proceso,
zapatos terminados, etc.

En resumen, todos los terrenos, edificios, maquinaria, equipo y herramientas necesarios

para la producción de los zapatos.

Pero si el proyecto de inversión es de una compañía telefónica, los activos que se

requieren serán antenas de transmisión de la señal, equipo de telecomunicaciones e
ingenieros que vigilen el funcionamiento del equipo.

Por otra parte, para controlar el pago de los servicios de los usuarios de las líneas
telefónicas se necesita personal administrativo, equipo de cómputo, equipo de oficina y
oficinas para realizar estas actividades.

En resumen, es preciso invertir en los activos (maquinaria, equipo, edificios, instalaciones,

marcas, patentes y demás) necesarios para otorgar el servicio de telecomunicación.
Métodos de cálculo de presupuesto

Inversión total

La inversión total son todos los gastos que se efectuaran para la adquisición de
determinados factores o medios productivos, los cuales permiten implementar una unidad
de producción, por ejemplo, los precios para los edificios, obras civiles e instalaciones, se
pueden obtener con base a la compra de los equipos de producción.

La determinación de las inversiones a realizar, así como el conocer sus montos

respectivos pueden significar un factor muy importante en el financiamiento y en la
rentabilidad de la empresa.

Las inversiones se canalizarán hacia una empresa de nueva creación, de iniciativa

privada y con el objetivo económico de obtener utilidades, a través de la producción,
distribución y venta de refrescos.

Desde el punto de vista económico, las inversiones se clasifican en: fijas, diferidas y
en capital de trabajo.

1. Inversión Fija o en Capital Fijo. Son aquellas que permanecen inmovilizadas

durante la operación de la empresa y corresponden a los bienes tangibles, que son
adquiridos generalmente al inicio del proyecto y por única vez.

Cuya vida útil es mayor a un año y es tangible.

Tienen una vida de largo plazo y están sujetos a la depreciación y obsolescencia que les
impone la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

Las inversiones realizadas bajo éste rubro, incluyen las compras de: terreno industrial,
obra civil de la planta, maquinaria y equipo principal de minería, equipos auxiliares, equipo
de transporte, y manejo de carga, equipo de laboratorio, mobiliario y equipo de oficina,
equipo de computo, Infraestructura (Instalaciones: agua, gas, electricidad, lubricantes,
basura, otros).

Recursos naturales como: Mineros, pesqueros, agropecuarios, petrolíferos)

Estructura de Inversión Fija

Inversión Diferida o Gastos Preoperativos.

Son aquellos que se efectúan en el periodo previo a la operación de la

embotelladora y en la cual, los gastos y cargos diferidos, se recuperan en el largo
plazo, difiriéndose anualmente en los gastos de operación, por lo que se amortizan
de acuerdo a lo estipulado por la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
 Aquí se incluyen los gastos por: constitución de la empresa, por la
explotación de patentes y marcas, por capacitación del personal de la
embotelladora, por instalación y montaje de los equipos industriales, por asesoría
y supervisión técnica, por la puesta en marcha, por la promoción y publicidad, por
intereses durante la ejecución del proyecto y por la realización del estudio de inversión
y planos correspondientes.

Se realizan en bienes y servicio intangibles que son indispensables del proyecto o

empresa, pero intervienen directamente en la producción.

 Gastos de instalación, organización y constitución jurídica de la empresa.

 Patentes, licencias o franquicias.

Debido a que son intangibles están sujetas a amortización y se recuperan a largo plazo,
son inmateriales y son derechos y servicios necesarios, no están sujetas a desgasto
físico, usualmente se conforman por trabajos de investigación, estudios, capacitaciones
del personal, patentes, licencias, gastos de organización y supervisión.

Unidad de
Cantidad Precio Unitario Inversión Inicial
Inversión Inicial Rubro Medida
Electricidad Contrato 1 563 563
Agua Contrato 1 104 104
Telefono, Internet, Tv Contrato 1 800 800
$ 1,467.00
Inversión en Capital de Trabajo.

Es el monto de recursos económicos necesarios para iniciar las fases de

producción y venta del refresco por parte de la empresa, hasta el momento en que sea
capaz de generar los ingresos suficientes para cubrir el total de sus costos y gastos.

El capital de trabajo en el proyecto minero, se compone de: inventario de materias

primas, inventario de producto terminado y efectivo. No se contempla el inventario de
productos en proceso.

A las inversiones en capital de trabajo, también se le llama: capital circulante.

 Precio
Activo Características Cantidad Total
Unitario
1. Tanque de gas

Tanque de gas
estacionario 1 $ 4,800.00 $ 4,800.00
Capacidad 250 kgs.

2. Fogón industrial

Fogón industrial
3 $ 750.00 $ 2,250.00
de alta presión

3. Cazos

Cazos de acero
inoxidable 5 $ 4,500.00 $ 22,500.00
Capacidad 250 lts.

4. Utensilios diversos

Cucharones diversas
medidas de plástico y $ 1,740.00
acero inoxidable

5. Selladora térmica

Selladora térmica
4 $ 695.00 $ 2,780.00
de 40 cm.

6. Báscula electrónica

Báscula electrónica
2 $ 2,300.00 $ 4,600.00
40 kg Torrey
 Precio
Activo Características Cantidad Total
Unitario
7. Báscula electrónica

Báscula electrónica
2 $ 700.00 $ 1,400.00
5 kg Torrey

8. Mesa de trabajo

Mesa de trabajo
de acero inoxidable 4 $ 2,500.00 $ 10,000.00
2 niveles

9. Tarja industrial

Tarja industrial
1 $ 6,200.00 $ 6,200.00
de 2 tinas equipada

10. Anaqueles metálicos

Anaqueles metálicos
2.20x85x45
Capacidad 3 $ 495.00 $ 1,485.00
60kgs/entrepaño

11. Diablito plataforma

Diablito plataforma
3 $ 1,550.00 $ 4,650.00
2 posiciones horizontales

12. Camioneta pick-up

Nissan NP 300
Pick-up 2 ptas
1 $110,000.00 $ 110,000.00
D/H 5 velocidades
Mod. 2011

13. Computadora

Lenovo All in One C225 2 $ 7,500.00 $ 15,000.00

3.1 Descripción y cotización de la maquinaria y equipo

3.2 Inversión Fija

3.2 Inversión Diferida

3.3 Capital de trabajo

Walnuss producirá tres líneas de productos diferentes. A continuación se

describen los ingredientes necesarios para cada uno:

 Nuez garapiñada (20 porciones de 50 gramos)

Cantidad Descripción
1 kilogramo Corazón de nuez Wichita
1 kilogramo Azúcar estándar
250 mililitros Agua purificada

Tabla 47. Materia prima para nuez garapiña.

Fuente. Elaboración propia.

 Nuez cubierta con chocolate (25 porciones de 50 gramos)

Cantidad Descripción
1 kilogramo Corazón de nuez Wichita
1/2 kilogramo Cobertura de chocolate Turin ®

Tabla 48. Materia prima para nuez cubierta con chocolate.

Fuente. Elaboración propia.

  Nuez cubierta con chocolate sin azúcar (25 porciones de 50 gramos)

Cantidad Descripción
1 kilogramo Corazón de nuez Wichita
1/2 kilogramo Cobertura de chocolate sin azúcar Turin ®

Tabla 49. Materia prima para nuez cubierta con chocolate sin azúcar.

Fuente. Elaboración propia.

La materia prima será abastecida por diferentes proveedores entre ellos:

 Rancho El Último Tercio en el municipio de Villa López

 Productores varios de nuez del municipio de Jiménez
 Sams Club
 Almacenes El Ranchero S.A. de C.V.

3.3.1 Cotización de materia prima directa

Nuez garapiñada (1 kg = 20 porciones)

Cantidad Cantidad
Costo Costo
Cantidad Materia Costo unitario mensual anual
mensual anual
(Kg) (Kg)
1 kg Corazón de nuez Wichita $ 120.00 805 $ 96,600.00 9,660 $1,159,200.00
1 kg Azúcar $ 8.50 805 $ 6,842.50 9,660 $ 82,110.00
250 ml Agua purificada $ 0.20 805 $ 158.88 9,660 $ 1,906.58
Costo total 2015 $ 128.70 $103,601.38 $1,243,216.58
Porciones 50gr 2015 $ 6.435 16,100 193,200

Tabla 50. Cotización de materia prima para la nuez garapiñada.

Fuente: Elaboración propia.

Nuez con chocolate (1 kg = 25 porciones)

Cantidad Cantidad
Costo Costo
Cantidad Materia Costo unitario mensual anual
mensual anual
(Kg) (Kg)
1 kg Corazón de nuez Wichita $ 120.00 224 $ 26,880.00 2,688 $ 322,560.00
1/2 kg Cobertura de chocolate Turin ® $ 27.50 224 $ 6,160.00 2,688 $ 73,920.00
Costo total 2015 $ 147.50 $ 33,040.00 $ 396,480.00
Porciones 50gr 2015 $ 5.900 5,600 67,200

Tabla 51. Cotización de materia prima para la nuez garapiñada.

Fuente: Elaboración propia.

Nuez con chocolate sin azúcar (1 kg = 25 porciones)

Cantidad Cantidad
Costo Costo
Cantidad Materia Costo unitario mensual anual
mensual anual
(Kg) (Kg)
1 kg Corazón de nuez Wichita $ 120.00 65 $ 7,840.00 784 $ 94,080.00
1/2 kg Cobertura de chocolate sin azúcar Turin* $ 31.25 65 $ 2,031.25 780 $ 24,375.00
Costo total 2015 $ 151.25 $ 9,871.25 $ 118,455.00
Porciones 50gr 2015 $ 6.050 1,625 19,500

Tabla 52. Cotización de materia prima para nuez cubierta con chocolate.

Fuente: Elaboración propia.

3.3.2 Descripción y cotización de la mano de obra directa

En Hidalgo del Parral, Chihuahua, ciudad en la cual se encontrará la planta de

Walnuss existe la suficiente mano de obra para ocupar los puestos relacionados
directamente con la producción, ya que en dichos puestos no requieren de
conocimientos de alta especialidad, sino conocimientos primarios, secundarios y
técnicos.

3.3.3 Descripción y cotización materia indirecta

La materia prima indirecta está relacionada con el empaque (bolsa y etiqueta).

Materia prima indirecta

Bolsa celofán Etiqueta
Empaque
11x17 cm transp. impresa
Costo Costo Costo Costo Total Costo Total
Año
unitario unitario unitario Mensual Anual
2015 $ 0.1700 $ 0.2500 $ 0.42 $ 6,531.00 $ 52,248.00
2016 $ 0.1764 $ 0.2594 $ 0.44 $ 16,006.39 $ 128,051.10
2017 $ 0.1830 $ 0.2690 $ 0.45 $ 17,435.58 $ 139,484.66
2018 $ 0.1898 $ 0.2791 $ 0.47 $ 18,991.49 $ 151,931.95
2019 $ 0.1969 $ 0.2896 $ 0.49 $ 20,675.40 $ 165,403.17

Tabla 53. Descripción y cotización de materia prima indirecta.

Fuente: Elaboración propia.

3.3.4 Descripción

 Gerente de operaciones

El área de producción estará supervisada por un Gerente de Operaciones, quien

tendrá la responsabilidad del correcto funcionamiento de las líneas de producción
y de cuidar cada detalle en el proceso desde la recepción de la materia prima
hasta el almacenaje del producto terminado.

Responsable de las operaciones de la empresa se ejecuten sin problema y de

acuerdo a las políticas establecidas. Encargado del correcto funcionamiento de las
líneas de producción.

 Operador de línea 1 y operador de línea 2

Cada línea estará operada por una persona, quienes tendrán la responsabilidad
de garantizar la velocidad, la eficiencia y los resultados de la producción,
asegurando que todo esté funcionando sin contratiempos que entorpezcan ambas
líneas productivas. Cualquier máquina o artefacto utilizado en el proceso de
producción debe ser mantenida por el operador; lo que significa que debe saber
cómo operarlas y como hacer las reparaciones necesarias

 Almacenista y empacador

Esta persona recibirá los productos de ambas líneas y tendrá como

responsabilidad llevar a cabo el proceso de empacamiento y etiquetado en el
tiempo y forma requerido, así como mantener el peso correcto en el contenido de
cada empaque.

3.3.4.1 Cotización

Gerente de Operaciones-honorarios asimilables al salario

Precepcion 2015 2016 2017 2018 2019
Asimilables al salario $ 6,495.87 $ 6,495.87 $ 6,495.87 $ 6,495.87 $ 6,495.87
Impuesto a cargo 495.86 495.86 495.86 495.86 495.86
Percepción efectiva $ 6,000.01 $ 6,000.01 $ 6,000.01 $ 6,000.01 $ 6,000.01

Tabla 54. Cotización honorarios asimilables al salario del Gerente de Operaciones.

Fuente. Elaboración propia

Operador de línea - sueldos y salarios

Percepcion 2015 2016 2017 2018 2019
Salario diario $ 150.00 $ 156.00 $ 162.24 $ 168.73 $ 175.48
Salario mensual $ 4,560.00 $ 4,742.40 $ 4,932.10 $ 5,129.38 $ 5,334.56
Salario anual $ 54,720.00 $ 56,908.80 $ 59,185.15 $ 61,552.56 $ 64,014.66
Aguinaldo (15 días/año) $ 2,250.00 $ 2,340.00 $ 2,433.60 $ 2,530.94 $ 2,632.18
Vacaciones $ 900.00 $ 1,248.00 $ 1,622.40 $ 2,024.76 $ 2,456.70
Prima vacional $ 225.00 $ 312.00 $ 405.60 $ 506.19 $ 614.18
Total de percepciones $ 58,095.00 $ 60,808.80 $ 63,646.75 $ 66,614.45 $ 69,717.72

Tabla 55. Cotización sueldos y salarios para operador de línea.

Fuente. Elaboración propia

Empacador/Almacenista - sueldos y salarios
Precepcion 2015 2016 2017 2018 2019
Salario diario $ 114.29 $ 118.86 $ 123.61 $ 128.56 $ 133.70
Salario mensual $ 3,474.29 $ 3,613.26 $ 3,757.79 $ 3,908.10 $ 4,064.42
Salario anual $ 41,691.43 $ 43,359.09 $ 45,093.45 $ 46,897.19 $ 48,773.07
Aguinaldo (15 días/año) $ 1,714.29 $ 1,782.86 $ 1,854.17 $ 1,928.34 $ 2,005.47
Vacaciones $ 685.71 $ 950.86 $ 1,236.11 $ 1,542.67 $ 1,871.77
Prima vacional $ 171.43 $ 237.71 $ 309.03 $ 385.67 $ 467.94
Total de percepciones $44,262.86 $ 46,330.51 $ 48,492.76 $ 50,753.86 $53,118.26
Tabla 56. Cotización sueldos y salarios para empacador/almacenista

Fuente. Elaboración propia

3.3.4.2 Descripción y cotización GIF

3.3.4.3 Descripción

A continuación se enlistan los gastos indirectos de fabricación en los cuales

incurrirá la empresa.

 Gas
 Energía eléctrica
 Agua
 Depreciación del mobiliario y equipo
 Seguro de la planta
 Renta (área de producción)
 Mantenimiento de planta y equipo
 Gerencia de operaciones
 Cofias, cubre bocas y mandiles.

Cabe resaltar que la renta será divida en dos partes; el 60% será absorbido por el
área de producción y el 40% por el área administrativa.

El Gerente de Operaciones será contratado bajo el régimen de honorarios

asimilables al salario.
3.3.4.4 Cotización

Gastos Indirectos de Fabricación

Gasto 2015
Combustible (gas L.P) $ 30,240.00
Energía eléctrica $ 18,000.00
Agua $ 7,200.00
Depreciación maquinaria y equipo $ 1,834.33
Depreciación herramental $ 8,747.67
Seguro planta $ 5,000.00
Renta (área de producción) $ 6,000.00
Mantemiento maquinaria y equipo $ 3,194.25
Gerencia de operaciones (honorarios asimilables) $ 60,000.00
Cofias, cubre bocas y mandiles $ 6,000.00
Total GIF $ 146,216.25
Nivel de producción 124,400
GIF unitario $ 1.175

Total GIF Mensual $ 12,184.69

Tabla 57. Cotización anual gastos indirectos de fabricación para 1 año completo.

Fuente. Elaboración propia

4.3.10 Requerimiento del personal y de servicios

4.3.10.1 Personal

Para determinar el requerimiento de personal, la empresa se dividió en dos áreas:

A. Administración y ventas

B. Producción

Mediante un análisis se llegó a la determinación de que cada área demanda los

siguientes puestos:
 A. ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

Puesto Descripción

Gerente General (1) Responsable de liderar la gestión

estratégica, la función y aplicación del
plan de negocios, alinear las distintas
gerencias, controlar el desempeño de
las áreas. Fungir como representante
legal de la empresa.

Gerente Comercial (1) Responsable de compras,

negociaciones con proveedores y
abastecimiento del material necesario
para la producción.

Gerente de Finanzas (1) Responsable de mantener y mejorar la

calidad de los procedimientos y
protocolos financieros de la empresa,
asegurar un eficiente aprovechamiento
de los recursos de la empresa, generar
indicadores que evalúen el desarrollo
de la empresa.
 protocolos financieros de la empresa,
asegurar un eficiente aprovechamiento
de los recursos de la empresa, generar
indicadores que evalúen el desarrollo
de la empresa.

Contador (1) Realizar el cálculo de impuestos y

obligaciones de la empresa. Realizar el
pago de nóminas y apoyar el área
financiera y administrativa de la
empresa para su correcto
funcionamiento.

Vendedor (1) Garantizar el abastecimiento de las

órdenes de compra y la obtención de
clientes.

Repartidor (2) Garantizar la eficiencia y logística de la

producción diaria.

Intendente (1) Responsable de mantener la limpieza y

el orden de las áreas de trabajo y las

Tabla 58. Requerimientos de personal en el área administrativa y de ventas

Fuente. Elaboración propia

A. PRODUCCIÓN

Puesto Descripción

Gerente de Operaciones (1) Responsable de las operaciones de la

Empacador (1)
Operador de línea 1 (1)
Operador de línea 2 (1)
empresa se ejecuten sin problema y de
acuerdo a las políticas establecidas.
Encargado del correcto funcionamiento
de las líneas de producción.
Llevar a cabo el proceso de
empacamiento y etiquetado
Garantizar la velocidad, en el y
la eficiencia
tiempo, forma requerido. Responsable
los resultados de la producción,
deasegurando
mantener elquepeso
todo correcto en el
esté funcionando
contenido de cada empaque.
sin contratiempos que entorpezcan
ambas líneas productivas. Cualquier
máquina o artefacto utilizado en el
proceso de producción debe ser
mantenida por el operador; lo que
significa que debe saber cómo
operarlas y como hacer las
reparaciones necesarias.
Tabla 59. Requerimientos de personal en el área de producción

Fuente. Elaboración propia

3.3.4.5 Cotización por puestos

Los puestos gerenciales y el contador estarán contratados bajo el régimen de
honorarios asimilables al salario.

La cotización mensual para dicho régimen es la siguiente:

Cotización mensual de honorarios asimilables al salario

Precepcion 2015 2016 2017 2018 2019
Asimilables al salario $ 5,373.90 $ 5,373.90 $ 5,373.90 $ 5,373.90 $ 5,373.90
Impuesto a cargo 373.83 373.83 373.83 373.83 373.83
Percepción efectiva $ 5,000.07 $ 5,000.07 $ 5,000.07 $ 5,000.07 $ 5,000.07

Tabla 60. Cotización honorarios asimilables al salario.

Fuente. Elaboración propia

Vendedor-sueldos y salarios
Percepcion 2015 2016 2017 2018 2019
Salario diario $ 142.86 $ 148.57 $ 154.52 $ 160.70 $ 167.13
Salario mensual $ 4,342.94 $ 4,516.66 $ 4,697.33 $ 4,885.22 $ 5,080.63
Salario anual $52,115.33 $54,199.94 $56,367.94 $58,622.66 $60,967.56
Aguinaldo (15 días/año) $ 2,142.90 $ 2,228.62 $ 2,317.76 $ 2,410.47 $ 2,506.89
Vacaciones $ 857.16 $ 1,188.60 $ 1,545.17 $ 1,928.38 $ 2,339.76
Prima vacional $ 214.29 $ 297.15 $ 386.29 $ 482.09 $ 584.94
Total de percepciones $55,329.68 $57,914.30 $60,617.17 $63,443.60 $66,399.16

Tabla 61. Cotización sueldos y salarios para el vendedor.

Fuente. Elaboración propia

Repartidor-sueldos y salarios
Percepcion 2015 2016 2017 2018 2019
Salario diario $ 114.29 $ 118.86 $ 123.62 $ 128.56 $ 133.70
Salario mensual $ 3,474.42 $ 3,613.39 $ 3,757.93 $ 3,908.25 $ 4,064.58
Salario anual $41,692.99 $43,360.71 $45,095.14 $46,898.95 $48,774.90
Aguinaldo (15 días/año) $ 1,714.35 $ 1,782.92 $ 1,854.24 $ 1,928.41 $ 2,005.55
Vacaciones $ 685.74 $ 950.89 $ 1,236.16 $ 1,542.73 $ 1,871.84
Prima vacional $ 171.44 $ 237.72 $ 309.04 $ 385.68 $ 467.96
Total de percepciones $44,264.52 $46,332.25 $48,494.58 $50,755.77 $53,120.26
Tabla 62. Cotización sueldos y salarios para el repartidor.

Fuente. Elaboración propia

Intendente-sueldos y salarios
Percepcion 2015 2016 2017 2018 2019
Salario diario $ 114.29 $ 118.86 $ 123.62 $ 128.56 $ 133.70
Salario mensual $ 3,474.42 $ 3,613.39 $ 3,757.93 $ 3,908.25 $ 4,064.58
Salario anual $41,692.99 $43,360.71 $45,095.14 $46,898.95 $48,774.90
Aguinaldo (15 días/año) $ 1,714.35 $ 1,782.92 $ 1,854.24 $ 1,928.41 $ 2,005.55
Vacaciones $ 685.74 $ 950.89 $ 1,236.16 $ 1,542.73 $ 1,871.84
Prima vacional $ 171.44 $ 237.72 $ 309.04 $ 385.68 $ 467.96
Total de percepciones $44,264.52 $46,332.25 $48,494.58 $50,755.77 $53,120.26

Tabla 63. Cotización sueldos y salarios para el intendente

Fuente. Elaboración propia

3.4 Presupuesto de Inversión total